❗️Глава ЦБ Эльвира Набиуллина 24 марта выступила в Государственной Думе с годовым отчетом ЦБ за 2025 год
Ключевые тезисы из выступления Эльвира Сахипзадовны⬇️
✔️Инфляцию переломили — тренд пошел вниз
было ~15% → стало 5,6% по итогам 2025
цель: 4–5% в 2026 и ~4% дальше
➡️Сигнал инвестору: эпоха высокой инфляции заканчивается → начинается переход к нормальным ставкам и длинным стратегиям.
Мои клиенты знают инвестировать только на один месяц или даже на один год - это не стратегия, чем турбулентнее мир, тем важнее иметь долгосрочный финансовый план и диверсификацию ю
✔️Высокая ставка — это не ошибка, а инструмент
ставка поднималась до 21%,
именно она:
снизила инфляцию
стимулировала сбережения
➡️Главный месседж ЦБ: если резко снизить ставку → будет гиперинфляция
➡️Сигнал инвестору и предпринимателю: не жди "дешёвых денег быстро" — снижение будет плавным
✔️Экономика не падает, а охлаждается
Банки дополнительно профинансировали бизнесы, компании получили 11 трлн.руб. финансирования, как в виде кредитов, так и в виде облигаций.
Инвестиции остаются высокими
прибыль бизнеса — 27 трлн. руб.
➡️Сигнал: это не кризис → это контролируемое охлаждение рынок живой → дефолты не массовые
✔️Облигации растут быстрее кредитов
Глава ЦБ прямо сказала: компании всё активнее занимают через облигации. Облигации, объем размещений растет быстрее, чем кредитование
➡️Сигнал: рынок облигаций будет расширяться НО: вместе с этим растёт и сегмент ВДО (высокодоходные облигации). Портфель из облигаций важно собирать грамотно, дефолты никто не отменял.
Ошибка №1: путать "высокую доходность" с "надёжностью". 30% по облигациям — это не подарок это цена риска. Буквально вчера был скрин ВДО от клиента и вопрос стоит ли брать.
На самом деле, если погружаться, облигации - сложнейший инструмент. При этом, при грамотно созданном портфеле в последние годы высокодоходный и надежный.
✔️Ставки будут снижаться, но аккуратно
прогноз: инфляция падает значит ставка тоже будет снижаться.
Мы с клиентами учитываем в своих портфелях эту тенденцию. И сейчас есть возможность проинвестировать мегавыгодно как на публичном рынке, так и на seed-стадиях на ОТС рынке. Если вам актуально, спрашивайте в ЛС
➡️Сигнал инвестору:
сейчас и последний год пик доходностей например, по облигациям, при этом сейчас депозиты пошли вниз и давно пора ребалансировать портфели и перекладывать деньги в инвестиционные решения, которые позволяют зафиксировать действующую доходность (а через пол года ее уже не будет в тех же депозитах, надо переложить туда, где она сохранится и даст рост портфелю)
Дальше — перекапитализация через рост цен облигаций, важно сейчас зафиксировать доходность, еще например, через фонды недвижимости
✔️Рынок акций — главный фокус на будущее
Проблема:
через акции при публичном размещении привлекли всего 130 млрд., это в разы меньше, хотя потенциал огромный, но эмитентов ставших публичными по пальцам посчитать.
При этом через кредиты + облигации — триллионы
➡️ЦБ хочет:
удвоить фондовый рынок, его капитализацию, в соответствии с задачей, поставленной Президентом РФ, стимулировать IPO. Что бы произошел разворот бизнеса в сторону акций, привлечение финансирования не только через облигации и кредиты.
Цитата: "Компании, особенно быстрорастущие не могут и не должны опираться только на кредиты. Это мировая практика. Если посмотреть на технологических лидеров в мире, в разных странах, то мы видим одно общее – они развивались именно как публичные компании, с опорой на акционерный капитал»
➡️Сигнал инвестору: акции — следующий большой цикл роста, если вы хотите создавать портфель на два дня - лучше и не нужно этого делать. Спекуляции - не лучший вариант для инвестора, особенно не профессионального. Давайте вспомним цитату Уоррена Баффета" "Если вы не собираетесь владеть акцией 10 лет, то нет смысла приобретать её даже на 10 минут". Акции в составе портфеля - на длительный горизонт.
✔️Частные инвесторы уже заходят
4,1 трлн руб. вложений населения, рост ИИС, ПИФов, программ накоплений
➡️ Сигнал: деньги физиков уже на рынке → будет поддержка котировок
✔️Усиление защиты инвесторов
борьба с мошенничеством (–40%)
защита прав акционеров
развитие прозрачности
➡️Сигнал: рынок становится более зрелым. ❗️НО диверсификацию и валютную тоже никто не отменял.
💡 Самое важное
📉 Инфляция падает. Деньги начинают дорожать. И это меняет правила игры для инвестора в РФ
Выводы для инвестора⬇️
Сейчас уникальный момент - облигации дают хорошую доходность, из депозитов пора уходить (хотя бы частично), ставки скоро пойдут еще раз вниз. Фонды недвижимости - инструмент, в котором доходность будет только расти (аренда и цена м2 ежегодно растут). Акции — следующий цикл роста.
Если вы думаете, как собрать портфель в этих условиях — пишите, разберём ваш запрос и цели
* не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, пост носит исключительно информационный характер
____________________________________
Инвест Клуб https://t.me/jk_capital_bot
Анонсы игр "Денежный поток" 👉 https://t.me/+el4Yi1mrpvMxYjky
Забрать бонусы:
- Видео-урок по ИИС
- Шаблон ведения бюджета
- Чек-лист «Топ-13 факторов, как не попасть в финансовую пирамиду»
- Видео-Урок «Система личных финансов» забирай по ссылке
https://t.me/jk_capital_bot?start=c1736338086419-ds
Заказать зарубежную карту, задать уточняющий вопрос https://t.me/Kuzmina_Juliya
Больше полезной информации о финансах, создании капитала и качественных инвестициях в моих социальных сетях👇
Telegram канал👉 https://t.me/+htea1p3ii1hiZTQy
YouTube👉 youtu.be/...NFClVUkFyy
Rutube https://rutube.ru/channel/24809314/
Инстаграм*👉 instagram.com/...ina.juliya
* Признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ
Игра Денежный поток👉 t.me/...mrpvMxYjky
Яндекс Дзен👉 dzen.ru/...ina_juliya
Vc👉 vc.ru/...ya-kuzmina
Tenchat👉 tenchat.ru/...ina_juliya
Vk, сообщество👉 vk.com/club208911595
LinkedIn👉 www.linkedin.com/...profile/me
Teletype👉 teletype.in/...ina.juliya
Куда инвестировать, когда хаос?
https://dzen.ru/video/watch/6697d7f105cb5f7122a7d623?share_to=link
Как выйти из «крысиных бегов» | Игра-тренажер «Денежный поток»
https://dzen.ru/video/watch/665885934d573e5b6fbf9d3b?share_to=link
Избавьтесь от этих привычек и ваш кошелек наполнится деньгами
https://dzen.ru/video/watch/66437ff99f4f753ab733411c?share_to=link
Как и зачем оформлять зарубежную карту?
https://dzen.ru/video/watch/66671d3661a30954faa2cddc?share_to=link
#инвестиции #финансоваяграмотность #инвестирование #личныефинансы #криптовалюта #стоковыйрынок #пассивныйдоход #инвестстратегии #активы #финансы #личныйконсультант #экономика #финансовыйплан #инвестор