Разобрал аналитику своего публичного и учебного портфеля «Бородатая Копилка».
📂 #облигации #допматериал #покупаемрынок #бородатаякопилка
Это не портфель для понтов, а живой полигон, где я на практике отрабатываю идеи, смотрю на реакцию рынка и показываю вам, как всё работает в реальности.
🔃 АНАЛИТИКА: БОРОДАТАЯ КОПИЛКА
*до вложений
- Стоимость портфеля: 739,6 тыс. руб.
- Внутри: 55 компаний.
- Структура: облигации 85,36%, фонды 7,68%, акции 5%, валюта и металлы 1,95% (свободный кэш).
- За всё время: доходность +114 989,46 руб., купоны 117 019,52 руб., дивиденды 10 453,88 руб.
- За последний месяц: доходность +7 892,51 руб., купоны 9 145,06 руб., дивиденды 459,49 руб.
🏷 ПОКУПКИ: БОРОДАТАЯ КОПИЛКА
1. $TPAY - Фонд: "Пассивный доход".
Фонд с ежемесячными выплатами, внутри в основном флоатеры (облигации с плавающим купоном, привязанным к ставке).
Покупка: 50 шт.
(по цене: 101,23 руб.).
Всего в портфеле: 537 шт.
Стоимость и Доходность: 54 419,58 ₽ (+460,65 ₽ +0,85%).
*по фонду ежемесячно выплачиваются дивиденды, выплата за декабрь составила 459,49₽ после вычета налога.
2. ГТЛК 002P-09 | ISIN: RU000A10C6F7
Наш ответ на снижение ставки. Квазигосударственная надежность с доходностью выше, чем у ОФЗ. Лизинг живет, компания платит.
Погашение: 04.07.2029 г.
Купон: фикс, выплаты 12 раз в год.
Ставка: 16,75%.
Доходность к погашению: ~17,1%.
Ближайший купон: 21.04.2026 г.
Покупка: 5 шт.
Всего в портфеле: 5 шт.
Стоимость бумаг: 5 103,35 руб. (-2,00 руб. -0,03%).
*Жирная премия к ОФЗ за понятный и обеспеченный государством риск. Именно такое соотношение сейчас и ищем.
3. Яндекс Финтех, выпуск 2 | ISIN: RU000A10C3F4
Логика простая: уже есть в портфеле, выпуск знакомый, с фиксированным купоном, но с амортизацией. То есть часть тела облигации будет возвращаться постепенно, и это важно учитывать.
Погашение: 29.09.2029 г.
Купон: фикс, выплаты 12 раз в год.
Ставка: 16,50%.
Доходность к погашению: ~17,2%.
Ближайший купон: 29.03.2026 г.
Покупка: 5 шт.
Всего в портфеле: 5 шт.
Стоимость бумаг: 25 068,75 руб. (+76,00 руб. +0,30%).
*Технологии + фиксированный доход. Яндекс агрессивно захватывает финтех-рынок, а мы на этом зарабатываем. Один из самых вменяемых выпусков в секторе IT сейчас.
4. Полипласт П02-БО-13 | ISIN: RU000A10DZK8
Здесь уже интереснее по доходности. Понятный бизнес, короткий-средний горизонт и хорошая премия к рынку. Да, цена уже не подарок, но по сочетанию риск/доходность выпуск всё равно выглядит интересно.
Погашение: 16.12.2027 г.
Купон: фикс, выплаты 12 раз в год.
Ставка: 19,45%.
Доходность к погашению: ~18,2%.
Ближайший купон: 25.04.2026 г.
Покупка: 5 шт.
Всего в портфеле: 5 шт.
Стоимость бумаг: 5 193,15 руб. (-11,50 руб. -0,14%).
*Химия для стройки - это вечный двигатель, пока краны крутятся.
💬 ЛОГИКА ОТБОРА
После снижения ключевой ставки до 15% Банк России сказал, что идет дальше очень осторожно: инфляция замедляется, но неопределённости всё ещё хватает.
Поэтому мой фокус сейчас такой:
- не бежать сломя голову в длинные облигации,
- не переплачивать за выпуски, которые уже сильно улетели выше номинала,
- смотреть в сторону качественных корпоративных облигаций короткой и средней длины,
- часть капитала держать в защитных историях вроде TPAY,
- забирать там, где есть вменяемая премия к ОФЗ, а не просто красивая цифра доходности на экране.
👁 КУДА СМОТРЕТЬ ПРЯМО СЕЙЧАС
На мой взгляд, самое интересное сейчас не в крайностях. Не в супердлинных бумагах "на авось" и не в сомнительных историях с якобы космической доходностью.
Самая рабочая зона сейчас это:
качественные корпораты на средний срок + защитная часть через фонды/флоатеры + аккуратный контроль цены входа.
Именно это я и делаю в Бородатой Копилке.
🔴P.S. Мы продолжаем сбор на новый серверный HDD (https://pay.cloudtips.ru/p/297ea921) для стабильной работы канала - спасибо каждому за поддержку нашего технического фонда.
Полный разбор портфеля и покупки - в новом видео после 17:00 МСК на всех площадках!