Хочу разобрать базовые вещи, без которых в акциях долго не протянешь. Поводом стал простой вопрос от подписчика: "На какую долю портфеля вы купили Газпром?" Вопрос частный, но за ним стоит логика управления риском.
Сколько можно держать в одной акции
Я бы не давал одной компании больше 10% портфеля. Даже если кажется, что бизнес крепкий и всё у него хорошо.
Логика простая: любая история может пойти не туда. У компании может быть сильный продукт, рынок, деньги, а потом что-то меняется, и вся картина ломается.
Таких примеров полно. Не только наш Газпром с отстроенными и Северными Потоками в 2022. Когда-то Nokia и Kodak казались неубиваемыми...
Если держать не больше 10% на бумагу, портфель не рухнет из-за одной ошибки или форс-мажора. Отсюда и второе следствие - акций должно быть хотя бы 10.
Не зацикливаться на одной отрасли
Частая ситуация: вроде портфель диверсифицирован, а по факту нет, так как только один сектор. Например, всё набрано из нефтегаза:
- Лукойл
- Роснефть
- Новатэк
- ...
На бумаге всё выглядит нормально. По факту схожий риск.
Лучше распределяться шире: банки, ритейл, энергетика, телеком и многое другое. Тогда проблемы в одной отрасли не бьют по всему портфелю сразу.
Как ограничить просадку
Дальше вопрос уже практический. Насколько вы готовы видеть минус по счёту?
Допустим, комфортный предел для вас 20%. (Дальше вы начинаете потеть и плохо спать.) Тогда имеет смысл сразу ставить стоп-лоссы.
Купили акцию по 100, поставили стоп на 80. Если цена идёт вниз, позиция закрывается без вашего участия.
Так вы заранее ограничиваете убыток и не сидите в бумаге, которая падает всё ниже и ниже.
Также вы спокойно уезжаете в отпуск и не следите за биржевыми новостями. Очень важно для психологического здоровья, чтобы быть спокойным и расслабленным.
Как не отдавать прибыль обратно рынку
Есть ещё одна простая вещь, про которую часто забывают - подтягивать стоп вверх.
Например:
- купили по 100
- акция выросла до 150
Логично сдвинуть стоп выше, скажем на 120. Тогда даже при откате вы останетесь в плюсе.
Так вы фиксируете часть прибыли, не выходя из позиции раньше времени.
Для этого используйте автоматический инструмент по названием "Trailing Stop", чтобы не вы ручками наверх подтягивали, а это происходило автоматически. В нашем примере устанавливаем в системе (уже сразу при покупке) 80% от текущего курса.
Почему не стоит сразу возвращаться
Бывает, акцию выбило по стопу, и рука тянется купить её обратно, потому что стало дешевле.
Чаще всего так ловят падающий рынок. Бумага падает дальше, а позиция в штуках только растёт.
Нельзя противоречить своей стратегии, если акцию выбило по ранее установленному СТОПУ!!! Если ситуация изменится, образуется дно, появится новая идея для покупки, тогда можно подумать о входе, но не просто "усредняться".
Почему я сам не всегда так делаю
Я много времени провожу в новостях и анализе, поэтому иногда действую гибче. Но это рабочая история только если вы реально в теме каждый день. Я по профессии финансист, у вас вероятно другая профессия, которой вы и должны отдавать своё время. Поэтому лучше опираться на простые правила:
- ограничивать долю в одной акции
- не собирать портфель из одного сектора
- ставить стопы
- подтягивать их по мере роста
Как показывает практика, для "хобби-инвесторов" в долгую это работает лучше, чем попытки делать конкретные ставки.
PS: А почему автора зовут ИнвестРокер? Всё очень просто:
Потому что он по профессии финансист: http://investrocker.ru/
А в душе рок-музыкант: https://music.yandex.ru/artist/24779864