Мощнейшее начало 2026 года выдалось крайне динамичным для блога «Финансовый Феникс», что для своевременной постановки целей просто не оставалось места. Весь первый квартал мой портфель жил, придерживаясь ориентиров ушедшего 2025 года. Но вот долгожданное событие случилось — вышло «Обновление инвестиционной стратегии 2026–2035». А это значит, что настало время взять новый план в руки и наложить его на остаток года.
Сразу скажу о важном изменении. В этом году я перехожу на принципиально более качественную систему учета активов по секторам. Раньше я использовал для этого функционал платформы Snowball Income, но она, при всех своих достоинствах, не была идеальна и частично искажала картину. Теперь всё иначе. У меня есть собственный сервис, который проходит бета-тестирование (пока доступен для подписчиков моих каналов в ТГ, МАХ и этого блога 😉), где секторальный учет ведется с хирургической точностью в соответствии с глобальным стандартом учета отраслей GICS. И это не просто техническое изменение — это новый уровень прозрачности моего пути.
В этой статье я разберу, к чему я буду стремиться в 2026 году, как мои цели соотносятся с обновленной стратегией и почему даже самый продуманный план не должен превращаться в тюрьму для инвестора.
1. Движение к главной цели
Прежде чем говорить о горизонте года, давайте освежим в памяти «маршрут», который ведет нас к 2035 году.
Моя основная инвестиционная цель неизменна: сформировать капитал в размере 30 000 000 рублей к 9 марта 2035 года. Это сумма в ценах 2022 года, идущая в зачет. Ожидаемая среднегодовая доходность — 8% (без учета дивидендов).
Почему 8%? Это не взято с потолка. Это мой усредненный ориентир, который продолжает неплохо работать, несмотря на все экономические катаклизмы нашей необъятной. Вся моя финансовая модель строится из этой ставки, которая, в свою очередь, складывается из долгосрочного ориентира по инфляции (6,5%) и небольшой, но принципиальной премии за риск (1,5%).
Реальность, конечно, диктует свои ставки. Но суть не в том, чтобы угадать цифру на графике Росстата. Суть в том, чтобы обгонять реальную инфляцию минимум на 1,5%. Это правило — основа всей моей инвестиционной деятельности.
2. Цели на 2026 год: от абстрактного к конкретному
Имея на руках обновленную стратегию, я разбил долгосрочный горизонт на пять конкретных, измеримых целей на оставшиеся 9 месяцев текущего года.
Цель 1. Дисциплина пополнений
Пополнить портфель на сумму 468`000 рублей.
В эту сумму входят:
- Еженедельные пополнения — 8`000 рублей каждый вторник. Все также без пропусков, как и все прошлые 4 года.
- Налоговый вычет по ИИС — 52`000 рублей, которые я планирую вернуть из налоговой и сразу же направить в работу.
С учетом этого вливания, накопительным итогом за все время инвестиций к концу 2026 года в портфель будет вложено 1`960`210 рублей. Каждый рубль из них — кирпичик в фундамент будущего финансового дома.
Цель 2. Качество доходности
Получить разницу между фактической доходностью портфеля и фактической инфляцией не менее 1,5%.
Я не ставлю цель «показать 20%» или «обогнать индекс Мосбиржи». В долгосрочной гонке важнее не скорость на одном отрезке, а устойчивость движения. Моя задача — не дать инфляции съесть мой труд и сохранить покупательную способность капитала с комфортным запасом прочности.
Цель 3. Стоимость портфеля
Добиться фактической стоимости портфеля в размере не менее 2`341`295,11 руб.
Эта цифра — не магия. Она рассчитана исходя из номинальной среднегодовой ставки 8%, наложенной на график пополнений. Это тот самый «маяк», к которому я буду стремиться, оценивая эффективность своих решений.
Цель 4. Прибыль портфеля
Добиться фактической прибыли портфеля в размере не менее 381`085,11 руб. без учета дивидендов.
Здесь важный нюанс. Я намеренно не учитываю дивиденды в расчете этой цели. Почему? Чтобы максимизировать вероятность достижения стратегической цели к 2035 году. Дивиденды я воспринимаю как приятный, но не гарантированный бонус. Базовая прибыль должна формироваться за счет роста стоимости выбранных активов.
Цель 5. Дивидендная зарплата
Получить в виде купонов, дивидендов и ренты не менее 125`383,63 руб.
Точно рассчитать поступления дивидендов невозможно. Но установить себе ориентир — необходимо. Мой подход консервативен: я беру за основу фактический дивидендный календарь и имеющиеся у меня активы, а затем рассчитываю сколько еще мне нужно докупить акций для идеального баланса по секторам согласно плану с учетом размера пополнений, реинвестиций, среднегодового роста размера дивидендов и 5% к каждому месяцу на случай покупки новых акций в портфель.
Помесячный план дивидендной зарплаты на 2026 год:
Я не склонен к оптимизму в этих оценках и придерживаюсь консерватизма. Лучше получить больше, чем ожидал, чем разочароваться в невыполненном плане.
Моя задача — сформировать стабильный денежный поток, который можно будет реинвестировать. Это тренировка перед выходом на «раннюю пенсию», где такой поток станет основой для жизни семьи.
3. Ориентиры: карта, а не инструкция
Раньше я ставил доли классов активов в качестве жестких целей. Практика показала: это путь к лишним комиссиям и неврозам. В этом году я перевожу их в категорию ориентиров. Это компас, который показывает направление, но не заставляет прорубать скалу, если ветер дует в другую сторону.
Ориентир 1. Распределение по классам активов
Ниже — целевые доли, с которыми я двигаюсь к 2030 году. Это не догма, а «карта местности».
Важно: я не устанавливаю жестких условий для ребалансировки. Если возникает перекос, он либо сознательный (я намеренно увеличиваю долю акций на дне), либо будет сглажен новыми пополнениями и реинвестированием поступлений. Продавать активы только ради того, чтобы «вернуться в план», — это путь к лишним издержкам.
Ориентир 2. Распределение по секторам экономики (GICS)
Здесь и кроется главная интрига этого года. Благодаря моему новому сервису, я впервые могу ставить перед собой не просто финансовые, но и точные структурные ориентиры.
Секторальный анализ — это моя страховка от «перекоса в одну лодку». Если вся экономика уходит в штопор, диверсификация по секторам может спасти портфель. Мой план на 2026 год — привести фактическую структуру к следующему виду (на основе классификации GICS):
Ранее показатели секторов для российской экономики ежегодно рассчитывались компаниями-создателями этого стандарта Индексом S&P, Dow Jones и MSCI и это было прекрасно... Но 2023 году классификатор прекратил свое регулярное обновление в отношении России и мне пришлось создать свою методологию расчета секторов, использую логику стандарта GICS, но не методологию (она, увы, держится в секрете).
Достижение этих секторальных весов — моя задача на 2026 год. Это превращает инвестиции из простой покупки «хороших компаний» в осознанное конструирование портфеля, устойчивого к любым ветрам.
4. Когда и как я буду вмешиваться: правила ребалансировки
Скажу честно: более чем за 4 года у меня не было ни одной ребалансировки. И пока поводов для этого не предвидится. Но теоретически я допускаю, что рано или поздно такая необходимость должна прийти. И лучше выявить ее на ранней стадии, чем потом перетряхивать весь портфель.
Поэтому я разработал систему правил, которая позволит мне не гадать, а принимать взвешенные решения.
Основной критерий
Основным критерием для начала ребалансировки одного или нескольких секторов будет отсутствие положительной тенденции к целевому балансу в течение года (с января по декабрь), но с учетом, что в течение квартала предпринимались попытки к исправлению.
Как это работает на практике
Пример 1. Постепенный рост сектора
Сектор Энергетики в августе вырос из-за резко подорожавших энергоносителей. До декабря я предпринимаю попытки купировать этот сверхрост в секторе (например, полностью останавливаю покупки этого сектора и направляю новые пополнения в другие сектора). При подведении итогов:
- Беру месяц, в котором случился рост (август), и декабрь.
- Сравниваю среднюю долю сектора в эти месяцы.
- Если видна тенденция к сокращению сектора и его приближению к целевой доле → динамика положительная. Все хорошо, продолжаю действовать так же до следующего отчетного периода (до следующего декабря).
- Если динамика отрицательная (сектор продолжает удаляться от целевой доли) → начинаю точечную ребалансировку, чтобы к следующему отчетному периоду доля была в пределах плюс/минус 5% от целевой.
Пример 2. Резкий скачок в конце года
В ноябре начался резкий рост сектора Энергетики. В этом случае из-за «правила квартала» я не буду принимать решение о ребалансировке в декабре. Я даю себе время:
- Жду три месяца: декабрь, январь, февраль.
- Анализирую первый месяц роста (ноябрь) и третий месяц (февраль).
- Сравниваю тенденции.
- Если динамика положительная и сектор в третьем месяце смог приблизиться к цели → все хорошо, двигаюсь к следующему отчетному периоду.
- Если динамика отрицательная → приступаю к ребалансировке.
Правила проведения ребалансировки
Если решение о ребалансировке принято, я действую по следующим правилам:
- Нельзя продать более 20% сектора за одну сделку. Минимальный срок распродажи — не менее 5 недель.
- Ребалансировка проводится точечно, только по секторам, где зафиксировано системное отклонение.
- Приоритет отдается использованию новых пополнений и реинвестированию дивидендов, а не продажам.
Эти правила защищают меня от эмоциональных решений и снижают транзакционные издержки. Ребалансировка — это хирургия, а не косметика. К ней нужно готовиться и проводить ее аккуратно.
Заключение: почему цели важнее прогнозов
Опыт уже не раз показал: инвестиции — это не про предсказания. Угадывание дна, поиск ракет, идеальная точка входа, танцы с бубном вокруг теханализа — все это иллюзия системы, которая подводит в самый ответственный момент.
Для непрофессионального участника фондового рынка в первооснове лежит опережение инфляции и работа на понижение риска и это уже про систему.
Систему, где:
- Дисциплина пополнений важнее, чем попытка «зайти на низах».
- Целевая доходность (обгон инфляции на 1,5%) важнее, чем гонка за спекулятивной прибылью.
- Секторальная структура важнее, чем попытка угадать следующую «фишку».
- Правила ребалансировки важнее, чем эмоциональные решения «продать всё» или «еще докуплю».
- Снижение издержек важнее, чем бессонные ночи от обилия сделок.
Мои цели на 2026 год — это не список «хотелок». Это измеримые шаги, которые я должен пройти, чтобы через 9 лет оказаться в точке Б. График пополнений скорректирован в пользу развития моего собственного проекта, структура портфеля стала гибче, учет — прозрачнее, а правила ребалансировки — четкими и понятными.
Я не знаю, какими будут ставка ЦБ, курс рубля или геополитическая обстановка к декабрю 2026. Но я точно знаю, что:
- каждый вторник я буду пополнять портфель на 8`000 рублей;
- я буду следить за секторальными весами;
- я буду стремиться обогнать инфляцию;
- и если рынок преподнесет сюрприз, у меня есть правила, которые не дадут мне наделать глупостей.
Спасибо тем, кто читает и задает вопросы. Без вашего участия все материалы блога «Финансовый Феникс» были бы просто набором цифр. А с вами — он живая история о том, как обычный человек планомерно идет к своей финансовой независимости.
Продолжаю движение. Впереди еще 9 лет и много интересного пути.
Ставьте лайки, если считаете, что четкие цели и правила — это половина успеха. Подписывайтесь на мой Telegram-канал и канал в MAX, чтобы следить за реализацией этого плана в реальном времени.