4 года назад начался мой путь в 30 млн рублей. Сегодня я пересматриваю свою долгосрочную стратегию — и не потому, что ошибся, а потому, что рынок, жизнь и я сам стали другими. Что изменилось и что не так со старым планом? Обо всем по порядку.
1. Почему новое обновление спустя 4 года?
Прошло более 4 лет с того дня, как я совершил свою первую покупку на Московской фондовой бирже в рамках проекта «Инвестиции в реальном времени». 4 января 2022 года я нажал кнопку «Купить» и сделал первый шаг к цели: 30 млн рублей к 9 марта 2035 года (в ценах 2022 года).
С учетом фактической инфляции за 2022–2025 годы текущая цель в реальном выражении составляет 41,7 млн рублей.
С тех пор уже вышло две статьи с моей долгосрочной стратегией. Первая была больше похожа на черновик, вторая уже походила на что-то осмысленное. А сегодня, в марте 2026 года, я понимаю: стратегия снова требует перемен.
Почему? Не потому, что я разочаровался в своем подходе. А потому, что я вырос как инвестор, да и жизнь не дает расслабиться.
За эти 4 года случилось многое:
- российский рынок переживает глубокую коррекцию и до сих пор находится на многолетних минимумах,
- мой портфель сильно изменил структуру и уже не соответствует первоначальным целевым значениям,
- и, что самое важное, я стал жестче относиться к управлению долями.
В этом обновлении будут три серьезных изменения (чуть позже мы разберем их детально, а пока просто обозначу):
- Скорректировать план пополнений на 2026–2035 годы с учетом новых жизненных приоритетов.
- Скорректировать план перераспределения активов к моменту выхода на денежный поток от капитала (к 2035 году).
- Разделить класс «Фонды и облигации» на два самостоятельных класса активов, чтобы структура стала прозрачнее, а также четко разделить понятия Недвижимости как класса активов и как сектора экономики.
При этом главное остается неизменным: я по‑прежнему иду к 30 млн рублей, по‑прежнему верю в регулярность и дисциплину, усреднение и силу сложного процента. И по-прежнему все должно случится к 9 марта 2035 года. Просто теперь — еще более осознанно.
Если вы со мной с первых дней — спасибо, что остаетесь. Если присоединились недавно — добро пожаловать. Будет интересно =)
2. Главные изменения (кратко)
Если вы торопитесь или просто хотите сразу понять, что изменилось, — держите четыре ключевых тезиса. Всё остальное в статье будет их детализацией.
2.1. Новый график пополнений на 2026–2035
Мой первоначальный план пополнений подразумевал, что с 2027 года сумма еженедельных взносов увеличится с 8`000 руб. в неделю до 25`000 руб. в неделю и останется таковой до достижения цели.
Но тут вмешалась реальность. Теперь:
- 2026 год — 8`000 руб./неделю.
- 2027 год — 8`000 руб./неделю (отсрочка в наращивании).
- 2028–2035 годы — 30`000 руб./неделю.
Почему сместился период увеличения? Потому что уже сейчас финансовые ресурсы направляются на развитие моего интернет-проекта для долгосрочных инвесторов. Это осознанный выбор — инвестиции в собственное дело. Что может быть лучше? 😉
2.2. Гибкий подход к учету долей классов активов
Раньше предполагалось, что я буду четко следовать плановым долям, зафиксированным в 2022 году, а рынок будет то падать, то расти... Но так как рынок пока только падает, я перехожу к более гибкому управлению, основанному на текущей реальности.
Фактическая структура портфеля сегодня существенно отличается от плановой:
- Акции — 53% (при плане 28%).
- Фонды и облигации — 23,5% (при плане 45%).
Вместо того, чтобы теперь искусственно добирать фонды и облигации до 45% и через 4 последующих года начать их снова снижать (планово перераспределять в акции), я принимаю новую логику:
- Облигации будут расти постепенно: с 5% в 2030 году до 10% в 2035-м, а после 2035 года продолжат увеличиваться.
- Фонды будут планово снижаться: с 30% в 2030 году до 10% в 2035-м, оставаясь инструментом стабилизации.
- Акции сформируют ядро роста, и их доля к 2035 году выйдет на плановые 53%.
Таким образом общая доля Фондов и Облигаций снижена до 35% (вместо 45%), а остаток перераспределен в пользу Акций до 38% (вместо 28%). Объективно нет смысла упираться и добирать до 45%, чтобы через 4 года снова начать плановое снижение.
2.3. Новое разделение классов активов
Раньше у меня был такой класс активов, как «Фонды и облигации» с плановой долей 45%. Теперь пришло время навести здесь порядок и разделить его на два самостоятельных класса:
- Фонды (БПИФ, ETF) — плановая доля 30%. В будущем, начиная с 2030 года доля этого класса будет постепенно снижаться.
- Облигации (ОФЗ, корпоративные облигации) — плановая доля 5%. С возрастом, начиная также с 2030 года этот класс начнет увеличиваться.
Это сделано для прозрачности. Когда портфель растет и приближается к цели, важно видеть четкую структуру, особенно на этапе подготовки к выходу на дивидендный и купонный денежный поток.
2.4. Четкое разделение понятия «Недвижимость»
Теперь в моем портфеле две разные сущности, связанные с недвижимостью, и их важно не путать:
- Недвижимость как класс активов — защитные инструменты, которые напрямую приносят рентный доход: реальная квартира или коммерческое помещение в аренде, закрытые паевые фонды недвижимости (ЗПИФН) и т.п.
- Недвижимость как сектор экономики — акции компаний, работающих в сфере недвижимости (застройщики, девелоперы, управляющие компании). Они относятся к классу Акций, а не к классу Недвижимости.
Это разделение помогает мне честно оценивать риски. Квартира или ЗПИФН — это про защитный актив и стабильный арендный поток. Акции застройщика — это про рыночную волатильность. Смешивать их в одной корзине нельзя.
А что не изменилось?
Цель остается прежней: 30 млн рублей к 9 марта 2035 года (в ценах 2022 года). Ожидаемая доходность — те же 8% годовых. Регулярность пополнений (каждый вторник) — в силе. Философия медленного, осознанного движения к финансовой жизнеспособности — тоже.
Не меняется и стратегия поддержания дивидендной доходности портфеля от всех активов на уровне не менее 6,2% - это то, за счет будет жить наша семья на ранней пенсии (кстати, прошу не путать этот показатель с коэффициентом изъятия капитала, в отдельной статье расскажу как это работает).
А теперь давайте разберем каждое изменение подробно. 🙂
3. Новая реальность: корректировка плана пополнений
Когда в 2022 году я впервые опубликовал свою стратегию, план пополнений выглядел довольно логично, и я по сей день педантично его соблюдаю — копейка в копеечку.
Но, как уже было сказано, жизнь внесла свои коррективы.
Сейчас, в марте 2026 года, я принимаю осознанное решение не увеличивать пополнения в 2027 году, а сохранить их на текущем уровне, чтобы направить ресурсы на развитие моего интернет-проекта. А с 2028 года — выйти на новый уровень: 30`000 руб./неделю и держать эту планку до самого 2035 года.
3.1. Как выглядел график пополнений раньше
Для тех, кто следит за проектом «Инвестиции в реальном времени» с первых дней, эта хронология будет знакомой. Для новых читателей — покажу, как я шел к текущим объемам:
Все пополнения — каждый вторник, как часы, без единого пропуска за 4 года.
3.2. Что меняется сейчас
- 2026 год: продолжаю вносить по 8`000 руб./неделю.
- 2027 год: сумма остается той же — 8`000 руб./неделю. Именно здесь происходит основная корректировка. По изначальному плану в 2027 году я должен был увеличить взнос, но вместо этого я беру отсрочку с последующей компенсацией.
- 2028–2035 годы: еженедельные пополнения вырастают до 30`000 руб./неделю и остаются на этом уровне до финальной даты — 9 марта 2035 года. Без снижения, без пауз.
3.3. Почему я принимаю такое решение
Главная причина — мой интернет-проект. Сейчас он проходит бета-тестирование, продукт полностью создан, и подписчики уже активно его тестируют. Это дело начинает требовать инвестиций — и временных, и финансовых. Я сознательно выбираю направить ресурсы в собственный проект (в будущем подумаю над тем, чтобы включить его в рисковую часть портфеля как один из классов активов).
И да, я понимаю вопрос, который может возникнуть у читателя: «Не страшно ли тормозить пополнения на фоне низкого рынка?»
Отвечаю честно: нет, не страшно. Страшнее затормозить свой проект. А рынок — он может подождать. Моя стратегия всегда строилась на долгосрочном горизонте, и 4 года — это только переход от начала пути к его серединной части. А вот пропустить возможность развить то, что я создаю, было бы сейчас большей ошибкой, чем не докупить пару лишних лотов на дне.
3.4. А не откладывает ли это достижение цели?
Нет, ни в коем случае. Цель остается прежней: 30 млн рублей к 9 марта 2035 года (в ценах 2022 года).
Отсрочка в наращивании взносов в 2027 году — это не остановка, а перераспределение ресурсов. С 2028 года я выхожу на еженедельные пополнения в 30`000 руб. в неделю. К тому же за плечами уже 4 года регулярности, дисциплины и сложного процента, который продолжает работать независимо от того, какую сумму я вношу сегодня.
Конечно, это решение далось мне не за один день. Я взвешивал, считал и сомневался. Но в итоге понял: инвестиции в себя и свое дело не должны быть отклонением от плана — они должны стать его частью.
Мы разобрались с графиком пополнений. Переходим к следующему изменению — тому, как за 4 года изменилась структура портфеля и почему старый план перераспределения активов больше не работает.
4. Как изменилась структура портфеля за 4 года и почему это важно
В первоначальной стратегии у меня был четкий план по перераспределению активов к 2035 году. Я делил его условно на два вида по важности и влиянию: первостепенное и второстепенное перераспределение.
Идея была красивая и логичная: плавно, шаг за шагом, готовить портфель к выходу на дивидендный и купонный денежный поток. Но, как это часто бывает, рынок и реальность с этим не согласились. И сейчас, спустя 4 года, я смотрю на структуру портфеля и понимаю: старый план больше не работает. Точнее — работать-то он бы работает, но уже не так эффективно, и следовать ему было бы глупо.
4.1. Что было заложено изначально
Второстепенное перераспределение (касается только класса Недвижимости):
С 2029 года я планировал добавить в портфель квартиру, которая сдается в найм. Сейчас рента от нее аккумулируется и будет направлена на досрочное погашение ипотеки другой квартиры, а со 2 января 2029 года этот денежный поток пойдет уже на реинвестиции. Квартира начнет учитываться в портфеле как полноценный инвестиционный актив.
Плановая доля класса Недвижимость — 10%. С момента учета квартиры (в ценах 2022 года это около 8 млн руб.) эта доля временно сильно вырастет, и в последующие годы я буду снижать ее за счет покупок в других классах активов, чтобы вернуться к целевым значениям.
Ближе к сроку учета квартиры в инвестициях я сделаю детализированный план снижения доли класса Недвижимость к 2035 году — это позволит полностью контролировать доли по другим классам активов (выведу подробную дорожную карту, когда доля класса Недвижимости снова станет 10%).
Первостепенное перераспределение (касается класса Фонды и Облигации в пользу Акций):
По плану с 1 января 2030 года я должен был начать плавное снижение доли Фондов и Облигаций с 45% до 20% к 2035 году, одновременно увеличивая долю Акций. Выглядело это так:
Логика была железобетонная: постепенно готовить портфель к выходу на дивидендный доход, перекладываясь из фондов и облигаций в акции.
4.2. Что случилось на самом деле
А случилось вот что. Российский рынок ушел в глубокую коррекцию на несколько лет и до сих пор находится на многолетних минимумах. И вместо того, чтобы спокойно набирать Фонды и Облигации под 45%, я, как и многие адекватные инвесторы, воспользовался ситуацией и покупал хорошие акции по низким ценам.
В результате сейчас фактическая структура портфеля выглядит иначе:
Я прекрасно отдаю себе отчет, что это отклонение от первоначального плана. Но, откровенно говоря, теперь я уже не вижу смысла искусственно добирать Фонды и Облигации до 45%, чтобы через 4 года начать их снова снижать. Это значит нести лишние комиссионные издержки, платить налоги при продажах и, по сути, делать лишнюю работу ради того, чтобы вернуться к той же точке, где я уже нахожусь.
Тем более, что основной задачей фондов, помимо обеспечения диверсификацией, являлось аккумулирование дивидендов, с которых не платятся налоги (для фондов дивидендных акций это было выгодно даже с учетом уплачиваемой комиссии за управление).
4.3. Новый план: гибкость вместо догм
Вместо жесткого следования старой таблице я принимаю новый, более гибкий подход. Тем более, что класс активов «Фонды и облигации» разделены на два самостоятельных класса.
Облигации — консервативная часть, которая будет расти с возрастом:
Дальше, после 2035 года, доля облигаций будет увеличиваться на 2% в год — в основном за счет акций. Таким образом, в возрасте 55 лет доля активов с фиксированной доходностью (облигации) будет 30%, в 65 лет — 50%, а к 75 годам — 70%.
Фонды — инструмент стабилизации и аккумуляции дивидендов, с которых не уплачивается НДФЛ. Когда рынок на максимумах и акции переоценены — я покупаю фонды. Когда рынок на низах — покупаю акции.
Акции — доля будет рассчитываться по остаточному принципу: 100% минус доля фондов, минус доля облигаций, минус доля недвижимости, минус доля КЭШа и так далее. В цифрах — к 2035 году выхожу на 53% акций. Здесь первоначальный стратегический план не изменился.
4.4. Что это дает
Такой подход решает сразу несколько задач:
- Я не несу лишних издержек. Не нужно покупать то, что через 4 года придется продавать.
- Я сохраняю гибкость. Фонды остаются инструментом стабилизации, а не «обязаловкой».
- Я постепенно увеличиваю консервативную часть. Облигации растут с каждым годом — ровно так, как и должно быть при приближении к дате выхода на пассивный доход.
- Я учитываю реальность. Рынок сейчас дает возможность покупать акции дешево, и было бы странно это игнорировать.
4.5. Вместо промежуточного вывода
За 4 года мой портфель прошел путь от строгого следования таблицам до более осознанного и гибкого управления. Я не отказался от своей цели — я просто нашел более разумный способ к ней прийти.
Итоговая структура классов активов (с плановыми значениями на 2035 год):
5. Что дальше? Итоги и планы
Мы прошли долгий путь. От первой стратегии 2022 года, где всё было впервые и несколько сыро, через первое обновление, где появились зачатки структуры, — к сегодняшнему, четвертому году регулярных инвестиций.
5.1. Краткий итог изменений
1. Новый график пополнений
- 2026 год — 8 000 руб./неделю.
- 2027 год — 8 000 руб./неделю (пауза в наращивании).
- 2028–2035 годы — 30 000 руб./неделю.
Решение осознанное: ресурсы направляются на развитие интернет-проекта.
2. Гибкий подход к перераспределению вместо жесткого следования плану
Я отказался от идеи искусственно добирать Фонды и Облигации до 45%, чтобы через 4 года начать их снова снижать. Теперь:
- Облигации растут постепенно, начиная с целевых 5%.
- Фонды снижаются планово, но остаются инструментом стабилизации.
- Акции формируют ядро роста, и их доля к 2035 году выйдет на плановые 53%.
3. Новая структура классов активов
Вместо класса «Фонды и облигации» — два самостоятельных класса:
- Фонды (БПИФы, ETF) — плановая доля снижается с 30% в 2030 году до 10% в 2035-м.
- Облигации (ОФЗ, корпоративные) — плановая доля растет с 5% в 2030 году до 10% в 2035-м, а после 2035 года продолжит увеличиваться.
4. Четкое разделение недвижимости
- Недвижимость как класс активов — защитные инструменты с рентным доходом (квартира, ЗПИФН).
- Недвижимость как сектор экономики — акции застройщиков и девелоперов, относящиеся к классу Акций.
5.2. Что остается неизменным
Самое главное остается без изменений:
- Цель: 30 млн рублей к 9 марта 2035 года (в ценах 2022 года).
- Ожидаемая доходность: 8% годовых (инфляция + 1–2% премии за риск).
- Дивидендная доходность: 6,2% на капитал.
- Регулярность: каждый вторник, без пропусков. За 4 года — ни одного сбоя.
- Философия: медленное, осознанное движение к финансовой жизнеспособности, без гонки за сверхдоходностью и без иллюзий.
5.3. Планы на ближайшие годы
- 2026–2027: продолжаю инвестировать по 8`000 руб./неделю, фокусируясь на развитии интернет-проекта и сохранении дисциплины.
- 2028–2035: выход на полную мощность — 30`000 руб./неделю. Параллельно — плановое снижение доли фондов и рост доли облигаций.
- 2029: учет сдаваемой квартиры в классе Недвижимость, начало реинвестирования ренты.
- 2030–2035: ежегодный контроль долей по всем классам активов, постепенная подготовка портфеля к выходу на пассивный доход.
Вместо послесловия
Четыре года назад я нажал кнопку «Купить» в первый раз. С тех пор было много всего: падения рынка, сомнения, новые проекты, пересмотр планов. Но одно оставалось неизменным — я продолжал идти.
Эта стратегия — не просто таблицы и проценты. Это мой способ сохранять дисциплину, фиксировать решения и не давать себе свернуть с пути.
Спасибо тем, кто читает, комментирует, подписывается. Без вас проект «Инвестиции в реальном времени» был бы просто набором цифр. А с вами — он живой.
Теперь, после обновления инвестиционной стратегии, я могу спокойно подготовить инвестиционный план и цели на 2026 год (без стратегии это не имело смысла). Ну а главное — продолжаем двигаться вперед к достижению поставленных целей.
Желаю всем не становиться заложниками своих планов и стратегий, ведь мы планируем в первую очередь для того, чтобы максимально эффективно добраться из точки А в точку Б. Удачных инвестиций!
Ставьте лайки и подписывайтесь на мой Telegram-канал или на канал в мессенджере MAX — впереди ещё много интересного! А еще, мой портфель в публичном доступе, так что если интересно, то добро пожаловать!