Банк, как в лучших корпоративных практиках, продолжает отчитываться ежемесячно.
📊Результаты за 2м 2026 года:
✅Чистые процентные доходы выросли на 48% до 28,5 млрд руб.
✅Чистые комиссионные доходы* выросли на 47% до 7,6 млрд руб.
✅Чистая прибыль выросла на 94% до 18,4 млрд руб.
✅Рентабельность капитала (ROE) – 23,7%
*Учитывая доходы по сделкам секьюритизации.
💡Положительную динамику прибыли продолжает поддерживать рост чистых процентных доходов на фоне увеличения кредитного портфеля в 2025 году и роста NIM до 4,3%.
NIM – чистая процентная маржа, которая начала разжиматься (NIM 2025 = 3,7%) на фоне опережающего снижения стоимости фондирования.
☝️Но чистые процентные доходы начали немного замедляться помесячно:
• январь – 14,5 млрд руб.
• февраль – 14 млрд руб.
❗️И на это есть причина – отсутствие роста кредитного портфеля в последние месяцы (ранее уже писали об этом и рекомендовали следить за динамикой) .
⚖️Прогнозные стоимостные мультипликаторы:
• Fwd P/E 2026 ≈ 3,75
• Fwd P/B 2026 ≈ 0,75
👉Компания оценивается относительно дёшево, и потенциал роста до справедливой стоимости сохраняется.
💰Прогнозная дивидендная доходность за 2026 год находится в районе 13,3% (≈289 руб. на акцию), что выглядит конкурентоспособно в секторе.
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻https://t.me/+DVqRwY-uZixlMDNi
---
Недавно отчиталась ИКС 5 – там есть интересные моменты, которые стоит знать акционерам. Подготовить разбор❓👇