Друзья, давайте представим себе 2030 год. Вы выходите из дома, садитесь в машину. А какая она? С бензиновым двигателем или на батарейках? И сколько вы заплатите за заправку?
Ответ на этот вопрос сейчас ищут не только автопроизводители, но и трейдеры, и правительства, и нефтяные компании. Потому что то, что происходит в транспорте, напрямую определяет, сколько нефти мы продадим завтра.
Я, старый трейдер, привык к тому, что транспортный сектор — это почти 100% нефтепродуктов. Бензин, дизель, керосин. Всё просто. Но мир меняется. И сегодня я хочу показать вам, как эти изменения видят учёные из Института энергетических исследований РАН. Они построили сложнейшую модель, которая предсказывает, что будет с энергопотреблением транспорта до 2050 года.
И выводы, скажу я вам, заставляют задуматься.
🚗 Часть 1. Почему старые методы больше не работают
Раньше прогнозировать спрос на топливо было просто. Смотрели на рост ВВП, на население, на количество машин. И всё. Потому что все машины были на бензине и дизеле. Но сегодня в гонку вступили альтернативы: электромобили, газомоторное топливо, биотопливо, водород. И они меняют правила игры.
Как объясняет автор исследования Дмитрий Грушевенко, старые модели «сверху-вниз» (когда спрос считают по макропоказателям) больше не работают. Они не могут учесть, что потребитель выбирает не просто машину, а ещё и топливо. И что этот выбор зависит от цены, от наличия заправок, от моды, от господдержки.
Поэтому учёные разработали новый подход. Сначала они разбили все страны на кластеры по душевому ВВП, по структуре энергопотребления, по тому, экспортирует страна нефть или импортирует. Внутри каждого кластера выбрали одну «маркерную» страну, для которой построили детальную модель «снизу-вверх». А для остальных стран использовали эконометрику, но с поправкой на структуру топливной корзины маркерной страны. Гениально, правда?
⚡ Часть 2. Три сценария будущего
Учёные просчитали три варианта развития событий.
Сценарий «Туман». Мир погружается в торговые войны и санкции. Рост ВВП замедляется, климатическая повестка отходит на второй план. Каждый думает только о том, как подешевле заправиться. Электромобили развиваются медленно, потому что дороги и нет субсидий.
Сценарий «Раскол». Мир делится на два блока (условно, Запад и Восток). Внутри блоков — свободная торговля, между ними — барьеры. Каждая страна думает об энергобезопасности. Где-то электричество дешёвое — там развивают электромобили. Где-то есть свой газ — там развивают газомоторное топливо.
Сценарий «Ключ». Напряжённость спадает, мир открыт для технологий. Глобальная климатическая повестка становится реальной силой. Электромобили получают мощную поддержку, водород и биотопливо выходят на рынок.
Авторы признают, что сегодняшняя реальность ближе к сценарию «Туман». Но даже в нём изменения неизбежны.
✈️ Часть 3. Что будет с разными видами транспорта
Самое интересное — это как меняется структура.
Авиация. Керосин останется королём. У него просто нет конкурентов. Синтетическое топливо и водород пока слишком дороги и не готовы к массовому использованию. А спрос на авиаперелёты будет расти, особенно в развивающихся странах. Так что керосин — это надолго.
Морской транспорт. Здесь уже есть альтернатива — сжиженный природный газ (СПГ). В будущем к нему могут добавиться метанол и аммиак, особенно если введут налог на выбросы. Но суда служат долго, 20–30 лет, так что замещение будет медленным.
Железная дорога. Здесь конкурируют дизель и электричество. Там, где пути электрифицированы, тепловозы уходят в прошлое. А где нет — дизель остаётся. Это зависит от политики стран.
Дорожный транспорт. Вот где будет главная битва. Легковые автомобили, грузовики, автобусы. Именно здесь нефтепродукты столкнутся с электричеством, газом, биотопливом и водородом.
🔋 Часть 4. Битва на дорогах: кто победит
Учёные смоделировали, как потребители выбирают машину. Они смотрят на три вещи: стоимость владения, доступность инфраструктуры и «статус» топлива.
Стоимость владения считается по формуле: цена покупки плюс топливо за весь срок службы плюс обслуживание минус субсидии. Для электромобиля цена покупки высокая, но топливо (электричество) дешёвое, особенно если у тебя своя зарядка. Для бензиновой машины — наоборот.
Инфраструктура — это где заправляться. Если вокруг нет зарядок, никто не купит электромобиль. А если нет газовых заправок — не купят газомоторную машину. Это замкнутый круг, который учёные называют «инфраструктурным парадоксом».
«Статус» — это про то, что модно, что престижно. В Норвегии электромобиль — это круто. В России газомоторное топливо долго было маргинальным. Но мода меняется.
Что говорят расчёты?
Электромобили — главная надежда на замещение бензина. Но они будут побеждать там, где:
- цены на электричество низкие (а на бензин высокие);
- есть субсидии (льготы, бесплатные парковки, проезд по выделенным полосам);
- большие пробеги (экономия на топливе окупает дорогую покупку);
- есть запреты на ДВС (как в Европе, где хотят запретить продажи новых бензиновых машин к 2035 году).
Газомоторное топливо (метан, пропан-бутан) будет популярно там, где уже есть инфраструктура. В Иране, в Пакистане, в России. Если газ дешёвый, а машины на газе доступны — этот сегмент сохранится. Но массового роста не ждут.
Биотопливо (этанол, биодизель) — региональная история. В Бразилии, где есть сахарный тростник, это выгодно. В других местах — нет.
Водород пока остаётся мечтой. Даже если его производство подешевеет в три раза, стоимость владения водородной машиной будет выше, чем у электромобиля. И инфраструктуры нет. Так что в дорожном транспорте водороду светит только ниша грузовиков и автобусов, и то в отдалённой перспективе.
🌍 Часть 5. Где и как будет меняться спрос
По прогнозам, общий спрос на энергию в транспорте к 2050 году вырастет на 26–30%. Авиация будет расти быстрее всего. А вот доля нефтепродуктов упадёт с нынешних 93% до 79–87% в зависимости от сценария.
В разных регионах — разная судьба.
Европа — чемпион по отказу от нефтепродуктов. Там спрос упадёт минимум на 30%. Активная поддержка электромобилей, запреты на ДВС — всё это работает. Даже в сценарии «Туман» европейцы не откажутся от климатической повестки.
США — неопределённость. Если новая администрация продолжит политику дешёвых энергоносителей, спрос на нефтепродукты снизится незначительно. Если вернутся к «зелёной» повестке — падение до 75% от нынешнего уровня.
Китай — парадокс. Экономика растёт, машин становится больше, но спрос на нефтепродукты вырастет не более чем на 8%. Потому что Китай, с одной стороны, субсидирует электромобили, а с другой — заботится о качестве воздуха в городах. Пик потребления нефтепродуктов в Китае придётся на 2027–2040 годы, в зависимости от сценария.
Индия и Африка — главные зоны роста. Там душевые доходы растут, автомобилизация только начинается. И у них нет ни денег на электромобили, ни инфраструктуры. Так что они будут потреблять бензин и дизель в больших количествах.
Развивающаяся Азия (Вьетнам, Филиппины, Индонезия) — тоже перспективный рынок. Но там высокая конкуренция за долю.
🇷🇺 Часть 6. Что это значит для России
Для нас, экспортёров нефти и нефтепродуктов, эти изменения несут и риски, и возможности.
Риски. Европа уходит. Китай будет расти, но медленно. Спрос на бензин и дизель в мире замедляется, конкуренция обостряется. Нам нужно держать издержки низкими, чтобы быть конкурентоспособными.
Возможности. Во-первых, керосин. Авиация будет расти, и Россия может занять свою нишу. Нужны инвестиции в производство и логистику авиатоплива.
Во-вторых, нефтехимия. Спрос на сырьё для пластмасс, полимеров, удобрений будет расти. Значит, нужно углублять переработку, строить установки, которые из тяжёлых фракций делают лёгкие.
В-третьих, газ. Газомоторное топливо для грузовиков и автобусов, СПГ для судов — это новые ниши для российского газа. У нас есть ресурсы, есть технологии, есть опыт.
В-четвёртых, сырьё для батарей. Литий, никель, кобальт. Если мы сможем его добывать и перерабатывать, мы получим доступ на рынок, который будет расти с каждым годом.
И наконец, новая география. Нам нужно переориентировать экспортные потоки с Европы на Азию, Африку, Ближний Восток. Строить новую инфраструктуру, искать надёжных партнёров.
🏁 Итог
Друзья, я смотрю на эти прогнозы и понимаю: мир, в котором я начинал работать, уходит. Эпоха «одного бензина» заканчивается. Впереди — эпоха выбора. Потребители будут выбирать между электричеством и бензином, между газом и водородом. И этот выбор будет определять не только цены на заправках, но и судьбы целых отраслей.
Для нас, трейдеров, это значит одно: нужно быть гибкими. Следить за тем, что происходит в Китае и Индии, в Европе и Америке. Понимать, где спрос растёт, а где падает. Инвестировать в знания, в аналитику, в новые технологии. И не бояться перемен.
Потому что, как показывает история, нефтянка умирала уже много раз. Но каждый раз находила новый путь. И сейчас она найдёт.
Подписывайтесь, чтобы не пропускать новые разборы. В следующей статье расскажу, как я адаптировал свой портфель к этим изменениям и почему решил инвестировать в газомоторное топливо.
А теперь вопрос к вам: как вы считаете, какой вид топлива станет главным в 2030 году? Бензин? Электричество? Газ? Пишите в комментариях, обсудим.