Мировая микроэлектроника столкнулась с новой напастью. Ресурс, без которого невозможно производство ни одного современного процессора или микросхемы памяти, оказался в дефиците. Виной всему — военный конфликт на Ближнем Востоке. Южнокорейские гиганты Samsung и SK Hynix обеспечены газом лишь до начала лета. А дальше — большой вопрос.
Пока аналитики спорят о влиянии искусственного интеллекта на рынок чипов, реальная проблема возникла там, где никто не ожидал. Гелий — инертный газ, который используется на ключевых этапах литографии и охлаждения кремниевых пластин, — резко подорожал и может исчезнуть из цепочек поставок.
Что случилось с гелием и при чем здесь война
В середине марта 2026 года спотовые цены на гелий взлетели вдвое по сравнению с довоенными значениями. Причина — прямые военные действия США и Израиля против Ирана. Конфликт ударил по главной артерии поставок: Ормузскому проливу.
Почему это критично? Потому что через Ормузский пролив идет практически весь сжиженный природный газ (СПГ) из Катара — страны, которая является одним из крупнейших в мире поставщиков гелия. А гелий, напомним, получают именно как побочный продукт при сжижении природного газа.
Иран, контролирующий северное побережье пролива, нанес удары по газовой инфраструктуре Катара. В результате государственная компания QatarEnergy объявила форс-мажор. Пропускная способность пролива сократилась — и глобальный рынок гелия затрясло.
Кто на рынке и кому чего не хватает
Цифры из доклада Геологической службы США рисуют четкую картину мирового рынка гелия за 2025 год:
- США — 81 млн кубометров (крупнейший поставщик);
- Катар — 63 млн кубометров (почти треть мирового рынка);
- Россия — 18 млн кубометров;
- Алжир — 11 млн кубометров.
Казалось бы, США поставляют больше. Но проблема в логистике и географии. Для азиатских чипмейкеров — корейских Samsung и SK Hynix, тайваньской TSMC — катарский гелий был критически важен из-за близости и отлаженных маршрутов. Теперь эти маршруты под вопросом.
Южная Корея: запасы есть, но до июня
Министр торговли, промышленности и энергетики Южной Кореи Ким Чжон Кван на заседании кабмина 31 марта 2026 года официально заверил президента страны: в первой половине 2026 года перебоев с поставками гелия не будет. Запасов хватит как минимум до июня.
Однако тон министра трудно назвать оптимистичным. Скорее это попытка успокоить рынок, пока есть время. Reuters со ссылкой на источники в компаниях-поставщиках уточняет: Samsung и SK Hynix располагают запасами гелия на 4–6 месяцев вперед.
Эти две компании производят примерно две трети всей мировой памяти — и DRAM, и NAND. Остановка или даже замедление их конвейеров мгновенно обрушит глобальный рынок электроники. От смартфонов до серверов для ИИ.
Тайвань: было тревожно, но стабилизировали
На Тайване, где расположены основные мощности TSMC, крупнейшего в мире контрактного производителя чипов, тоже испугались не на шутку. 24 марта 2026 года местный Минэк отчитался: поставки гелия удалось стабилизировать за счет перенаправления ресурсов из США.
А за неделю до этого французская Air Liquide (главный поставщик гелия на Тайвань) предупредила о приближении краткосрочного дефицита. Компания тогда пообещала компенсировать недостающие объемы из других регионов. Судя по всему, сдержала слово — но ценой какого удорожания, неизвестно.
Что говорят эксперты: сценарии от плохого к катастрофическому
Кэмерон Джонсон, старший партнер консалтинговой компании Tidal Wave Solutions (специализация — управление цепочками поставок), высказался предельно жестко. Цитата из его заявления Reuters: «Дефицит гелия вызывает серьезную обеспокоенность».
По его словам, вариантов у производителей микросхем немного:
- снижать темпы производства;
- приоритизировать выпуск только критически важной продукции;
- надеяться на быстрое разрешение конфликта.
Но если конфликт затянется, говорит эксперт, последствия почувствуют все — от электроники до автомобилестроения. Потому что современных машин без микросхем тоже не бывает.
Кто готов переплачивать и почему
Источник Reuters в компании, снабжающей Samsung гелием, раскрыл тревожную деталь: корейские гиганты готовы переплачивать за газ любые деньги. Им нужно одно — гарантия непрерывности поставок.
Почему такая паника? Потому что рынок памяти и так на взводе. Бум технологий искусственного интеллекта спровоцировал нехватку микросхем памяти и их кратное удорожание. Упустить прибыль сейчас — смертельный удар для бизнеса. Поэтому Samsung и SK Hynix наращивают запасы гелия, как стратегический ресурс военного времени.
Побочный эффект: подорожает электричество
Мало того. Конфликт вокруг Ирана и Ормузского пролива угрожает не только гелием. Через тот же пролив идет огромное количество сжиженного природного газа — топлива для электростанций по всей Азии.
Руководство SK Group (в нее входит SK Hynix) уже всерьез озаботилось поиском альтернативных источников электроэнергии. Потому что даже если гелий найдут, но заводы обесточат — чипы производить не получится.
Рост цен на электричество — следующий удар по себестоимости микроэлектроники. И он ударит по всем: от TSMC до мелких сборщиков.
Что это значит для потребителя
Запасов гелия в Южной Корее и на Тайване хватит до июня. Но если конфликт затянется на лето-осень 2026 года, цепочки начнут рваться.
Первыми пострадают производители памяти: оперативная память для компьютеров и серверов, флеш-накопители. Затем — логические чипы для процессоров. В итоге — готовые устройства: смартфоны, ноутбуки, автомобили, бытовая техника.
Классический эффект домино: дефицит в одном узком сегменте (гелий для литографии) через три-четыре месяца превращается в пустые полки магазинов электроники и рост цен на всё, что содержит чип.
Российский контекст
Для российского рынка микроэлектроники ситуация двойственная. С одной стороны, отечественные производители чипов и так живут в изоляции и используют другие технологические цепочки. Дефицит гелия для них не так критичен — они не конкурируют с Samsung напрямую.
С другой стороны, глобальный дефицит чипов ударит по импорту. А российская электроника, увы, по-прежнему сильно зависит от зарубежных компонентов. Если TSMC и корейские гиганты начнут сокращать производство, «серые» поставки в РФ либо исчезнут, либо подорожают многократно.
Так что следить за Ормузским проливом сейчас стоит не только трейдерам на бирже, но и всем, кто покупает технику или пытается развивать микроэлектронику в России.