Доходы от операционной системы Астра показали рост год к году менее чем на 10%, в то время как доходы от сопровождения продуктов и доходы от экосистемы выросли в пределах 50%. Текущая макроэкономическая ситуация с жесткой ДКП не позволяет раскрыться потенциалу компании, а наращивать и без того высокую долю рынка операционных систем непросто – по словам руководства, она составляет 72% (наши аналитики побывали на конференции). К текущей оценке: EV/EBITDAC ~ 11,5х и ND/EBITDAC ~ 0,2х. А к этому добавим еще низкие темпы роста в следующие 12 месяцев и получим, что пока лучше просто понаблюдать за айтишкой вне позиций. 💬 Telegram | 📺YouTube|💰Private-чат
💻 Короткий обзор отчета Астры
Доходы от операционной системы Астра показали рост год к году менее чем на 10%, в то время как доходы от сопровождения продуктов и доходы от экосистемы выросли в пределах 50%.
Текущая макроэкономическая ситуация с жесткой ДКП не позволяет раскрыться потенциалу компании, а наращивать и без того высокую долю рынка операционных систем непросто – по словам руководства, она составляет 72% (наши аналитики побывали на конференции).
К текущей оценке: EV/EBITDAC ~ 11,5х и ND/EBITDAC ~ 0,2х. А к этому добавим еще низкие темпы роста в следующие 12 месяцев и получим, что пока лучше просто понаблюдать за айтишкой вне позиций.
💬 Telegram | 📺YouTube|💰Private-чат
