Тема налогов остаётся одной из самых сложных для российских инвесторов. Особенно с учётом того, что в последние пару лет в этой сфере произошли серьёзные изменения. Инвестор обязан поделиться прибылью с государством, если он получал дивиденды, купоны и фиксировал позиции в других инструментах. Не забываем и о налогообложении доходов, полученных на банковских депозитах.
Кажется, что нужно отдать большую часть заработанного. Но давайте разбираться, так ли это на самом деле.
Главный налог — НДФЛ
В 2025 году в России была введена прогрессивная шкала налога на доходы физических лиц. В ней пять ступеней, где минимальная ставка 13%, а максимальная — 22%.
Для инвесторов действует двухступенчатая шкала:
- 13%, если инвестиционные доходы не превышают 2,4 млн рублей в год
- 15%, если инвестор за год заработал больше 2,4 млн рублей, однако эта ставка распространяется только на сумму превышения
Важно! Не путаем общую шкалу и доходы от инвестиций.
Брокер выступает налоговым агентом при операциях на российских биржах. Если он не смог удержать налог, то обязанность переходит к инвестору. Все расчёты осуществляются в рублях. НДФЛ уплачивается с полученной прибыли с учётом понесённых расходов. С “бумажной прибыли” налоги платить не нужно.
Если у вас возникли доходы, по которым налог не был удержан автоматически, то подать декларацию 3-НДФЛ за 2025 год нужно до 30 апреля.
Уплата налога — до 15 июля 2026 года.
Теперь по пунктам
Налог на доходы, полученные инвестором, рассчитывается отдельно от зарплаты и иных поступлений. Если ваш оклад 500 000 рублей в месяц, то это не увеличивает ставку НДФЛ от продажи акций или облигаций на фондовом рынке.
Инвестиционные доходы — это дивиденды, прибыль от продажи ценных бумаг и производных финансовых инструментов, купоны и т.д. Важно помнить о том, что процентный доход по вкладам в российских банках тоже относится к этой группе доходов гражданина.
- Продажа ценных бумаг: акций, облигаций, фондов. Если инвестор избавляется от актива, и при этом цена продажи выше цены покупки, то возникает налогооблагаемый доход. НДФЛ автоматически удерживается по итогам года или при выводе средств.
- Дивиденды и купоны. Самостоятельно здесь ничего делать не нужно. Налог удерживается автоматически при зачислении выплаты на брокерский счёт инвестора. Дивиденды и купонный доход по облигациям облагается НДФЛ по тем же ставкам, что и прибыль от продажи ценных бумаг.
- Доход от операций с фьючерсами и опционами. Здесь доходом или убытком считается вариационная маржа. Налог считают следующим образом: суммируют все начисления вариационной маржи и вычитают все списания за период, затем отсюда ещё минусуют брокерские комиссии. Оставшаяся сумма и является налоговой базой.
- Валютные операции и золото. Продажа иностранной валюты за рубли является налогооблагаемым доходом — разница между ценой продажи и ценой покупки облагается НДФЛ. Продажа физического золота тоже облагается НДФЛ.
- Проценты по вкладам. По итогам 2025 года необлагаемая сумма составляет 210 000 рублей. Все, что превышает эту сумму, облагается НДФЛ. Налоговое уведомление вместе с имущественными налогами россияне получат во втором полугодии 2026 года. Сумма к оплате отобразится в личном кабинете на сайте ФНС.
Важно! Криптовалюта официально признана имуществом для целей налогообложения. Операции с ней требуют самостоятельного декларирования. В свою очередь, доходы, полученные от операций с цифровыми финансовыми активами (ЦФА), признаются инвестиционным доходом. Налог автоматически удерживает оператор платформы.
Инвестору важно не забывать о дополнительных возможностях, которые открываются при использовании индивидуального инвестиционного счёта (ИИС), а также о сальдировании и льготах за долгосрочное владение ценными бумагами. Знание нюансов работы с этими инструментами позволит сэкономить на налогах и увеличить доходность инвестиционной стратегии.
Налоговое законодательство меняется каждый год. Следить за актуальными поправками так же важно, как следить за рынком. Те, кто это делает, совершенно законно платят меньше. Разобраться в нюансах поможем на курсе “НАЛОГИ В ИНВЕСТИЦИЯХ”.
Курс проходит только ОДИН РАЗ В ГОД.
Полная программа и форма записи — ЗДЕСЬ.
* Для бухгалтеров и налоговых консультантов доступна возможность получения Удостоверения о повышении квалификации.