Найти в Дзене
Душевные инвестиции
34 подписчика

Вторая зарплата

2
1 мин
По мере снижения ключевой ставки ЦБ и снижения доходности банковских вкладов многие консервативные инвесторы «перекладываются» в облигации. Покупка облигаций с фиксированным купоном сейчас позволяет «заморозить» высокую доходность на продолжительный срок. Для защиты от инфляции можно рассмотреть также облигации-флоатеры, которые «привязаны» к ключевой ставке. В данной статье попытался формировать портфель - «вторая зарплата» на 1 000 000 рублей. Портфель сбалансирован так, чтобы корпоративные бумаги давали премию к ставке, а ОФЗ фиксировали доходность на длительный срок. Структура портфеля (суммарно 1 000 000 ₽) Распределение: ~40% в ОФЗ (фиксация % на длительный срок) и ~60% в корпоративные облигации (доходность, защита при росте инфляции и ежемесячный поток). 1. ОФЗ (40% портфеля, ~400 000 ₽) Срок: 4–14 лет. 2. Корпоративные облигации (60% портфеля, ~600 000 ₽) Срок: 1–3 лет. Рейтинг: не ниже ruA. Итоговый календарь выплат (₽) Январь ~ 9 260 ₽ Февраль ~14 286 ₽ Март

По мере снижения ключевой ставки ЦБ и снижения доходности банковских вкладов многие консервативные инвесторы «перекладываются» в облигации. Покупка облигаций с фиксированным купоном сейчас позволяет «заморозить» высокую доходность на продолжительный срок. Для защиты от инфляции можно рассмотреть также облигации-флоатеры, которые «привязаны» к ключевой ставке.

В данной статье попытался формировать портфель - «вторая зарплата» на 1 000 000 рублей. Портфель сбалансирован так, чтобы корпоративные бумаги давали премию к ставке, а ОФЗ фиксировали доходность на длительный срок.

Структура портфеля (суммарно 1 000 000 ₽)

Распределение: ~40% в ОФЗ (фиксация % на длительный срок) и ~60% в корпоративные облигации (доходность, защита при росте инфляции и ежемесячный поток).

1. ОФЗ (40% портфеля, ~400 000 ₽)

Срок: 4–14 лет.

  • ОФЗ-26241: Выплаты в май и ноябрь. Погашение в 2032 г. YTM~14,4%.
  • ОФЗ-26242: Выплаты в феврале и августе. Погашение в 2029 г. YTM~13,5%.
  • ОФЗ-26248: Выплаты в май и ноябрь. Погашение: 03.10.2040. YTM~14,5%.
  • ОФЗ-26254: Выплаты в апреле и октябре. Погашение: 03.10.2040г. YTM~14,6%.

2. Корпоративные облигации (60% портфеля, ~600 000 ₽)

Срок: 1–3 лет. Рейтинг: не ниже ruA.

  • Фиксированный купон:
  • ЕвразХолдинг Финанс 003P-04: Ежемесячный купон, погашение 2028г., YTM ~15,1%.
  • ГК Самолет выпуск 13: Ежемесячный купон, погашение 2027г., YTM ~14,9%.
  • Флоатеры:
  • Группа Позитив 001Р-02: Ежемесячный купон, погашение 17.12.2026, ставка КС+3%.
  • Балтийский лизинг БО-П11: Ежемесячный купон, погашение 2027г., ставка КС+2,3%.

Итоговый календарь выплат (₽)

Январь ~ 9 260 ₽

Февраль ~14 286 ₽

Март ~ 9 260 ₽

Апрель ~ 16 260 ₽

Май ~ 16 101 ₽

Июнь ~ 15 086 ₽

Июль ~ 9 260 ₽

Август ~ 14 286 ₽

Сентябрь ~ 9 260 ₽

Октябрь ~ 16 260 ₽

Ноябрь ~ 16 101 ₽

Декабрь ~ 15 086 ₽

Среднемесячный доход за год составит примерно 13 018 ₽. (13%), без учета роста тела облигаций к погашению.
*Суммы указаны до вычета НДФЛ. По выпускам Позитив и Балтийский лизинг расчет сделан на основе текущих ставок (купон может измениться при движении ключевой).

Не является ИИР.

1