На этой неделе совершил 6 сделок, из которых 4 закрылись по стопам на фоне низкой ликвидности и высокой волатильности. Одну закрыл в безубыток, и еще одну продолжаю удерживать, двигая стоп-лосс вслед за ростом прибыли.
Начал неделю с шорта #AFLT на фоне высоких цен на нефть, ожидая роста операционных расходов компании. Кроме того, затягивание переговоров и риски снижения интенсивности полетов на Ближнем Востоке негативно сказываются на операционных показателях авиаперевозчика.
В итоге на вечерней сессии меня закрыли по стопу. На «тонком» рынке на новостях о следующем раунде трехсторонних переговоров по Украине акции вынесли. Позже информацию опровергли (точнее, перенесли встречу на следующую неделю). Далее на заявлениях Трампа нефть упала ниже $90 за баррель. В результате в 22:30 по мск акции Аэрофлота всего за 25 минут вынесли вверх на 4,5%. Обидно, что уже через 1–2 дня котировки вернулись к моей точке входа.
Следующая сделка – лонг #POSI. Покупал по тренду, делая ставку на перекладку капитала из нефтянки в финансовый и IT-секторы. В моменте соотношение риск/прибыль достигало 1 к 2,75. Решил оставить позицию в ожидании дальнейшего движения, но кто-то крупный зафиксировался и жестко залил акции в ноль, а потом ушли ниже вслед за широким рынком.
В четверг открыл длинные позиции в #RUAL и #NVTK по тренду. На фоне перекрытия Ормузского пролива росли цены на алюминий и нефть. Однако в пятницу в обед и на вечерней сессии меня закрыло по стопам на низкой ликвидности.
Продолжаю удерживать спекулятивный лонг в #LENT после пробоя локального тренда в рамках коррекции. Драйвер прежний – включение бумаг в индексы МосБиржи и РТС уже 20 марта. Перенёс стоп в безубыток на 2144 руб. и тяну позицию дальше. Текущее соотношение риск/прибыль составляет уже 1 к 2,5.
В результате спекулятивный портфель за неделю просел на 0,64%% или -54 824 руб. – до 8 434 030 руб., при росте индекса МосБиржи на 0,62%. Просадка с начала месяца превысила минус 358 000 руб., но достигла ещё 4%, доходность с начала года составляет +9,53%.
Продолжаю работать над удержанием прибыльных позиций. Да, возможно, выбрал не самое подходящее время, но если не сейчас, то когда? Мы можем торговаться в боковике долго, а рост часто происходит резким переставлением цены сразу на несколько процентов, как это бывало в прошлые разы.
С точки зрения эго, забрать деньги, которые уже «лежат на столе», – это приятно, ведь это подтверждает мою правоту. Но с точки зрения игры вдолгую, такая привычка рушит всю математику риск-менеджмента.
Как говорит Стив Уорд: «Существуют ситуативные факторы, влияющие на способность трейдеров получать прибыль – например, крупная потеря в прошлом или острая необходимость заработать прямо сейчас. В такие моменты трейдеры становятся слишком сосредоточенными на прибыли и крайне чувствительными к убыткам, что в итоге приводит к срыву профита».
Недополучение прибыли – проблема большинства, и к ней ведет целый ряд причин. Проанализировав прошлый год, за который я заработал +67%, я понял: устранив эту ошибку, я смогу увеличить доходность в разы. А когда начнется настоящий трендовый рынок, ограничений по прибыли просто не будет. В трейдинге вообще «потолок» – только в голове, ну и в ликвидности)
Если вам интересна эта тема, ставьте реакции – распишу подробнее причины, которые заставляют меня и многих других закрывать позиции раньше времени.
Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды, где обсуждают реальные рынки и реальные решения, — присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange (отзывы).
Оригинал статьи смотрите в нашем Finrange Журнале. Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где около 20 000 подписчиков.
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.