Напомню, флоатеры - это облигации с плавающим купоном. Процент по ним привязан к ключевой ставке ЦБ.
Допустим, ставка ЦБ - 16%, а флоатер даёт: ставка + 2%.
Значит, сейчас ты получаешь 18% годовых.
Если завтра ЦБ поднимет ставку до 18% - твой купон вырастет до 20%.
Если опустит до 14% - купон упадёт до 16%.
⚠️ Заработать на росте тела облигации не получится, так как тело этой облигации не реагирует на ставку ЦБ.
Зачем они вообще нужны?
Чтобы не привязываться к фиксированной доходности на годы вперёд.
Минус тоже есть
Доходность непредсказуемая.
Сегодня 20%, завтра 15%. Для планирования денежного потока - так себе вариант.
Но если покупаешь флоатер с ежемесячными выплатами - деньги капают всегда, просто сумма плавает.
Стратегия работы с флоатерами
- Если ставка ЦБ растёт - докупаем флоатеры.
- Если всё стабильно - сидим в постоянных купонах.
- Если ставка падает - потихоньку скидываем флоатеры.
Пример 👇
Еще не давно ставка ЦБ была 20%, а доходность по обычным облигациям с фиксированным купоном была 14–16%. Держать их было невыгодно.
Оптимальным вариантом было закупиться флоатерами (получать 21–22%) и часть денег переложить на вклады.
Сейчас ставка ЦБ примерно на уровне доходности обычных облигаций - флоатеры всё ещё выгодно держать.
Но как только флоатеры начнут давать меньше, чем обычные облигации - появится смысл от них избавляться.
Флоатер - это не способ разбогатеть. Это защита от инфляции и резких скачков ставок.
А в наше время - штука полезная 😄
Остались вопросы?👇
🔥 Подписывайтесь на мой телеграм или макс, в которых я рассказываю: как мы перестали жить от зарплаты до зарплаты, начали откладывать на пенсию и увеличиваем доход через фриланс.