Допустим, я решил занять у тебя денег.
👣 Прихожу и говорю:
- Дай в долг 1000 рублей, через год верну.
Ты мне даёшь. Я пишу расписку:
— сумма: 1000 рублей
— срок: 1 год
— проценты: 10% годовых
— выплаты 4 раза в год
Вот эта расписка и есть облигация. Только выпущенная не мной, а компанией или государством.
Теперь про проценты.
В облигациях они называются купонами. Выплачиваются ежемесячно, раз в квартал, 2 раза в год - зависит от выпуска.
Купонов бывает несколько видов, но мы разберём два основных: (остальные я не знаю 😁)
🔹 Постоянный купон - это когда ты с самого начала знаешь, сколько тебе будут платить. Как в моём примере: 10% годовых, и хоть ты тресни. Надёжно, предсказуемо, скучновато.
🔹 Плавающий купон (флоатер) - это когда процент привязан к чему-то, например к ключевой ставке ЦБ. Если ставка растёт - твой доход тоже растёт. Если падает - падает и купон.
Обычно размер купона здесь составляет ставка ЦБ + 1-2%. То есть если ставка ЦБ 15%, то купонная ставка = 17%
Дальше начинается движ.
Если продашь расписку раньше срока, новые проценты будет получать уже новый владелец. Но ты получишь свои честно заработанные деньги - потому что покупатель заплатит тебе и за саму бумагу, и за те проценты, которые ты уже "накопил", но ещё не получил.
А через год я возвращаю 1000 рублей - это погашение облигации.
Теперь важный момент - кто их выпускает.
Есть ОФЗ (облигации федерального займа) - их выпускает государство. Самые надёжные, рейтинг ААА.
Есть муниципальные - их выпускают области, края, города (например, Новосибирская область или Москва). Они чуть рискованнее ОФЗ, но в целом тоже надёжно.
А есть корпоративные - их выпускают компании (Газпром, РЖД, Магнит и т.д.). Доходность выше, но и риск, что компания попадёт в сложную ситуацию, тоже есть. Рейтинг АА, А, ВВВ, ВВ, В и т.д.
Где подвох?
Если я - компания надёжная (как Газпром или государство), то проценты пониже, зато спать будешь спокойно.
Если я - какая-то стройконтора "Рога и Копыта" с дикими планами, то проценты выше, но и риск, что я не верну, тоже выше.
Лично я покупаю только тех, кому доверяю - это ОФЗ (государство), РЖД, Газпром, Лукойл, Ростелеком и другие с рейтингом ААА, АА, А.
Остальное пока обхожу стороной.
Есть и другие виды облигаций, но я их тоже не знаю и не использую. Поэтому разобрал только то, с чем работаю.
Вот и вся наука 😉
Если тема откликается - подписывайтесь.
И не забываем ставить лайк, это вдохновляет писать для посты.
Здесь я делюсь такими простыми объяснениями и своим опытом, а в MAX показываю уже, как я это применяю на практике - что покупаю, как считаю и куда откладываю.