Найти в Дзене
Разумный инвестор

⁉️На что я обменял ОФЗ

? Сразу замечу, что с идеей в длинных ОФЗ ничего не изменилось, она актуальна по-прежнему. С 29 мая 2025 г., когда я ее озвучил, по 12 марта 2026 г., к примеру, ОФЗ-26247 подорожала с 81,4 до 89,4% на 10% (89,4/81,4=1,1). Если перевести доходность 9,5 месяцев в годовую, получится 12,6%. Прибавим купон 12,25% от номинала, что даёт купонную доходность к средней рыночной цене 14,3%, тогда итоговая доходность составит 26,9% годовых. Так что тем, кто прислушался и воспользовался идеей, удалось неплохо заработать. И пока снижение ставки ЦБ продолжается, вполне можно продолжать зарабатывать достаточно высокую доходность при относительно низком риске. Собственно, идея покупки длинных облигаций только сейчас, спустя почти год после того, как я ее обнаружил, начинает овладевать массами. Почему так поздно? Потому что массы раньше сидели во вкладах и радовались, а теперь, когда ставки по вкладам перестали радовать, потянулись в облигации. Для них это что-то новенькое, неизведанное. Я бы и даль

⁉️На что я обменял ОФЗ?

Сразу замечу, что с идеей в длинных ОФЗ ничего не изменилось, она актуальна по-прежнему. С 29 мая 2025 г., когда я ее озвучил, по 12 марта 2026 г., к примеру, ОФЗ-26247 подорожала с 81,4 до 89,4% на 10% (89,4/81,4=1,1). Если перевести доходность 9,5 месяцев в годовую, получится 12,6%. Прибавим купон 12,25% от номинала, что даёт купонную доходность к средней рыночной цене 14,3%, тогда итоговая доходность составит 26,9% годовых.

Так что тем, кто прислушался и воспользовался идеей, удалось неплохо заработать. И пока снижение ставки ЦБ продолжается, вполне можно продолжать зарабатывать достаточно высокую доходность при относительно низком риске.

Собственно, идея покупки длинных облигаций только сейчас, спустя почти год после того, как я ее обнаружил, начинает овладевать массами. Почему так поздно? Потому что массы раньше сидели во вкладах и радовались, а теперь, когда ставки по вкладам перестали радовать, потянулись в облигации. Для них это что-то новенькое, неизведанное.

Я бы и дальше продолжал держать ОФЗ, если бы не "черный лебедь", который всегда прилетает откуда не ждали. "Миротворец" Трамп после удачной спецоперации в Венесуэле возомнил себя повелителем вселенной и разжег войну с Ираном. Была вероятность, что конфликт быстро закончится, как в июне прошлого года, однако тормоза отказали у всех сторон.

Постепенно стало ясно, что мир оказался на пороге невиданного нефтяного и газового кризиса. Иран перекрыл Ормузский пролив и запер в Персидском заливе треть мировых морских поставок нефти и пятую часть экспорта СПГ. Масштабы предстоящих проблем миру еще предстоит осознать. До пятой стадии принятия неизбежного далеко.

Перелопатив кучу данных, в закрытом Премиум-клубе и "ИнвестПрактике" привел расчеты, насколько ближневосточная война может повлиять на мир, Россию и наши нефтегазовые компании. Опуская подробности, скажу, что вклад экспорта в выручку крупнейших российских мейджоров составляет 65-75%. Цены Urals и СПГ с 28 февраля удвоились. И это еще не предел. Конечно, конфликт может неожиданно закончиться, но пока признаков грядущего примирения не наблюдается.

На основе расчетов я произвел изменения в своем портфеле, обменяв ОФЗ на акции Роснефти, Лукойла, Новатэка и Газпрома, о чем незамедлительно известил подписчиков платных ресурсов. Акции нефтяников и газовиков на данный момент для меня выглядят более привлекательной альтернативой в сравнении с облигациями.

Да, в ОФЗ надежно и спокойно, но для того, чтобы стабильно делать "альфу" к рынку, иногда приходится предпочитать синице в руке журавля в небе.

Прекрасно понимаю и осознаю все риски данного решения. Все, что я делаю в личном портфеле, ни в коей мере не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📱 Александр Доржиев