Российский рынок кредитования сейчас выглядит противоречиво. С одной стороны, все больше заемщиков стараются закрывать кредиты раньше срока. С другой — растет объем безнадежных долгов и увеличивается число личных банкротств.
На первый взгляд эти тенденции противоречат друг другу. Но на самом деле они отражают одну и ту же реальность: рынок переживает последствия периода очень высоких ставок и жесткой денежно-кредитной политики. За последние два года кредиты резко подорожали, банки стали осторожнее, а заемщики — внимательнее к долговой нагрузке. В результате часть людей старается быстрее избавиться от дорогих займов, а другая часть — наоборот, сталкивается с тем, что обслуживать кредиты становится все сложнее.
Разберемся, что сейчас происходит на рынке кредитования, почему растет объем досрочных погашений, откуда берутся проблемные долги и как эти процессы влияют на обычных заемщиков и экономику в целом.
ДОСРОЧНОЕ ПОГАШЕНИЕ
Россияне стали чаще гасить кредиты досрочно
В конце 2025 года на рынке кредитования появилась заметная тенденция — заемщики стали активнее закрывать долги раньше срока. По данным Объединенного кредитного бюро, в IV квартале 2025 года россияне досрочно погасили кредиты более чем на 1 трлн рублей, что на 35% больше, чем годом ранее.
Структура этих выплат показывает, какие кредиты люди стараются закрывать в первую очередь:
- 500 млрд рублей — потребительские кредиты
- 362 млрд рублей — ипотека
- 156 млрд рублей — автокредиты
Особенно заметно выросли досрочные выплаты по автокредитам — они увеличились почти вдвое.
В январе 2026 года объем таких платежей традиционно снизился — до 276 млрд рублей, но даже этот показатель оказался на 25% выше, чем годом ранее. Более половины досрочных выплат — 56% — это полное закрытие кредита, а не просто частичное уменьшение долга.
То есть многие заемщики стараются не просто уменьшить платеж, а полностью избавиться от долгов.
Главная причина — дорогие кредиты последних лет
Главная причина роста досрочных погашений — кредиты, оформленные в период очень высоких ставок. Еще недавно ключевая ставка Банка России достигала 21%, а условия по займам были крайне жесткими:
- потребительские кредиты — до 26–40% годовых
- ипотека — до 22–26%
При таких условиях переплата становится огромной. Например, ипотека на 25 лет могла приводить к тому, что заемщик в итоге выплачивал в 2,5–3 раза больше первоначальной суммы кредита. Поэтому многие люди изначально планировали стратегию:
- взять кредит, когда это необходимо;
- при появлении свободных денег — максимально быстро уменьшать долг.
И сейчас эта стратегия реализуется. Когда ставка высокая, каждый досрочный платеж позволяет заметно сократить будущую переплату. Поэтому свободные деньги люди чаще направляют не на потребление, а на сокращение долга.
Снижение ставок тоже меняет поведение заемщиков
На решение досрочно гасить кредиты влияет и постепенное снижение ключевой ставки. За последний год она снизилась с 21% до 15,5%. Это приводит сразу к двум последствиям:
- Появляется возможность рефинансирования.
Если ставки продолжат снижаться, кредиты можно будет переоформить на более выгодных условиях.
Поэтому многие заемщики действуют так:
- сначала уменьшают основной долг,
затем планируют рефинансировать оставшуюся сумму.
Таким образом люди пытаются адаптироваться к изменяющимся условиям финансового рынка.
Почему банки не всегда рады досрочным выплатам
Для заемщика досрочное погашение почти всегда выгодно. Для банка — не всегда. Когда финансовая организация выдает кредит, она рассчитывает получить процентный доход на протяжении всего срока — иногда до 20–30 лет. Если клиент закрывает долг через несколько лет, значительная часть этих доходов исчезает. Тем не менее банки обычно не препятствуют таким операциям.
Главная причина проста: досрочно погашенный кредит — это все равно возвращенный кредит, а значит, риск потерь для банка минимален. По российскому законодательству заемщики имеют право погасить кредит раньше срока без комиссии. Обычно нужно лишь уведомить банк заранее — за 14–30 дней. Иногда возникают спорные ситуации — например, когда финансовая организация пытается начислить проценты за весь срок кредита. Такие случаи встречаются, но чаще всего оспариваются.
ОБРАТНАЯ СТОРОНА
Рост безнадежных долгов
Пока часть заемщиков активно избавляется от кредитов, другая часть сталкивается с противоположной проблемой — невозможностью их обслуживать. По итогам 2025 года объем безнадежных долгов россиян превысил 2,4 трлн рублей, увеличившись примерно на треть за год. Речь идет о кредитах, которые относятся к самой низкой категории качества — фактически банки уже не рассчитывают вернуть по ним деньги.
В целом проблемные кредиты (четвертой и пятой категорий) составляют почти 7% розничного кредитного портфеля банков. То есть примерно каждый четырнадцатый рубль кредитов связан с высоким риском невозврата.
Особенно тяжелая ситуация складывается в сегменте необеспеченных потребительских кредитов. Там доля проблемных займов достигла 13%, тогда как год назад составляла около 9%.Ипотека при этом остается относительно стабильной — доля проблемных кредитов там около 1,7%.
Почему растут проблемные кредиты
Основных причин несколько.
- Высокие ставки прошлых лет
Кредиты, оформленные в 2023–2024 годах, были очень дорогими. Если доходы заемщика не росли так же быстро, обслуживать такие долги становилось все сложнее. - Рост расходов и инфляция
Даже если доходы формально увеличиваются, рост цен может «съедать» эту прибавку. В результате платежи по кредитам начинают занимать все большую часть семейного бюджета. - Накопление нескольких кредитов
Особенно уязвимы заемщики, у которых сразу несколько обязательств. По оценкам участников рынка, каждый дополнительный кредит повышает риск дефолта примерно на 20–25% при среднем уровне доходов семьи. По разным оценкам, около 10 млн заемщиков обслуживают более трех кредитов одновременно.
Рост банкротств и давление на банки
Рост проблемных долгов отражается и в статистике личных банкротств. В 2025 году банкротами признали около 568 тыс. граждан, что на 31,5% больше, чем годом ранее. Причем в большинстве случаев процедуру инициируют сами заемщики. Это создает дополнительные сложности для банков:
- под проблемные кредиты нужно формировать резервы,
- часть капитала оказывается «замороженной»,
- возможности выдачи новых кредитов сокращаются.
По оценкам регулятора, резервы под такие долги уже достигли около 2,3 трлн рублей. Эти деньги фактически нельзя использовать для нового кредитования.
И КАК ИТОГ…
Банки стали гораздо осторожнее
Рост проблемных долгов напрямую влияет на поведение банков. Сегодня финансовые организации значительно строже оценивают заемщиков. По данным Национального бюро кредитных историй, в феврале 2026 года банки отказывали примерно в 75% заявок на потребительские кредиты. Причина проста — банки пытаются снизить риск новых просрочек.
В результате на рынке формируется новая ситуация:
- конкуренция идет за заемщиков с высокой платежеспособностью;
- людям с нестабильным доходом получить кредит становится значительно сложнее.
Для клиентов с хорошей кредитной историей доля отказов заметно ниже — около 38,5%.
Ипотека постепенно оживает, но остается дорогой
Еще одна важная часть кредитного рынка — ипотека. После периода очень высоких ставок рынок начал постепенно оживать. С февраля 2025 года ключевая ставка снизилась с 21% до 15,5%, и вслед за этим начали уменьшаться ставки по ипотеке — примерно с 30% до 20%. В январе 2026 года банки выдали около 400 млрд рублей ипотечных кредитов — это более 82 тыс. сделок.
Однако даже после снижения ставки остаются очень высокими. Средний уровень рыночной ипотеки — около 20,5% годовых. Даже если к концу года ставки снизятся до 15–17%, эксперты считают, что это не вернет спрос к прежним уровням. Поэтому ипотека все чаще используется не как долгосрочный кредит на 20–30 лет, а как временный инструмент — с расчетом на быстрое погашение или рефинансирование.
Что происходит с вкладами
На поведение заемщиков влияет и ситуация со сбережениями. Номинально объем средств населения на депозитах продолжает расти. Но часть этого роста объясняется не новыми вложениями, а капитализацией процентов. После периода экстремально высоких ставок вкладчики получили значительные процентные доходы, и многие начали их тратить.
Эксперты отмечают, что в реальном выражении (с учетом инфляции) объем вкладов может стагнировать или даже снижаться. Если эта тенденция продолжится, часть накоплений может перейти:
- в потребление,
- в недвижимость,
- или в досрочное погашение кредитов.
ВЛИЯНИЕ НА РЫНОК КРЕДИТОВАНИЯ
Все описанные процессы формируют новую структуру кредитного рынка. Можно выделить несколько ключевых тенденций.
1. Усиливается расслоение заемщиков
Люди с устойчивыми доходами:
- активно гасят кредиты,
- рефинансируют долги,
- сохраняют доступ к банковским продуктам.
Менее обеспеченные заемщики чаще:
- накапливают задолженность,
- сталкиваются с просрочками,
- обращаются в МФО.
2. Кредиты становятся менее доступными
Рост проблемных долгов и резервов заставляет банки ужесточать требования. Это означает:
- больше отказов,
- более строгую проверку заемщиков,
- медленное снижение ставок.
И мы это видим уже сегодня.
3. Снижается потребительская активность
Когда значительная часть дохода уходит на обслуживание долгов, люди сокращают расходы. Это влияет на экономику:
- снижается потребительский спрос,
- замедляется рост экономики.
По оценкам экспертов, в 2026 году экономический рост может составить лишь 0,5–0,7%.
ВЫВОД
Российский рынок кредитования сейчас находится в переходной фазе после периода экстремально высоких ставок. Последствия этой политики проявляются по-разному:
- часть заемщиков старается быстрее закрыть дорогие кредиты;
- у другой части растет долговая нагрузка и появляются проблемы с выплатами.
Банки в ответ становятся осторожнее и усиливают требования к клиентам. В ближайшее время ключевая тенденция, скорее всего, сохранится:
- ставки будут снижаться постепенно;
- кредиты останутся относительно дорогими;
- доступ к ним будет зависеть прежде всего от финансовой устойчивости заемщика.
Для обычных людей это означает простую вещь: кредит снова становится инструментом, который требует более осторожного подхода. Период легких денег на рынке закончился, и теперь банки и заемщики заново учатся жить в условиях более дорогого кредитования.