Про выбор отдельных акций и направлений в инвестициях.
Несмотря на то, что в этом примере я использую конкретную компанию, не якоритесь на ней. Речь вообще не о ней. Представьте ситуацию. В 2021 году на рынок выходит компания. И вы заранее знаете, что через пару лет государство:
— заблокирует всех её конкурентов
— будет выделять многомиллиардные "гранты"
— и оказывать всестороннюю поддержку.
Казалось бы, в таких тепличных условиях просто невозможно, чтобы бизнес показал плохие результаты. Но проходит пять лет. И если бы вы купили акции этой компании на размещении, то сегодня ваш капитал уменьшился бы примерно в пять раз. (график выше)
Правда в том, что в инвестициях нет прямой зависимости между тем, сколько ты знаешь, сколько времени ты этим занимаешься и твоей доходностью. Если бы такая зависимость существовала, то один известный инвестбанкир, который любит называть себя профессором, уже давно был бы самым богатым человеком в мире. Вся сложность инвестиций в том, что ты практически ни на что не влияешь. Здесь нет очевидных взаимосвязей, нет гарантированных результатов. А для человеческого сознания - это настоящий ад.
Мы привыкли жить в мире, где усилие приводит к результату. В инвестициях это работает иначе. Можно всё сделать правильно — и всё равно получить плохой результат. Да, кстати, именно поэтому я в какой-то момент завязал с продажей курсов и сделал всё открытым. Потому что невозможно научить тому, о чём я сейчас написал. Всё это приходит только с опытом. И можно подумать, что опыт даёт какое-то преимущество, но - нет.
Опыт позволяет перестать терять деньги.
Теперь слова Баффета звучат гораздо логичнее.
Уоррен Баффет однажды сказал:
«Первое правило инвестиций — не терять деньги. И второе правило — не забывать о первом правиле. Вот и все правила."
И если раньше я считал, что инвестиции — это просто и каждый сможет, то теперь понимаю, что это не так. Либо ты набираешься опыта и постепенно перестаёшь терять деньги. Либо тебе нужен тот, кто уже прошёл этот путь — и тогда вы идёте вместе.
Первый путь дольше, но сильно надежнее. Второй - быстрее. С точки зрения стоимости - я бы сказал одинаково.