В 2025 году инвесторы внесли на ИИС в четыре раза больше денег, чем годом ранее. Чистый приток средств составил 231 млрд рублей. Почти половину из этой суммы россияне положили на свои счёта под занавес года. И это понятно, ведь все хотят получить вычет.
Главное преимущество ИИС перед обычным брокерским счетом — это налоговые послабления. Но мало кто знает, что у этого инструмента есть и свои подводные камни. Некоторым инвесторам удобнее и выгоднее открыть простой брокерский счёт, потому что у него тоже есть свои неоспоримые плюсы, а самые опытные часто используют оба варианта одновременно.
Давайте разберемся, какой тип счёта лучше выбрать инвестору в 2026 году.
В чём фишка ИИС
В прошлом году в России инвесторы открыли 800 000 индивидуальных инвестиционных счетов. Сейчас в сумме их 6,4 млн. Из этого объема 1,4 млн — это ИИС-3, закрыть который можно только через 5 лет после подписания договора. В принципе с 2024 года это единственный тип ИИС, который доступен россиянам.
И если раньше индивидуальный инвестиционный счёт у инвестора мог быть только один, то теперь разрешено открывать три таких счёта. Счета других типов доступны для конвертации в ИИС-3.
ИИС привлекателен по двум основным причинам:
- Вычет на взнос. Можно вернуть НДФЛ с суммы пополнения до 400 000 рублей в год. В зависимости от налоговой ставки, по которой инвестор платит налог, он может рассчитывать на сумму от 52 000 до 88 000 рублей ежегодно.
- Льгота на доход. Сюда попадает доход от продажи ценных бумаг, купонный доход по облигациям, прибыль, полученная от операций с производными финансовыми инструментами. От налога освобождается доход до 30 млн рублей.
Сумма пополнения больше не ограничена — вносить можно рубли в любом объёме, но вычет на взнос всё равно упирается в 400 000 рублей.
Ещё один важный момент: с 2026 года ИИС-3 защищены государством на сумму до 1,4 млн рублей по аналогии с банковскими вкладами.
Кому подойдёт простой брокерский счёт
Обычный брокерский счёт даёт больше свободы. Это идеальный вариант для тех, кто ценит гибкость, ликвидность и своё время. Главное преимущество здесь — можно забрать свои деньги в любой момент. Не нужно ждать 3-5-7-10 лет.
Нет никаких ограничений по срокам владения или типам покупаемых активов. Во всё, что доступно на МосБирже, можно инвестировать без проблем. Плюс можно использовать кредитное плечо.
Инвестор также имеет право на различные налоговые льготы, например, освобождение от налога на прибыль при условии долгосрочного владения инструментами фондового рынка. Бумагами из специального перечня РИИ (рынок инноваций и инвестиций) достаточно владеть более одного года, что получить освобождение от уплаты НДФЛ.
Кроме того, инвестор может свободно выводить со счёта купоны и дивиденды, полученные от эмитентов. Ждать не нужно. Средства можно реинвестировать или использовать по своему усмотрению.
Если есть риск, что деньги инвестору понадобятся в ближайшем будущем, то вместо ИИС рациональнее использовать обычный брокерский счет или вообще банковский депозит.
Граждане, которые не платят НДФЛ, не могут воспользоваться вычетом на взносы по ИИС. Поэтому для них основное преимущество индивидуального инвестиционного счёта заключается только в освобождении прибыли от налога при закрытии счета. И это случится не раньше, чем через пять лет.
Подводные камни ИИС
Индивидуальный инвестиционный счет — это специальный счет с налоговыми преимуществами. Но преимущества всегда уравновешиваются строгими правилами, нарушение которых приведёт к потере льгот.
Первый момент — это время.
Далеко не все россияне готовы замораживать деньги так надолго. В 2026 году ИИС-3 ещё можно открыть на 5 лет, но с 2027 года этот срок уже составит 6 лет. Инвестор, открывший такой счёт в 2031 году, не имеет права досрочно закрыть его без потери льгот аж до 2041 года. Есть одно исключение — деньги можно вывести на дорогостоящее лечение.
Пять лет — это и так уже некий психологический барьер для большинства российских инвесторов. Возможно, увеличение срока ИИС-3 в конечном итоге приведёт к снижению спроса со стороны граждан на этот инструмент долгосрочных вложений.
Второй момент — нюансы со льготами.
Российскому инвестору доступны и другие льготы, помимо стандартных. Сюда относится льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). Чтобы воспользоваться ЛДВ, нужно купить и не продавать ценные бумаги больше 3 лет.
И здесь кроется важный подводный камень — эта льгота не применяется к бумагам, купленным на ИИС. С 2025 года ЛДВ не распространяется даже на те бумаги, которые инвестор перевел на брокерский счет при закрытии ИИС. Причем не имеет значения, в каком году это произошло.
Инвестор может конвертировать ИИС-1 и ИИС-2 в новый ИИС-3, но и здесь есть оговорки, о которых мало кто знает. При трансформации из типа А налог насчитают до 1 января года трансформации, при условии, что были прибыльные сделки или купоны, а удержат налог уже при закрытии.
Третий момент — доступно не всё.
На ИИС разрешены операции только с отечественными ценными бумагами. Не то чтобы у нас сейчас был выбор, но тем не менее, ситуация на рынке за 5-7-10 лет вполне может измениться.
Открыть счёт в принципе могут только налоговые резиденты РФ, в том числе иностранцы, которые зарегистрированы в стране. Однако, когда человек это резидентство теряет, он лишается и права на вычеты и льготы. В обратную сторону работает также: по возвращении в РФ, как только он опять станет налоговым резидентом, сможет продолжать пользоваться льготами.
Как бы ни был популярен ИИС у инвесторов, всё равно этому инструменту ещё далеко до народной любви. Он не является ключевым вариантом для формирования накоплений у россиян. 80% ИИС почти пустые. На них хранится сумма, не превышающая 10 000 рублей. Зато на депозитах у россиян лежит 65,2 трлн рублей. Налоговые льготы, конечно, манят россиян, но реальное использование инструмента упирается в сложность и неопределённость. Ведь право на вычеты легко можно потерять из-за банальных ошибок.
Разобраться в этих нюансах поможем на курсе “НАЛОГИ В ИНВЕСТИЦИЯХ”. Вы узнаете, как законно оптимизировать налоги и повысить реальную доходность своей инвестиционной стратегии.
Курс проходит только ОДИН РАЗ В ГОД.
Полная программа и форма записи — ЗДЕСЬ.
* Для бухгалтеров и налоговых консультантов доступна возможность получения Удостоверения о повышении квалификации.