Привет, инвесторы. Это вторая часть нашего разбора последствий конфликта в Ормузском проливе. Сегодня — взгляд на российский фондовый рынок. И здесь картина оказалась очень… избирательной.
Пока весь мир замирал в ожидании, куда качнётся нефть, российские биржи отреагировали чётким, почти хладнокровным движением. Взлетели акции конкретных компаний — наших экспортёров нефти и газа. И у этого взлёта есть простая, железная логика.
Представьте картину: в Ормузском проливе, главной нефтяной артерии мира, топят танкеры. Страховые компании — не дураки. Они моментально взвинтили стоимость страховки на перевозку арабской нефти. В 12 раз. Представьте этот ценник. Везти сырьё из Персидского залива стало безумно дорого и смертельно опасно.
И тут взгляды покупателей поневоле начинают смещаться на карте. И что они видят? Российские маршруты — трубы в Китай и порты Балтики — остаются островками стабильности. Они безопасны, они работают, они предсказуемы. В мире, где логистика стала полем боя, это — стратегическое преимущество.
Но главный сдвиг произошёл в цене. Раньше нашу нефть марки Urals покупали с огромной скидкой к мировым эталонам. Теперь эта скидка… испарилась. Более того, в некоторых портах за российскую нефть уже готовы платить премию в $4–5 к цене Brent. Почему? Потому что иранская нефть под ударом, а арабская фактически заперта. И за надёжным, доступным сырьём выстраивается очередь.
Рынок это оценил мгновенно. С начала обострения конфликта сильнее всего выросли именно бумаги нефтегазового сектора. Давайте посмотрим на цифры, они говорят сами за себя:
- «Роснефть»: +18,38%
- «Татнефть»: +18,06%
- «Новатек»: +12,94%
- «Лукойл»: +7,97%
- «Сургутнефтегаз»: +7,77%
Это не общий рост индекса. Это точечный, сфокусированный рост компаний, которые в новой реальности оказались в крайне выгодном положении. Их активы, их инфраструктура внезапно получили колоссальную премию за надёжность.
Однако не спешите делать выводы. Это — лишь один фрагмент глобальной мозаики. Пока одни рынки находят в кризисе возможности, другие несут потери. В следующей части мы перенесёмся через океан и разберём, что происходит с американскими акциями. Как Уолл-стрит реагирует на войну, которая бьёт по цепочкам поставок и разгоняет инфляцию? Уверяю вас, картина там будет принципиально иной.
Оставайтесь на связи. У меня в телеграм канале про деньги. Заходи https://t.me/kladovkainvestora