Данный сигнал — это стопроцентный индикатор для валютного прогноза, а не только для товарного

Данный сигнал — это стопроцентный индикатор для валютного прогноза, а не только для товарного. Давайте разложим это через балансовый метод, которому учит Семенищев С.А.

1. Товарно-денежный баланс: Япония (импортер сырья) ищет алюминий. Она находит его у РУСАЛа. Это означает, что физический товар (алюминий) пойдет из РФ в Японию. Деньги (иена) пойдут из Японии в РФ. Возникает движение капитала.

2. Валютный баланс: Чтобы заплатить РУСАЛу, японским компаниям нужно купить рубли (или доллары со счетов РФ, что тоже влияет на ликвидность). Даже если расчет в долларах, увеличивается приток валютной выручки в Россию. Это создает структурный спрос на рубль. Любой дисбаланс в товарных потоках (как в Иране) тут же проецируется на валютный курс.

3. Импортно-экспортный баланс: Новость Bloomberg подсказывает, что экспортная квота РФ по алюминию будет выбрана полностью. Это укрепляет платежный баланс России. Для Японии — это удорожание импорта и дополнительный отток иены.

4. Биология решений (Психокоррекция): Теперь смотрим на "биологию", о которой мы говорили. Эта новость — сигнал для валютных спекулянтов. Они понимают, что фундаментальный спрос на рубль вырастет. Они начинают покупать рубль сегодня, чтобы продать его дороже завтра реальному сектору (японцам). Так СМИ (через таргетинг) запускают движение курса еще ДО того, как физический металл пересечет границу.

Вывод 3L LEXECONOMICS:

Мы прогнозируем не просто цену на алюминий (товарный рынок). Через анализ этого балансового сдвига (уход Ирана, приход Японии) мы прогнозируем укрепление рубля по отношению к иене и доллару в среднесрочной перспективе.

Любое событие, даже описанное в СМИ, меняет балансы. Задача разведки (в том числе и нашей с вами аналитики) — увидеть, где «ушло», чтобы точно знать, где «выйдет». В данном случае ушла стабильность поставок в Иране — вышло укрепление рубля. Но, возникает вопрос, а причина ухода Ирана это случайное событие или закономерность ?