Ипотека в январе: рекордные суммы, рост долгов и сокращение ИЖС
В январе 2026 года ипотечный рынок удивил масштабом выдач и резким увеличением средней суммы кредита. Однако за рекордными цифрами скрываются тревожные сигналы: доля господдержки падает, а сегмент ИЖС стремительно сокращается.
Фотография: Restate.ru
Январь 2026 года стал для ипотечного рынка России месяцем, который сложно назвать обычным. Банки выдали 84,7 тысячи ипотечных кредитов на общую сумму 424,9 миллиарда рублей - такие показатели не наблюдались даже в самые активные периоды прошлых лет. По сравнению с январем 2025 года объемы выдач выросли в 2,6 раза по количеству и почти в 3,3 раза по объему средств. За этими цифрами скрывается не только оживление спроса, но и новые риски для банковской системы.
Основная часть новых кредитов - около 82% - приходится на программы с господдержкой. Однако объем таких займов за месяц снизился почти наполовину, составив 347,9 миллиарда рублей. Это может свидетельствовать о постепенном сворачивании льготных условий или изменении интереса заемщиков. При этом средний чек по ипотеке продолжает расти: в январе 2026 года он достиг 5 миллионов рублей, что на 28% больше, чем год назад. Для сравнения, в декабре 2025 года средний размер кредита составлял 4,9 миллиона рублей.
Динамика спроса и структура выдач
Наибольший интерес заемщиков по-прежнему сосредоточен на новостройках. Доля кредитов на строящееся жилье в январе достигла 66,1% от всех выдач. Средний размер займа на покупку квартиры в новом доме вырос до 5,8 миллиона рублей, что на 7% превышает показатель января прошлого года. Такая динамика говорит о том, что покупатели все чаще выбирают более дорогие объекты или вынуждены брать крупные суммы из-за роста цен на первичном рынке.
В то же время сегмент индивидуального жилищного строительства (ИЖС) демонстрирует обратную тенденцию. Объем кредитов на ИЖС в январе составил всего 19,9 миллиарда рублей, что на треть меньше, чем годом ранее. Сокращение интереса к этому направлению может быть связано с изменением условий программ или снижением привлекательности строительства собственного дома на фоне общей неопределенности.
Риски и долговая нагрузка
Ипотека занимает почти половину всего кредитного портфеля физических лиц в России. На начало года задолженность по ипотечным займам достигла 19,6 триллиона рублей из общего объема кредитов населению в 39,9 триллиона рублей. Таким образом, доля ипотеки составляет 49%. В январе банки выдали физическим лицам новых кредитов на 1,9 триллиона рублей, из которых 22,8% пришлись на ипотеку.
Резкий рост выдач и увеличение средней суммы кредита усиливают долговую нагрузку на заемщиков. Банки фиксируют не только рост спроса, но и увеличение рисков невозврата, особенно в сегменте льготных программ. Как отмечает restate.ru, ранее Центробанк уже начал масштабную проверку качества ипотечных портфелей крупнейших банков, чтобы оценить устойчивость системы и выявить возможные проблемы с возвратом средств. Подробнее о причинах такого внимания регулятора к ипотеке с господдержкой можно узнать в материале о масштабной проверке качества льготной ипотеки.
Перспективы и ожидания
Несмотря на рекордные показатели января, эксперты не спешат делать оптимистичные прогнозы. Сокращение объемов ИЖС и снижение доли господдержки могут привести к замедлению рынка уже в ближайшие месяцы. Рост средней суммы кредита увеличивает риски для банков и заемщиков, а высокая доля ипотеки в общем кредитном портфеле делает финансовую систему более уязвимой к внешним шокам. Внимание регулятора к качеству кредитов и динамике просрочек остается на высоком уровне, что подтверждает актуальность темы для всех участников рынка.
Подпишитесь на нас в ВК и Телеграм, следите за новыми публикациями на Дзен канале. Тут интересно и круто.
Читайте на Restate.ru