🤖 Алгоритмы или интуиция? Как принимаются инвестиционные решения

🤖 Алгоритмы или интуиция? Как принимаются инвестиционные решения

💬 Кирилл Терещенко, руководитель направления по развитию инвестиционных продуктов Wealth IQ

Когда речь заходит об алгоритмической торговле, многие инвесторы до сих пор воспринимают ее как черный ящик без присутствия фундаментального анализа. На деле же алгоритмы сегодня генерируют от 60% до 75% объема торгов на рынках акций США, Европы и крупнейших азиатских биржах. Это уже не просто эксперимент, а структурное изменение индустрии.

Разбираем, почему алгоритмизация портфелей стала трендом, который нельзя игнорировать.

🔘Снижение барьера входа

Еще недавно алгоритмическая стратегия требовала команды количественных аналитиков и миллионов долларов на инфраструктуру. Сегодня генеративный ИИ и доступные API стерли этот барьер. Около 70% глобальных хедж-фондов уже используют модели машинного обучения.

🔘Факторный подход вместо DCF-моделей

Алгоритм не читает финансовые отчеты и не звонит менеджерам компаний. Он отбирает бумаги по статистически обоснованным характеристикам — например, по моментуму. Это не технический анализ, а использование доказанной рыночной инерции: информация распространяется неравномерно, капитал перетекает в лидеров постепенно. Алгоритм успевает использовать эту инерцию раньше большинства.

🔘Дисциплина важнее предсказаний

Главное преимущество алгоритма ярче всего проявляется в периоды резкого падения рынка. Портфельный менеджер сталкивается с давлением среды, а клиент нервничает, тогда как алгоритм лишен эмоций. Он действует исключительно по заложенным в него правилам входа или выхода из позиции.

Вообще, само противопоставление классического (discretionary) и алгоритмического подходов в корне неверно. Это просто два инструмента в портфеле инвестора, которые должны дополнять друг друга для достижения наилучшего результата.

➡️ Наша стратегия «Wealth-Моментум» — пример алгоритмической стратегии. Посмотреть.

#инвестиции #аналитика

🏦 Wealth iQ

Дисклеймер