После решения ФРС и резкого скачка нефти выше $110, основные индексы демонстрируют глубокое падение. Джером Пауэлл признал, что война с Ираном усилит инфляцию в краткосрочной перспективе. Он намекнул, что регулятор может действовать осторожнее со снижением ставок из-за «двусторонних рисков» - инфляции и охлаждения рынка труда.
На неделе ещё вышли значительно выше прогнозов PPI — это «опережающий» индикатор. Рост цен у производителей (сырье, энергия, логистика) неизбежно перекладывается на потребителей через 1–2 месяца. Это означает, что инфляция в США не замедляется, а получает новый импульс. А март будет ещё хуже, вот и будет обвал рынка США.
Brent закрепляется выше отметки $100 на фоне ударов по энергетической инфраструктуре в Персидском заливе. Это усиливает страхи перед глобальной рецессией. Падение цветных металлов - это классический сигнал «Risk-Off».
Падение металлов и золота одновременно с акциями часто означает, что крупные фонды распродают всё подряд, чтобы покрыть маржин-коллы.
Если сегодня индекс S&P 500 пробивает 6550 пунктов, он обновляет минимумы с октября 2025 г. и пробьёт 200-дневную скользящую среднюю. Таким образом, можно констатировать начало медвежьего рынка.
Поэтому набились в клубе Finrange в шорты, ждём реализации их. Один шорт уже в БУ, ещё один сегодня добавили. Итого 5 шортов. Посмотрим, волатильность высокая, на словесных интервенциях Трампа и Нетаньяху вчера пробовали опустить нефть, но они не помогли.
Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды, где обсуждают реальные рынки и реальные решения, — присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange (отзывы).
Оригинал статьи смотрите в нашем Finrange Журнале. Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где около 20 000 подписчиков.
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.