Когда новички приходят на биржу, то многие из них мечтают разбогатеть и достаточно быстро. Но как показывает статистика, задача эта по зубам очень малому числу людей, и их процент в общей массе стремится примерно к той же величине, которая свойственна выигрышам в лотереях. Но дело не только в статистике. Завышенные ожидания по возможным результатам доходности, создают ложное впечатление, что при весьма небольшом капитале можно жить достаточно комфортно за счёт спекуляций, в то время как для обеспечения схожего дохода в инвестициях нужно в десятки, а то и в сотни раз больше денег.
Продемонстрировать это можно следующим простым примером. Пусть для покрытия текущих расходов на себя и/или на семью, человеку нужно 100 тысяч рублей в месяц. Одним из самых простых и надежных вариантов в текущих условиях, была бы, например, покупка ОФЗ 26248, которые погашаются в 2040 году, приносят купон 61.08 рубля раз в полгода. Чтобы обеспечить поступление 1,2 млн в год, достаточно эту сумму разделить на размер купона, умноженного на два (налоги не будем учитывать, чтобы не усложнять). Таким образом мы получим количество бумаг, которое составит 9 824 шутки. Грубо сейчас эти бумаги можно купить по 89,6 процентов от номинала, а значит их стоимость составит 8,8 млн рублей (опять же для простоты не будем вдаваться в детали с НКД). Всё задача решена, поток в 1,2 млн в год обеспечен, осталось найти 8,8 млн. Текущая доходность таких облигаций составляет 13,6% годовых, или в простом проценте 1,1% в месяц. И это очень хороший вариант сейчас, на самом деле. Однако, новички верят, что они могут делать 100% в год, или на худой конец 50-60%, а это значит, что (тоже по простому проценту) около 5% в месяц, если считать от 60%. Таким образом, за счёт спекуляций кажется, что можно иметь всего 2 млн капитала, чтобы обеспечить те же 1,2 млн в год. Ещё раз повторю, что сами эти ожидания сильно завышены и делать по 60% в год до того же 2040 года вряд ли у кого-то получится, даже у спекулянтов с большим стажем и опытом.
Но давайте взглянем на ситуацию немного с иной стороны. Спекулировать на бирже и совмещать это с другой работой не получится. Процесс этот очень трудоемкий, даже если спекулировать не внутри дня. Поэтому, человеку скорее всего придется уйти с работы, бросить свой бизнес (конечно, речь прежде всего о малом) или дело.
Есть такая теория, что чтобы стать профессионалом надо 10 тысяч часов. При стандартных 8 часах в день и 5 дневной рабочей недели - это 5 лет. Значит на время своего обучения спекуляциям, человеку нужно иметь НЗ на текущие расходы, чтобы его уровень жизни не упал и семья не испытывала нужды. Если считать, что для этого нужны упомянутые 100 тысяч рублей в месяц, то заначка должна быть 6 млн.
Учиться спекулировать можно на разных суммах, поэтому чисто теоретически здесь много денег не надо. Но, как я писал в статье "От какой суммы стоит начинать инвестировать [1]", она не может быть совсем маленькой, так как человек помимо нарабатывания опыта самой торговли, должен тренировать себя психологически. Поэтому он должен вложить такую сумму, которую ему было бы жалко потерять, но она была бы не критична для его жизни. У каждого она своя. Также в спекуляциях, как и в инвестициях важны три фактора и их вес, которые я описывал в статье "Три кита успешных инвестиций [2]". Когда появится больше уверенности в своих силах и способностях и понимание, что рынок не даёт зарабатывать каждый месяц, то придёт осознание, что 2 млн недостаточно, чтобы за счёт спекуляций обеспечить себе 1,2 млн в год. Чисто интуитивно я бы сказал, что нужно где-то 5 - 6 млн. И как видно из этих расчётов, пока речь даже не идёт о том, чтобы разбогатеть, только обеспечить свой уровень текущей жизни.
Таким образом, если есть желание попробовать себя в качестве спекулянта, то очень желательно на старте иметь что-то около 11 - 12 млн.
И здесь я ещё не затронул составляющую, которая касается психического здоровья. Спекуляции на бирже подходят далеко не всем именно с этой точки зрения. Напряжение и тревожность находятся на крайне высоком уровне.
Ещё люди недооценивают свои экономические потери, когда решаются попробовать себя в роли спекулянтов. С точки зрения экономистов, недополученный рубль, это такие же убытки, как прямая потеря его. Это значит, что пока человек учился спекулировать, он лишился источника дохода - работы, бизнеса и т.п., а значит потерял то, что мог бы получать дальше те же 5 лет. А ведь есть ещё квалификация, которая с временем не просто не растёт, а даже падает.
Ситуация у инвесторов куда как лучше по всем факторам, которые я упомянул в данной статье. Однако, в подавляющем большинстве случаев инвестиции не сделают человека богатым, в том смысле как это хотелось бы многим.
Удачных всем инвестиций!
Полезные статьи к теме: