📊Черкизово. Отчет МСФО за 2025 г.
Разобрал отчет в "ИнвестПрактике" 25 февраля.
Нашёл скорректированную на изменение стоимости биологических активов и другие статьи чистую прибыль, которая служит базой для расчета дивидендов - 19,5 млрд руб. И обнаружил, что динамика данного показателя второй квартал подряд положительная.
Далее увидел, что отношение все ещё внушительного чистого долга (139,9 млрд руб) к скорректированной EBITDA упало до минимально необходимого по дивполитике уровня 2,5.
Изучил историю выплат, увидел, что пропускать больше одного полугодия подряд акционеры не любят. И предположил, что пауза в дивидендах закончится, а финальная выплата составит 9,7 млрд руб или 231 руб на акцию.
Пусть ближайшая дивдоходность невысока (всего 6,6%), зато сохранение текущей динамики финансовых показателей приведёт к более внушительным дивидендам за 2026 год - около 12%.
Сразу же включил акции Черкизово в список рекомендаций Премиум-клуба и "ИнвестПрактики". И купил сам. По 3530 руб.
Сегодня, 5 марта, Совет директоров Черкизово рекомендовал дивиденды 229,37 руб на акцию.
На данный момент акции стоят 3791 руб. Такие дела.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#инвестПрактика #фундаментальныйанализ #дивиденды #Черкизово #GCHE
