Средняя пенсия в России составляет всего 23 500 рублей. Это сумма, на которую невозможно жить достойно. Хватает ли её на лекарства, коммуналку и еду — большой вопрос. О путешествиях, помощи детям или спокойной старости речь вообще не идёт. Россияне уже слабо верят в государственную пенсию и безбедную старость, поэтому обращаются в негосударственные пенсионные фонды (НПФ) в надежде на более высокие выплаты. Хотя доверия здесь тоже нет, в некоторых ситуациях НПФ действительно могут помочь.
В чем заключается роль НПФ
Во ВЦИОМ выяснили, что 40% россиян, несмотря ни на что, достаточно позитивно относятся к пенсии как к очередному жизненному этапу. Еще 10 лет назад результаты были куда печальнее: две трети граждан утверждали, что радости от заслуженного отдыха они не ждут.
Что же касается дополнительных источников дохода, на которые рассчитывают граждане, то подавляющее большинство (73%) ответили, что планируют продолжать работать, а треть россиян будет жить на свои накопления.
Здесь встает два важных вопроса: как их сформировать и какие инструменты при этом использовать? Один из вариантов — участие в НПФ.
Негосударственный пенсионный фонд — это финансовый институт, который занимается управлением и инвестированием средств, предназначенных для будущих пенсионных выплат.
НПФ — это посредник между населением и рынком. Они аккумулируют взносы, инвестируют их в надежные активы и распределяют доход между участниками. НПФ помогают защитить сбережения от инфляции и обеспечить реальный рост капитала. Кроме того, НПФ выполняют социальную функцию, снижая нагрузку на государственную пенсионную систему и стимулируя развитие долгосрочных инвестиций в экономике.
Почему мы не верим НПФ
К этим структурам граждане относятся настороженно. Старшее поколение почувствовали на себе последствия экономических кризисов, застали гиперинфляцию и расцвет финансовых пирамид. Они стараются избегать риска. Кроме того, у многих людей слово “пенсионные накопления” ассоциируется с деньгами, замороженными еще в 2014 году.
Более 85% россиян в принципе не представляют, чем занимаются НПФ. Такие данные были получены в ходе исследования Финансового университета при правительстве РФ, компании “Ингосстрах” и НПФ “Социум”. Это, безусловно, оказывает негативное влияние на доверие к системе негосударственного пенсионного обеспечения и ее развитие в целом.
Интересно, что рост финансовой грамотности населения не влияет на склонность к формированию накоплений в НПФ. Гораздо больший интерес и доверие вызывают вклады и наличные сбережения. Но и эти инструменты использует критически мало будущих пенсионеров.
Исследование “Актуальные ожидания будущих пенсионеров”, проведенное НПФ “Эволюция” совместно с Финансовым университетом при правительстве РФ, показало, что россияне не предпринимают активных действий по финансовой подготовке к пенсии. 89% опрошенных ответили отрицательно на этот вопрос.
Сейчас пенсия покрывает менее 40% дохода, который ранее имел гражданин. Это означает, что пенсионеры, не имеющие иных источников дохода, неизбежно окажутся в сложной финансовой ситуации.
Рассчитывать только на государственную пенсию — рискованно. НПФ не сделают своих участников богатыми, но они дают реальную прибавку к будущей пенсии, а это уже лучше, чем ничего. Фонд помогает сохранить часть заработанных средств. Даже небольшие регулярные взносы могут дать ощутимую поддержку в пенсионный период.
Сколько зарабатывают для вас НПФ
Ключевая роль НПФ — защитить пенсионные накопления от инфляции и обеспечить их стабильный, хотя и консервативный, рост в долгосрочной перспективе. Они стараются, но не всегда у них это получается.
По итогам 2024 года все НПФ показали положительную доходность. Средневзвешенная доходность фондов по пенсионным накоплениям составила 9%, а по пенсионным резервам — 8,2%.
Напомним, что инфляция в 2024 году составила 9,52%. Доходность выше этого уровня обеспечили 16 из 25 фондов, осуществляющих деятельность по обязательному пенсионному страхованию, и 24 из 37 фондов, осуществляющих деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению или формированию долгосрочных сбережений.
Что же касается года прошлого, то НПФ также успешно обошли инфляцию. На это повлияли сильные результаты, которые показал долговой рынок. Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений НПФ за 9 месяцев 2025 года составила 9,7% или 13,1% годовых, а пенсионных резервов — 11,7% или 15,9% годовых. Это всё при годовой инфляции в 5,6%.
Во II квартале 2025 года НПФ улучшили свои результаты по сравнению с предыдущим периодом. Однако несмотря на успехи отдельных игроков, в целом же, средневзвешенная доходность пенсионных накоплений не такая уж и высокая. Только 15 из 38 НПФ показывают доходность выше среднего, а 13 фондов вообще находятся около нуля.
В это же время, средняя доходность, с которой клиенты открывали вклады в 2024 году, составила 18,1%. В 2025 году депозиты можно было открыть под 17-19%, что выглядит интереснее НПФ. Сейчас банки предлагают вклады на год со ставкой в районе 10-13%. Это доходность, на которую может рассчитывать клиент, в отличие от НПФ, где прошлые доходности не гарантируют будущие. Также не стоит забывать и о других инструментах с фиксированной доходностью, например, об облигациях.
НПФ — это инструмент, который может помочь накопить на старость, но он не самый эффективный. НПФ снижают нагрузку на государственную пенсионную систему, однако рассчитывать на солидный доход не стоит. Программа долгосрочных сбережений, возможно, способна вдохнуть новую жизнь в систему негосударственных пенсий. Особенно это актуально для россиян в предпенсионном возрасте и граждан с небольшими доходами.
Материал не является финансовой или инвестиционной рекомендацией
НПФ, государство или расчёт только на себя — какой путь выбираете вы?
✅ Больше полезной информации в телеграм-канале Vesperfin
✅ Ставьте лайк, если было полезно!
Наши контакты: