Представьте: вы открываете прайс-лист магазина электроники утром, и на желанный гаджет одна цена. Позвонив в магазин через пару часов, узнаете — цена уже другая. Именно так сейчас работает рынок оперативной памяти. Дефицит, спровоцированный гонкой за ИИ-инфраструктуру, изменил правила игры настолько, что привычная модель ценообразования просто перестала работать.
Кто выиграл от хаоса
Производители памяти Samsung, SK Hynix и Micron оказались в положении, когда спрос значительно превышает предложение. В такой ситуации они могут позволить себе выбирать клиентов. И выбор очевиден: сотня крупнейших мировых покупателей получает приоритет, гарантированные объёмы и стабильные условия. Облачные платформы, крупные автопроизводители, флагманские смартфон-бренды — все они слишком важны, чтобы ими рисковать.
Для всех остальных правила жёстче. Рынок сегодня выглядит так:
- около 100 крупных игроков получают приоритетные поставки по согласованным ценам;
- свыше 190 тысяч малых и средних компаний конкурируют за остатки;
- поставщики требуют предоплату ещё до подтверждения заказа;
- промедление с оплатой означает новую, более высокую цену.
Цифры, которые пугают
Аналитики TrendForce к началу 2026 года зафиксировали квартальный рост стоимости серверной DRAM почти на 90%, флэш-памяти NAND — более чем на половину. Второй квартал обещает быть не легче: прогнозируется ещё один существенный скачок цен на DRAM. Исследовательская компания IDC называет горизонт нормализации не раньше 2027 года.
Ловушка для малого бизнеса
Небольшие компании оказались между двух огней. Платить по новым ценам — значит резать маржу до нуля или уходить в убыток. Отказываться от закупок — значит останавливать производство. Многие выбирают третий путь: сокращать планы и переживать кризис в режиме жёсткой экономии.
Здесь и кроется парадокс, на который обращает внимание DigiTimes. Если достаточно большое число небольших покупателей одновременно выйдет из игры — спрос обвалится. Производственные мощности, сегодня дефицитные, рискуют быстро превратиться в избыточные. Дефицит, который казался структурным, окажется конъюнктурным — раздутым перераспределением, а не реальной нехваткой производства.
Получится ли у рынка избежать этого сценария — покажет второе полугодие 2026 года.