Рынок ОФЗ дает уникальный шанс. Бюджетное правило давит на котировки, Минфин занимает дорого. Для нас это значит одно: распродажа «денежного потока».
Вы просили стратегию, чтобы купоны приходили как зарплата — 12 раз в год. Я собрал портфель из 6 выпусков с постоянным купоном (ПД).
Но есть математическая ловушка, о которой нужно знать.
📉 Проблема «Зимней ямы»
В подборке есть дисбаланс:
1. «Новички» (Март–Декабрь): Дают на руки ~13.5% годовых живыми деньгами прямо сейчас.
2. «Старички» (Январь–Февраль): Дают на руки ~10.5% (у них ниже купон, но зато выше потенциал роста тела в будущем).
Если купить всех бумаг поровну, в январе и феврале ваша «зарплата» просядет на 30%.
Решение: Чтобы поток был ровным, в выпуски 26233 и 26240 нужно вложить в 1,3 раза больше денег, чем в остальные.
📊 Сколько это в деньгах? (Расчет "чистыми" на руки)
🔹 Сценарий 1. Капитал 1 000 000 ₽
Распределяем с учетом балансировки.
- Результат: Вы получаете в среднем ~10 500 – 11 000 ₽ ежемесячно.
- На что хватит: Коммуналка + Интернет + Подписки.
🔹 Сценарий 2. Капитал 3 000 000 ₽
- Результат: ~32 000 – 34 000 ₽ ежемесячно.
- На что хватит: Полноценная продуктовая корзина на семью.
🔹 Сценарий 3. Капитал 5 000 000 ₽
- Результат: ~55 000 ₽ ежемесячно.
- На что хватит: Средняя зарплата в регионе. Пассивный доход, который перекрывает базовые потребности.
📂 Список тикеров для сборки:
- Янв/Июл: $SU26233RMFS5
- Фев/Авг: $SU26240RMFS0
- Мар/Сен: $SU26244RMFS2
- Апр/Окт: $SU26252RMFS5
- Май/Ноя: $SU26247RMFS5
- Июн/Дек: $SU26250RMFS9
🚦 Сценарии выхода: Когда продавать?
Эта стратегия — не «купил и забыл». У нас есть два пути:
- Сценарий «Рантье» (Ставка ЦБ долго 14–16%):
Мы просто «доим» эту корову. Нам все равно, сколько стоят облигации. Мы получаем свои купоны и реинвестируем их, разгоняя сложный процент. Продавать НЕ надо. - Сценарий «Ракета» (ЦБ роняет ставку до 10%):
Вот тут срабатывает скрытая пружина.
Те самые «низкокупонные» выпуски (Январь/Февраль), которых мы набрали больше всего, взлетят в цене сильнее всех.
Действие: Если тело портфеля выросло на 20–30%, можно продать всё, зафиксировать прибыль за 2–3 года вперед и переложиться в недвижимость или акции.
⚠️ Два главных риска:
- 🔴 Инфляция и Девальвация. ОФЗ — это рублевый актив. Если доллар улетит на 120+, реальная покупательная способность купонов упадет. Не держите в ОФЗ 100% капитала — разбавляйте акциями или валютными бондами, о которых я писал ранее.
- 🔴 Реинвестирование. Купоны — это не подарок, это часть доходности. Если вы будете их просто тратить на еду, ваш капитал перестанет расти.
- Совет: Если вам не нужны деньги на жизнь прямо сейчас — докупайте на купоны те выпуски, которые сильнее всего просели в цене. Так вы включите «сложный процент».
А какая сумма ежемесячного купона для вас является целью? 👇
📌 Подписывайтесь на мой Telegram-канал. Там я рассказываю о своем пути к 100 млн, а так же рассматриваю актуальные темы и новости.