Утро понедельника, 2 марта, стало шоковым для рынков: майские фьючерсы Brent подскочили на 6% до $77,50 за баррель, а золото пробило новый исторический максимум — $5 278 за унцию (данные на утро 2 марта). Повод — полномасштабная военная операция США и Израиля против Ирана, удары по Тегерану и реальная угроза длительной блокировки Ормузского пролива. Через этот пролив проходит около 15–20 млн баррелей нефти в сутки — примерно пятая часть мирового потребления. Инвесторы бросились в защитные активы, опасаясь долговременного дефицита поставок.
Что важно знать сразу
- Brent (май): $77,50 (+6%). Технические уровни: сопротивление $78,50 / $80,00; поддержка $75,00 / $73,50.
- Золото (спот): $5 278 (+2,74%). Сопротивление $5 300 / $5 350; поддержка $5 250 / $5 220.
Главный риск — реальная блокировка Ормузского пролива и остановка танкерного трафика.
Нефть: реальный дефицит и сценарии движения цены
Причина резкого удорожания — не только страх и новости, а реальная логистическая проблема. Если Ормуз окажется частично или полностью закрыт, поставки 15–20 млн баррелей в сутки будут нарушены. Уже сейчас крупные танкерные компании приостановили рейсы, свыше 200 судов стоят на якоре вокруг пролива.
Аналитики Rystad Energy считают, что с учётом альтернативных маршрутов потери могут составить 8–10 млн баррелей в сутки — это физический дефицит, которого мировые рынки не видели десятилетиями. Barclays предупреждает: при затяжной блокировке Brent может превысить $100 за баррель. Rystad ждёт дополнительного роста цен на $10–20 при сохранении напряжённости.
Что смотреть в ближайшие дни:
- Отчёт API по запасам нефти в США (вечером 3 марта).
- Официальный отчёт EIA (4 марта).
Более быстрое, чем ожидалось, падение запасов даст нефти новый импульс вверх.
Золото: бегство в защиту и маршрут к $5 500
Золото росло и до этой эскалации, но геополитика и наплыв спроса как защитного актива дали дополнительный толчок. По данным опроса Kitco News, 67% аналитиков и 76% розничных инвесторов ожидают дальнейшего роста в ближайшую неделю.
Технически пробой зоны $5 250–$5 300 открывает путь к $5 500. В долгосрочном сценарии такие банки, как JP Morgan и Bank of America, даже не исключают движения к $6 000 при продолжении геополитической эскалации. Дополнительный фактор — дискуссии о смягчении монетарной политики: глава Chicago Fed допустил возможное снижение ставок в случае продолжительного падения инфляции, что тоже поддерживает золото.
Биткоин: киты перевели рекордные $8,8 млрд на Binance
В последние 30 дней крупные держатели биткоина («киты») перевели на биржу Binance рекордные $8,8 млрд — самая массовая волна депозитов от крупных кошельков с начала 2022 года (данные CryptoQuant). Это вызывает опасения: крупные депозиты могут сигнализировать о намерении продать и зафиксировать прибыль, что создаёт давление на цену.
Ключевые факты:
- 30-дневный приток от китов на Binance достиг $8,8 млрд, предшествующий рекорд середины февраля — $8,3 млрд.
- Коэффициент притока китов (десять крупнейших поступлений к общему объёму депозитов) вырос с 0,40 до 0,62 — теперь несколько крупных кошельков обеспечивают основную часть входящего BTC.
- Запасы биткоина на Binance увеличились: около 673 600 BTC в конце февраля против примерно 659 000 BTC в конце января — самый высокий уровень с ноября 2024 года.
Почему это важно:
Исторически крупные притоки китов на биржи иногда предшествовали резким коррекциям (пример 2021 года).
Параллельно биткоин потерял более 20% в годовом выражении, а спотовые биткоин-ETF столкнулись с оттоками (почти $1 млрд в феврале).
На фоне геополитики и волатильности крипто быстро реагирует на сообщения: так, в конце февраля на новостях об ударах по Ирану BTC кратко упал до $63 000, но затем отскочил к $68 000.
Итог: концентрация BTC у китов на Binance означает повышенную вероятность больших движений — как в одну, так и в другую сторону. Трейдерам стоит внимательно следить за крупными выводами и поступлениями.
Валютные рынки: франк и иена в роли убежищ, евро и рисковые валюты под давлением
Эскалация на Ближнем Востоке усилила спрос на валюты-убежища: швейцарский франк вырос до максимума против евро с 2015 года, японская иена тоже укреплялась. Евро снизился на 0,34% до $1,1776 и упал против франка до 0,9039. Рискованные валюты — австралийский доллар и фунт — потеряли более 0,5%.
Особенности:
- Офшорный юань ослаб примерно на 0,2% — Китай как крупный импортер нефти беспокоится о перебоях поставок.
- Доллар показал смешанную картину: вырос против евро, фунта и австралийского доллара, но уступил швейцарскому франку и иене.
- Иена сначала укрепилась, но затем под давлением из‑за высокой зависимости Японии от импорта нефти: в итоге торговалась чуть ниже к доллару.
Аналитики отмечают: если нарушения поставок нефти сохранятся, доллар может укрепиться против большинства валют, кроме CHF и JPY.
Региональные эффекты: израильский шекель держится в рамке 3,09–3,14 за доллар, а иранский риал рухнул до рекордных 1,75 млн за доллар на открытом рынке — падение почти на 30% с начала 2026 года.
Nvidia, 6G и крупная перестановка в полупроводниках
На Mobile World Congress в Барселоне Nvidia объявила о глобальной коалиции с более чем десятком телекомов и инфраструктурных провайдеров для разработки 6G с ИИ в основе. В партнёрах — Nokia, Ericsson, T‑Mobile, Deutsche Telekom, BT Group, SoftBank, SK Telecom, Cisco, Booz Allen Hamilton, MITRE и другие. Идея — программно‑определяемая архитектура AI‑RAN, обновления по ПО вместо замены железа и открытые платформы для стартапов и исследователей.
Параллельно в годовом отчёте TSMC за 2025 год видно крупную перестановку: крупнейший клиент (в отчёте «клиент A») принёс 726,97 млрд тайваньских долларов (~$23,4 млрд), что составляет 19% выручки TSMC — это Nvidia. Для сравнения, Apple («клиент B») дала 645,17 млрд TWD (17% выручки). Такой сдвиг объясняется взрывным спросом на GPU‑ускорители для дата‑центров и развитием ИИ: выручка Nvidia в финансовом 2026 году достигла рекордных $215,9 млрд (+65% г/г), из них $193,7 млрд пришлось на операции дата‑центров.
Почему это важно для рынков:
- Спрос на чипы для ИИ растёт быстрее, чем на мобильные процессоры, поэтому TSMC зарабатывает больше с каждой пластины.
- Платформы упаковки и передовой подготовки (CoWoS и др.) подорожали в производстве, и большая часть прироста спроса пришла от Nvidia.
- Коалиция по 6G показывает, что ИИ интегрируется не только в дата‑центры, но и в сетевую инфраструктуру — это создаёт новые рынки и спрос на оборудование и софт.
Короткие практические советы для инвесторов:
- Нефть: следите за морскими сигналами вокруг Ормуза, инфраструктурными новостями и отчётами API/EIA — резкий дефицит даст ценам новый импульс. Рассматривайте хеджирование при бизнес‑рисках, связанных с энергозатратами.
- Золото: при продолжающейся геополитике и признаках смягчения монетарной политики золото остаётся защитой — пробой ключевых уровней откроет путь к более высоким целям.
- Крипто: мониторьте потоки китов и запасы на крупных биржах; крупные притоки на Binance повышают риск сильных краткосрочных коррекций.
- Валюты: в периоды шоков CHF и JPY будут вести себя как убежища; Европа может столкнуться с дополнительным давлением из‑за энергетической зависимости.
- Технологии: инвестиции в компании, связанные с ИИ и полупроводниками, остаются ключевой темой, но учитывайте цикличность и узкие места в производстве.
Геополитика на Ближнем Востоке стала мгновенным катализатором для нескольких рынков одновременно: нефть — из‑за реальных логистических рисков, золото — как защита, биткоин — из‑за концентрации крупных кошельков на биржах, валюты — из‑за перераспределения потоков капитала. В краткосрочной перспективе волатильность сохранится; ключевые ориентиры — состояние пролива, отчёты API/EIA, поведение китов в крипто и действия центральных банков.
Если вы хотите оперативно реагировать на рынки и торговать с удобством — откройте торговый счёт и скачайте мобильное приложение InstaForex. Удобное приложение поможет следить за котировками, рынками и быстро реагировать на события.
Открываем торговый счет – https://ifxpr.co/open-account
Скачиваем мобильное приложение:
В Google Play - https://ifxpr.co/app-gpdz
И App Store - https://ifxpr.co/app-asdz