...Москва. 10 марта. INTERFAX. - Страны Ближнего Востока продолжают сокращать добычу нефти на фоне почти полного прекращения судоходства в Ормузском проливе и заполнения хранилищ...
Приветствую всех инвесторов и прочих трейдеров! На связи Ваш старый знакомый, помнящий цену нефти по 9 долларов в 1998-м, и по 140 в 2008-м. Уж поверьте, видел такое, что многим и не снилось.
День, который войдёт в историю
Друзья, если кто то думал, что на рынке всё предсказуемо, то 9 марта 2026 года войдёт в учебники как день, когда нефть устроила настоящий цирк. С утра — эйфория и полёт к $120. К вечеру — падение на 28% и слёзы инвесторов. К утру — новая паника.
На рынке с 1998 года и могу сказать точно: такие дни либо делают тебя богаче, либо отправляют в нокаут. Всё зависит от того, умеешь ли ты держать голову холодной, когда вокруг всё горит.
Давайте разберём эту ситуацию по косточкам, простым языком, с цифрами и юмором. Поехали!
Что, чёрт возьми, произошло?
Короткая версия:
1. Ормузский пролив (через который идёт 20% мировой нефти) фактически закрыт из-за войны США и Израиля с Ираном.
2. Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак и Кувейт сократили добычу на 5,9–6,7 млн баррелей в сутки.
3. Это примерно 6% мирового предложения. Цена взлетела до $120.
4. Потом Трамп сказал: «Война скоро кончится» .
5. Цена рухнула до $81 за несколько часов.
6. На утро — снова паника, потому что Иран пообещал, что ни одна капля нефти не выйдет из пролива, если их продолжат бомбить .
Итог: Амплитуда колебаний за сутки — больше 40%. Это не рынок, это психушка на колёсах.
Аналитика для тех, кто не спит с графиком под подушкой
1. Цифры сокращения добычи :
Мой вывод:
Ирак страдает больше всех — у них просто нет альтернативных трубопроводов, как у саудитов (те хоть часть могут гнать через Красное море) . Если пролив не откроют, Ирак встанет колом. А вместе с ним — четверть мировой нефти.
2. Реакция рынка:
Утро понедельника: Brent — $119,5 .
Вечер понедельника: Brent — $83,66 .
Утро вторника: Brent — $90–95, мечется как заяц.
Что это значит для простого инвестора:
Это значит, что нефтянку на пике покупать нельзя. Никогда. Потому что завтра может прилететь твит, и ты останешься с акциями по $120, а рынок уже по $90.
3. Почему это важно для России?
Казалось бы, наши нефтяники должны радоваться — нефть дорогая. Но есть нюанс:
Наша нефть Urals торгуется с дисконтом к Brent. Если Brent упадёт, Urals упадёт ещё сильнее.
Рубль привязан к нефти. Если нефть штормит, рубль штормит тоже.
Бюджет сверстан исходя из цены около $70. При $90–100 — жить можно. При $80 — уже напряжно.
Что будет дальше? (Спойлер: никто не знает, но я попробую...)
Сценарий 1: Мир (самый вероятный, но не быстрый)
Если Трамп не врёт и война действительно заканчивается, пролив откроют. Но даже после открытия экспорт восстановится через 6–7 недель . Всё это время цены будут выше $90. Потом — плавное снижение к $80–85.
Сценарий 2: Война затягивается (вероятность 30%)
Если Иран продолжит долбить по танкерам, а США не смогут быстро договориться, пролив останется закрытым. Тогда:
Brent — $120–150.
Мировая рецессия.
Россия в выигрыше? Не факт. Нам тоже нужно продавать нефть, а если Европа и Азия в рецессии — спрос упадёт.
Сценарий 3: Трамп включает "мужика" (маловероятно, но возможно)
США могут начать выпускать нефть из стратегических запасов. G7 уже обсуждает координацию — до 400 млн баррелей . Это сломает рост цен, но не решит проблему, если пролив закрыт надолго.
Что делать инвестору? (Мой личный опыт)
Я через такое проходил много раз. Иран-2008, Ливия-2011, Саудовская Аравия-2014, COVID-2020. Каждый раз одно и то же: паника, потом отскок, потом снова паника.
Мои правила на такие времена:
1. Не покупать на хаях. Если нефть за день выросла на 30% — это не "тренд", это "спекуляция". Покупать можно только после того, как пыль уляжется.
2. Не продавать в панике. Если вы купили хорошие активы (Сбер, Лукойл, Норникель) по адекватным ценам, просто выключите терминал. Рынок отыграет.
3. Дивиденды — наше всё. Пока цена скачет, дивиденды капают. Помните историю Джеральдин Вайс? "Дивиденды не лгут". В такие дни это лучшая стратегия.
4. Кэш — король. Если у вас есть свободные деньги, дождитесь дня, когда паника достигнет пика, и купите то, что упало сильнее всех. Я так в 2020-м купил Сбер по 180. Сейчас он — 300+. И дивиденды все эти годы платили.
Пример из реальной жизни (как я чуть не лоханулся в 2008-м)
Помню 2008 год. Иран опять с кем-то ссорился, нефть попёрла к $150. Я, молодой и горячий, купил "Роснефть" по 250 (в пересчёте на нынешние цены). Думал, ну всё, сейчас разбогатею.
Через месяц грянул кризис, нефть упала до $40, а "Роснефть" — до 80. Я сидел в глубокой...(ж) задумчивости. Но не продал. Ждал 6 лет. В 2014-м продал по 350. И дивиденды всё это время капали.
Мораль: В такие дни, как сегодня, главное — не дёргаться. Рынок перебесится и успокоится. А дивиденды останутся.
Прогноз по России (коротко и честно)
1.Нефть: Ближайшие недели — $90–110, потом коррекция к $80–85, если война кончится.
2.Рубль: Будет плясать. При нефти $100+ — доллар 75–78. При нефти $80 — доллар 85–88.
3.Акции:
Нефтянка (Лукойл, Роснефть, Татнефть) — на хаях лучше не брать. Ждать отката.
Банки (Сбер, ВТБ) — если ставка ЦБ не вырастет, они в порядке. Сбер по 300+ — дороговато, но дивиденды 12–14% греют душу.
Металлурги — зависят от экспорта и курса. При слабом рубле — хорошо. При сильном — грустно.
4.Дивиденды: Мой портфель уже принёс за зиму, летом жду ещё. Это лучше, чем гадать, куда нефть пойдёт завтра.
Заключение с улыбкой
Друзья, рынок — это как отношения с красивой, но капризной женщиной. Сегодня она вас любит, завтра ненавидит, послезавтра — снова любит. Главное — не пытаться предсказать её настроение каждую минуту. Просто будьте рядом и получайте дивиденды.
Нефть по $120 — это не навсегда. Война закончится, пролив откроют, цены устаканятся. А вот если вы на эмоциях продадите всё на дне — это навсегда.
Держимся, не паникуем, и помним: дивиденды не лгут. Увидимся в рынках!
P.S. Если что — я в комментариях. Обсудим, поржём, посчитаем. А вы знали, что в 1998-м нефть была по $9? Я знаю. Я там был. И ничего, жив до сих пор..
Внимание! Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Инвестирование в ценные бумаги связано с риском неблагоприятного изменения их цен, а также с рисками наступления определенных событий, которые могут повлиять на стоимость принадлежащих Вам финансовых инструментов.