...Москва. 9 марта. INTERFAX - Рынок акций РФ на старте торгов основной сессии на Мосбирже в понедельник раллирует вслед за нефтью (фьючерс на Brent взлетел выше $107 за баррель) из-за эскалации напряженности на Ближнем Востоке...
Приветствую всех! Снова на связи ваш старый знакомый. В индустрии с тех времён, когда доллар был по 6 рублей, а термин «индекс МосБиржи» звучал как научная фантастика:))
Друзья, давайте сразу к делу. Утро понедельника началось с того, что нефть взлетела выше $107, а наш рынок рванул так, будто ему объявили амнистию. Индекс МосБиржи пробил 2900 — уровень, о котором мы в сентябре прошлого года только мечтали.
Но по порядку, без паники и лишних терминов. Просто, с юмором и жизненными примерами. Поехали!
Нефть: война — мать дорогого бензина
Что случилось: Ормузский пролив — это такая труба, через которую проходит 20% всей мировой нефти — фактически закрыт. США и Израиль воюют с Ираном, суда не ходят, хранилища заполняются, добыча падает. Brent за неделю +27%, WTI +36%. Это рекорд с весны 2020-го, когда нефть вообще в минус уходила.
Как это выглядит в жизни: Представьте, что вы пришли на заправку, а там очередь из трёх танков и табличка «бензин только по талонам от Генштаба». Примерно так сейчас чувствуют себя импортёры нефти в Азии.
Моё мнение: Рынок в шоке, но без паники. Пока закрыт пролив — нефть будет дорогой. Как только появится намёк на перемирие — готовьтесь к коррекции. Но пока все заняты войной, а не переговорами.
Вывод: Нефтянку не продавать. Даже если очень хочется.
Российский рынок: бензин и прочее..
Кто выиграл: «Роснефть» (+7,4%), «Татнефть» (+5,3%), «Сургутнефтегаз» (+5%), «ЛУКОЙЛ» (+4,6%), «НОВАТЭК» (+4,5%). «Газпром» тоже подрос (+3,2%), но скромнее — он больше про газ, а газ пока не в топе.
Кто проиграл: «Норникель» (-1,9%), «Полюс» (-1,6%), «Аэрофлот» (-1,4%). Золото и авиация сейчас не в моде: золото — потому что все бегут в нефть, авиация — потому что летать дорого и страшно.
Аналогия из жизни: Представим, что в баре объявили бесплатную раздачу виски. Очередь к стойке — как наши нефтяники. А те, кто в это время заказывал чай с лимоном (Норникель, Полюс), остались без внимания. Так и здесь: все деньги потекли в нефтянку.
Вывод: Если у вас в портфеле нет нефтянки — вы сейчас чувствуете себя как человек, который пришёл на распродажу, но забыл кошелёк. Обидно, но не смертельно.
Мировые рынки: паника в Азии, слёзы в США
Азия: Япония (Nikkei) -5,2%, Корея (Kospi) -6%, Австралия -2,9%, Китай и Гонконг тоже в минусе. Причина — дорогая нефть бьёт по импортёрам. Китай, например, завозит 70% нефти. Цена выросла — экономика заскрипела.
США: Фьючерсы падают на 1,7–1,8%. Инвесторы бегут от рисков. Инфляция в Китае выросла до 1,3% (максимум с 2023-го) — это тоже тревожный звоночек.
Жизненный пример: Помните, как когда то все скупали гречку? Сейчас мировые инвесторы скупают доллар и убегают в кэш. Потому что война, нефть дорогая, а что будет завтра — никто не знает.
Вывод: Мир боится. А когда мир боится, он продаёт акции и покупает валюту. Хотя в России сейчас наоборот — у нас нефтяное ралли.
Что дальше? Мои прогнозы (не обещаю, но предполагаю)
1. Нефть: Будет дорогой, пока воюют. Как только появится надежда на мир — ждём отката до $90–95. Но не раньше, чем через месяц.
2. Рубль: Доллар по 79 — это подарок. Если нефть останется высокой, рубль может укрепиться до 75. Но ЦБ этого не любит, потому что бюджету нужны рубли, а не доллары.
3. Рынок РФ: Нефтянка будет тащить индекс дальше. Но те, кто не в нефти (металлурги, золото, ритейл), могут отставать. Локомотив один — чёрное золото.
4. Риски: Если война затянется, мир начнёт задыхаться от дорогой энергии. Тогда рецессия, падение спроса, и нефть упадёт сама собой. Но это не завтра.
Вывод: Сейчас время нефтяников. Остальным — терпеть и не паниковать.
Личный опыт: как я (не) продал «Роснефть» в 1999-м
Помню, 1999 год, только что отгремел дефолт, нефть начала расти, а я сидел с акциями «Роснефти» и думал: «Продать или оставить?» Продал. Совсем скоро она выросла в два раза. С тех пор запомнил: когда нефть растёт на геополитике — не дёргайся. Дай рынку успокоиться.
Сейчас ситуация похожая. Да, скачок резкий, да, хочется зафиксировать прибыль. Но если вы продадите сегодня, завтра может быть ещё выше. А послезавтра — коррекция. Ловить пик — занятие для камикадзе.
Мой вывод: Если у вас есть нефтянка — держите. Если нет — не лезьте на хаях. Дождитесь отката.
Вместо заключения
Друзья и коллеги! Рынок — это всегда эмоции. Сегодня эйфория, завтра паника. Наша задача — не поддаваться. Смотреть на цифры, читать новости, но решения принимать головой, а не желудком.
Нефть по $107 — это не навсегда. Война закончится, пролив откроют, цены упадут. Но пока они высоки — греемся.
Всем удачных сделок и крепких нервов. С вами был ваш старый знакомый, с 1998-го.Увидимся в рынках! (Если что — я в комментариях:))
P.S. А «Норникель» потом отыграет. Всегда отыгрывает.
