Если военная операция на Ближнем Востоке не разрешится быстро, цены на нефть могут подскочить еще минимум на 30%, полагают опрошенные «Известиями» эксперты. Мировые поставки вскоре сильно просядут, так как проход судов через Ормузский пролив фактически остановлен. В результате спрос на российское сырье должен увеличиться, а величина дисконта — снизиться. Это приведет к укреплению рубля, росту резервов в ФНБ и дополнительным доходам бюджета. При этом не исключено, что стороны могут заключить мирное соглашение в ближайшие недели. Что значит перекрытие Ормузского пролива для мировой экономики — в материале «Известий».
К чему приведет новый виток конфликта на Ближнем Востоке
Мировые поставки нефти вскоре сильно просядут, так как суда через Ормузский пролив практически не проходят. В таком случае цены на сырье могут подняться минимум на 30%, полагают опрошенные «Известиями» эксперты. При этом ожидается, что конфликт не будет быстротечным.
28 февраля Израиль и Штаты нанесли удары по Ирану. В ответ исламская республика атаковала как территорию еврейского государства, так и американские военные объекты на Ближнем Востоке — в Бахрейне, Катаре, Объединенных Арабских Эмиратах, Кувейте, Саудовской Аравии, Иордании и Ираке. Также иранские власти назвали активы американских компаний в регионе законными целями.
Опрошенные «Известиями» эксперты рассматривают два возможных сценария развития конфликта: затяжные военные действия или его завершение в считаные недели. По их оценке, вероятность первого варианта выше.
Один из ключевых факторов — заявление секретаря Высшего совета национальной безопасности Ирана Али Лариджани о том, что страна не будет вести переговоры с США. По мнению эксперта экономического факультета РУДН Фархада Ибрагимова, убийство верховного лидера исламской республики аятоллы Али Хаменеи свидетельствует о том, что ситуация в ближайшее время вряд ли разрешится. Президент Ирана Масуд Пезешкиан уже пообещал не оставлять произошедшее без ответа.
Если ограничения судоходства в Ормузском проливе и атаки сохранятся, то к концу весны нефть Brent может стоить около 100–120 за баррель, однако на новостях про удары по танкерам и инфраструктуре не исключены колебания выше $130 за бочку. 2 марта к 16:30 эта марка торговалась уже по $78,75 за баррель — с 27 февраля котировки выросли примерно на 10%.
В затяжном сценарии на рубль будут влиять два фактора. Дорогая нефть поддержит экспортную выручку и бюджет, но нервозность на глобальных рынках обычно давит на валюты развивающихся стран, отметил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. В таком случае российская нацвалюта будет отчасти волатильной, и к концу мая «американец» может стоить около 81–83 руб./$, полагают эксперты. На 28 февраля ЦБ установил курс 77,27 руб./$.
Сценарий, при котором конфликт разрешится за несколько недель, маловероятен, считают эксперты. Однако в этом случае рост стоимости нефти ограничен и продлится недолго — цена может подняться до $85 за баррель, полагают аналитики. Это произойдет из-за остановки экспорта самого Ирана (около 3% мирового рынка), однако другие страны ОПЕК+ смогут частично компенсировать объем, уверена эксперт по финансовым рынкам Ольга Гогаладзе.
Современный мировой рынок уже не так критично зависит от Ближнего Востока, как 20–30 лет назад: есть сланцевая нефть США, канадские нефтяные пески, африканские проекты, напомнил декан факультета «Школа политических исследований» ИОН Президентской академии Сергей Демиденко. Поэтому не будет долгосрочного шока предложения. При этом не исключено, что вскоре после завершения нового витка конфликта Brent вернется к $65–70, добавил Владимир Чернов. Рубль же, по прогнозам экспертов, сохранит прежний курс в 76–79 руб./$, если стороны придут к мирному урегулированию.
Насколько важен Ормузский пролив для мировой экономики
Вечером 28 февраля Корпус стражей исламской революции (КСИР) приостановил судоходство в Ормузском проливе, который используется для передвижения нефтяных танкеров. Через артерию проходит около пятой части мирового потребления нефти и ее продуктов, поэтому даже частичный сбой влияет на ситуацию в мире, отметил Владимир Чернов.
1 марта стало известно, что пролив открыли для танкеров «до дальнейшего уведомления». То есть формально артерия не перекрыта, но грузовые суда прекратили использовать артерию из-за больших рисков, отметил Сергей Демиденко.
Полное и длительное закрытие Ормузского пролива в целом возможно, но это крайний сценарий, потому что такое решение ударит по всем — и прежде всего по Азии как ключевому потребителю, заявил Владимир Чернов. Это обрубит поставки в Китай, Индию, Японию, а также в Европу, добавила Ольга Гогаладзе.
Если такой сценарий реализуется, мировая экономика столкнется с ускорением инфляции из-за резкого роста цен на энергоносители. На этом фоне потребительский спрос может начать снижаться, а у стран-импортеров усилятся риски рецессии. Дополнительно вырастут расходы на логистику и страхование поставок, отметил Владимир Чернов.
Ключевой вопрос военного конфликта сейчас — решатся ли США бить непосредственно по нефтяной инфраструктуре Ирана, считает руководитель практики по международному бизнесу и финансам, партнер 5D Consulting Михаил Никитин. 2 марта сообщалось, что город Ахваз подвергся атаке, в нем находится центр нефтедобычи исламской республики. Однако ни Вашингтон, ни Тегеран пока не подтвердили поражение трубопровода.
В то же время поражение нефтяных объектов не выгодно никому, уверен эксперт. США не хотят ослаблять доллар перед выборами в конгресс (3 ноября), а Иран не заинтересован рубить сук, на котором сидит.
Как конфликт на Ближнем Востоке повлияет на Россию
Новый виток конфликта на Ближнем Востоке приведет к росту нефтяных доходов бюджета России, а также поддержит бумаги сырьевого сектора, считает зампред правления АО «Национальный банк сбережений» Елена Марчук. На ситуацию вокруг Ирана уже отреагировали акции российских нефтяных компаний. На торгах 2 марта к 16:30 бумаги «Башнефти» выросли на 9,6% (до 1615 рублей), «Роснефти» — на 8,7% (до 428,7 рубля), «Татнефти» — на 8,3% (до 562,8 рубля), «ЛУКОЙЛа» — на 5,7% (до 5518 рублей), «Газпром нефти» — на 4,7% (до 530 рублей), «Сургутнефтегаза» — на 3,6% (до 22,8 рубля).
Для индекса Мосбиржи быстрое разрешение ситуации означает снижение цены на нефть и откат котировок акций нефтяников, отметил Владимир Чернов. Однако в таком случае появляется спрос на остальную часть рынка за счет уменьшения геополитической премии и улучшения настроений. В затяжном же конфликте выиграют бумаги сырьевых компаний, добавил он.
Российская нефть торгуется с дисконтом, но при сохранении напряженности он может сокращаться, заявил Сергей Демиденко из Президентской академии. 2 марта котировки Urals стоят $59,79 за баррель. Рост цен на нефть приведет к дополнительным нефтегазовым доходам бюджета, часть которых по бюджетному правилу будет направлена в Фонд национального благосостояния (ФНБ). Это ускорит накопление резервов фонда и усилит финансовую подушку безопасности государства.
По его словам, удар по Ирану означает сокращение поставок дешевой нефти в Китай. Как писали «Известия», военный конфликт — это попытка Дональда Трампа оказать давление на КНР в очередной раз. Пекин закупает около 90% сырьевого экспорта Ирана, включая нефть и конденсат. Такой контроль дает мощный рычаг влияния на китайскую экономику, по сути, ограничивая промышленность страны.
Это создает для РФ пространство для маневра — в теории можно увеличить экспорт в КНР и пересмотреть ценовые условия, если позволяют производственные мощности. В таком случае российский бюджет получит дополнительную поддержку за счет торговли.