Вероятный урон от вероятных союзников. Сколько стали в ваших нервах? Курочка склюет вас по зернышку. Черный ящик хуже картонного.
Допустим, вы оптимист и решили заработать чужим умом. Информационные материалы, портфель акций, сигналы, автоследование, робот, ДУ, ПИФ — способов много.
Ввязываясь в игру, играйте от худшего сценария. Правильный вопрос не "сколько я могу выиграть?", а "сколько я могу потерять?".
Вероятный урон от вероятных союзников
Худший сценарий для разных вариантов:
- Forex и мутные инвесткомпании — потеря 100%. Просто исчезнут.
- Спекуляции с большими плечами — потеря более 50%.
- Спекуляции без плеч — потеря 10–30% (плюс издержки).
- Портфель акций от советника — в худшем случае рандомный портфель, который даст доходность около индекса. Потеряете 5–15% к бенчмарку, но капитал сохраните.
Танцуйте от безопасности.
ПИФы: за и против
Обычно ПИФы лучше обходить стороной. Комиссии выше, отбор акций хуже, чем у кота.
Но есть плюсы:
- Налоги — только при продаже, а не каждый год.
- Доступ к зарубежным рынкам (Австралия, Япония, Китай).
- Редкие случаи, когда фонд реально обыгрывает индекс и может это объяснить.
Что важно при выборе фонда:
- Комиссии около 1%, а не 5%.
- Статистика за 5–10 лет.
- Масштаб (мало денег в фонде — много риска).
- Понятная стратегия, объясняющая успех.
- Если не обыгрывает индекс — должен быть индексным.
Торговые сигналы и ваши нервы
Даже хорошая стратегия может уходить в минус на месяцы. Если это ваша родная стратегия — вы терпите. Если чужая и непонятная — больно вдвойне.
Согласны на боль заранее? Если нет, выйдете на первой просадке и зафиксируете убыток. Такая установка даст минус даже на плюсовой стратегии.
Большая часть сигналов теряет деньги. Это априорная вероятность. Как вы докажете, что ваши сигналы лучше среднего? Если на сайте написано хорошо — на любом сайте так пишут.
Автоследование: спите спокойно?
Автоследование — услуга брокера, копирующая сделки выбранного игрока. Плюс? Минус?
Первый риск — повышенная комфортность. Вы не видите просадку в моменте. Однажды глянув, можете обнаружить, что слито сколько угодно.
Второй риск — проскальзывание. Допустим, оно 0,1% со сделки. Стратегия с плечом 3, позиции держатся неделю, сделок 50 в год. Считаем: 0,1% × 2 (вход и выход) × 3 (плечо) × 50 = 30% годовых. Этих денег никто не присвоил — их съел дьявол, сидящий в автоследовании.
Если автоследуете, рассчитайте издержки заранее. Инструменты — гиперликвидные, плечо — небольшое, сделки — нечастые.
Узнайте, как дела у тех, кто уже подписался. Не в плюсе они или минусе, а каковы транзакционные издержки. Если стратегия дала 50%, но издержки съедают 5% в месяц, радоваться нечему. 50% дал случай, 5% платите всегда.
Черный ящик хуже картонного
Никогда не инвестируйте в черный ящик. Покупая робота, требуйте алгоритм.
Можно купить торговую систему без робота, но не робота без системы. Робот без принципа — скорее всего, отрицательная полезность.
Дурацкий фетишизм: ценят вещь дороже знания. "Робот" — вещь, "система" — бла-бла. Но абзацы текста могут стоить тысячи долларов. А программа, делающая неизвестно что, не стоит ничего.
Не покупайте системы умнее вас. Покупайте то, что могли бы придумать сами, если бы чуть упорнее копали.
Как не дать украсть
Не протягивайте деньги так, чтобы их можно было взять и не отдать.
ПИФ и ETF не сбегут — имущество лежит не у них.
"Инвестиционная компания" с регистрацией невесть где — может выбрать между акциями для вас и виллой в Италии для себя.
Тем более не протягивайте пачку денег частным лицам. Даже если управляющий работает через ваш счет, любой профи знает, как украсть — перелив в неликвидных стаканах.
Спросите: есть ли у вас возможность украсть деньги? Если скажет "нет" — либо новичок (не знает азов), либо обманщик. Правильный ответ: "Да, могу". Вот с этим можно работать, если не страшно.
Правила удаления
Входя в стратегию, четко знайте, когда и почему будете выходить.
Ключевой вопрос: если стратегия теряет деньги — это время такое или алгоритм такой?
Изучая стратегию, работайте прокурором. Вам платят за компромат. Заклеймили — молодец, идите дальше.
Если выбор сделан — это брачный контракт. Ранний развод наказуем. Основания должны быть веские, а не "я три месяца в минусе". Баффетт годами в минусе бывал.
Когда стратегия ломается? Когда не делает того, что должна по определению. Не реализует преимущество в нормальных условиях. Для спекулятивной стратегии окно у́же — год в минусе знак. Для портфеля акций — 2–3 года отставания от индекса.
Итог
- Играйте от худшего сценария — считайте потери, а не выигрыши.
- ПИФы имеют плюсы, но выбирайте тщательно.
- Сигналы и автоследование — большие издержки и риски просадок.
- Черный ящик хуже картонного — требуйте алгоритм.
- Не давайте украсть — проверяйте, где лежат деньги.
- Четко знайте условия выхода до входа.
- "Желающий разбогатеть за день будет повешен за год".
А вы пробовали автоследование? Покупали робота без алгоритма? Делитесь опытом в комментариях.