Итак, что мы видим по Ирану и обстановке на фондовом рынке?
1. Я вижу в ситуации с Ираном завершение еще одного исторического сложного цикла. Такая же история происходила, когда мир боролся и устал от ковида. Важно было закрыть эту линию. Локдаун затянулся. А плацебо в виде «моем руки и носим маску» перестало успокаивать. Мир должен был получить новый импульс – событие, которое органично перетянет внимание на себя. Оно произошло.
Я понимаю, что с точки зрения инвестора – это некорректная параллель между ковидом и региональным геополитическим кризисом. Но с позиции человека, проживающего все события, эти мысли есть.
👇
2. Переговоры о мире ни к чему не приводят (по слухам). При этом ресурсы истощаются. Санкции отражаются на экономике всего мира. Например, подземные газовые хранилища Европы практически пустые.
Германия заполнена на ~22-29%, Франция ~22-28% – они находятся вблизи исторических минимумов. Европа подходит к концу отопительного сезона с рекордно низкими запасами и острой необходимостью закачки на лето.
3. Мир снова получает массовое событие – Иран.
Газпром, Роснефть, Татнефть скакнули с гэпом вверх. Как правило, гэп закрывается в течение нескольких дней, но в условиях тотальной войны и санкций классический теханализ может не работать. Этот разрыв в цене способен стать окном в новую реальность, если цены на энергоносители взлетят до небес.
Торги еще не открылись (выходные), но фьючерсы на Мосбирже уже ушли выше. Шортисты в газе вчера начали молиться... Все, кто был в позициях, мечтали выйти хотя бы в ноль. Сегодня они должны быть ликвидированы на открытии торгов. Если нет – их позиции обнулятся 2 марта.
4. Гибель верховного лидера Ирана и детей из женской школы становится историей мученика и вызывает волну протеста с призывом к "Священной войне".
Разве для США это не прямая угроза? Если так случится, сдержать ненависть огромного количества мусульман будет практически невозможно. Обоснован ли риск начинать полномасштабную войну с народом численностью 93 миллиона человек, с 2500-летней историей, значительным потенциалом ответного удара и отсутствием явной оппозиции внутри страны ради идеи смены режима?
К чему это уже привело в мире:
Иран перешел к тотальному военному ответу. Ормузский пролив закрыт. Танкеры разворачиваются, страховые компании отказываются от покрытия рисков. 15-20 млн баррелей в день под угрозой.
Через пролив не смогут проходить излишки нефти из стран Персидского залива, что фактически изолирует их от мирового рынка. Около 20% мирового экспорта сжиженного природного газа также проходит через пролив, в основном из Катара, и его нечем заменить.
Вы увидите, как страны, которые были крупными импортерами нефти и газа, начнут их накапливать. Может развязаться настоящая война за контракты.
У Саудовской Аравии есть трубопровод, который проходит через всю страну от востока до западного побережья Красного моря. У ОАЭ есть трубопровод, который заканчивается в Оманском заливе, в обход Ормузского пролива. Но пропускная способность этих трубопроводов не покрывает 100% объемов, идущих через пролив. Частичная блокировка неизбежно ударит по физическим поставкам, а не только по страховкам.4. Цены на нефть должны вырасти настолько, чтобы спровоцировать экономический спад, который снизит спрос и сбалансирует рынок.
Судоходство в Ормузском проливе тоже может пострадать из-за ударов по американским базам в Катаре, Кувейте, ОАЭ и Бахрейне. Объясняется это тем, что масштабы атак вынуждают страховщиков либо резко повышать тарифы на страхование танкеров, следующих через Ормузский пролив, либо отказываться от страхования любых перевозок. Для нас это возможность влить импульс в акции флота.
Что делать, что покупать на бирже в марте 2026?
1. Не покупать акции на первых порах – утро 2 марта. Покупать на открытии после такого гэпа – самоубийство.
2. Надо ждать не просто отката, а появления ясности: будет ли США снимать флот для разблокировки пролива? Если да – коррекция будет жесткой. Если нет – мы входим в суперцикл.
3. Деньги делаются либо на входе в хаос, но это только для опытных и рискованных, либо на выходе из него, когда станет понятна новая структура спроса и предложения».
Данный материал написан 1 марта 2026 года и отражает личную точку зрения автора на основе текущих событий. Не является инвестиционной рекомендацией. Напоминаю, что вы думаете своей головой.
Мой канал в телеграм.
