Период агрессивной конкуренции за средства населения подходит к концу. Банки постепенно отказываются от щедрых приветственных надбавок по накопительным счетам и вкладам, которые в 2024-2025 годах стали главным инструментом привлечения новых клиентов. На смену прямым бонусам приходит более сложная модель - ставка теперь все чаще зависит от поведения клиента.
Рынок сбережений выходит из режима острого дефицита ликвидности. При стагнирующем кредитовании и снижении давления на банковскую систему потребность в дорогих пассивах сокращается. Вместе с ней уходит и практика массовых промоставок.
«Покатались» - и хватит
В разгар роста ключевой ставки, когда она поднялась до 21% годовых, банки активно конкурировали за деньги населения. Приветственные надбавки в 1-3 процентных пункта к базовой ставке стали обычным явлением. Для получения повышенной доходности достаточно было перевести «новые деньги» или открыть счет впервые.
Так возник феномен так называемой «карусели вкладов» - клиенты регулярно переносили средства из банка в банк, используя краткосрочные акционные предложения. Расширение лимита бесплатных переводов между собственными счетами упростило эту стратегию, а высокая волатильность ставок сделала ее экономически оправданной.
Для банков такая мобильность средств означала рост стоимости фондирования. Особенно это касалось накопительных счетов - самого подвижного и непредсказуемого источника пассивов. Деньги могли уйти сразу после окончания промопериода.
Почему приветственные ставки стали невыгодны
Ситуация изменилась во второй половине 2025 года. Дефицит ликвидности в системе ослаб, инфляционное давление начало снижаться, а цикл ужесточения денежно-кредитной политики сменился более мягкой риторикой. Кредитование замедлилось, и банкам больше не требовалось агрессивно наращивать ресурсную базу любой ценой.
Это отразилось на структуре ставок. Базовая доходность по накопительным счетам снижалась умеренно, тогда как максимальные ставки, включавшие бонусы и надбавки, сократились заметно сильнее. Фактически рынок отказался от переплаты за краткосрочные деньги.
Одновременно банки начали ограничивать повторное получение приветственных условий. Период, по истечении которого клиент снова считается «новым», был увеличен до 90-180 дней. В ряде случаев промопродукт можно оформить только один раз вне зависимости от срока давности предыдущего обслуживания.
Ставка за действие
Полного отказа от надбавок не произошло. Изменилась их логика. Если раньше повышенная ставка использовалась как разовый маркетинговый инструмент, то теперь она стала частью модели удержания.
Чтобы получить максимальную доходность по накопительному счету, клиенту все чаще необходимо выполнить набор условий: поддерживать минимальный остаток, обеспечивать оборот по карте, получать зарплату или пенсию на счет в банке, подключать премиальные сервисы. В некоторых случаях учитывается регулярность поступлений или количество транзакций.
Таким образом, ставка превращается в переменную величину, зависящую от степени интеграции клиента в экосистему банка. Финансовая организация компенсирует повышенную доходность за счет комиссионных доходов и кросс-продаж других продуктов.
Рынок нащупал равновесие
Текущая ситуация показывает, что рынок постепенно выходит из режима экстремальной конкуренции. Массовый переход клиентов между банками ради краткосрочных бонусов теряет смысл: разница в ставках сокращается, а условия получения максимальной доходности становятся более сложными.
Фактически «карусель вкладов» замедляет ход. Банки стремятся не столько привлечь любой ценой нового клиента, сколько удержать существующего и увеличить глубину его взаимодействия с экосистемой.
В перспективе можно ожидать дальнейшей унификации условий для новых и действующих клиентов. Приветственные надбавки сохранятся как маркетинговый инструмент, но перестанут играть роль ключевого драйвера притока средств. Ставка становится не акцией, а частью более сложной модели монетизации клиента.