Друзья, приветствую! Время подведения финансовых итогов прекрасного и снежного февраля.
Сделки
Все написанное ниже не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все сделки совершены каким-то чуваком из интернета, помните об этом.
Евротранс. Акции "Евротранс" выбыли из портфеля по цене 137,6 рубля за акцию. Я неоднократно получал вопрос "не много ли у меня в портфеле акций "Евротранс"?" Бизнес мне нравится, прекрасные дивиденды мне нравились еще больше, заработать я успел, но не так много и не так долго, как планировал.
У каждого бизнеса могут быть проблемы. Но одна и та же проблема для разного размера бизнеса несет в себе разный уровень угрозы. Евротранс - это относительно небольшой бизнес регионального уровня, без серьезной крыши, к которому у кого-то имеются претензии. Разбираться в этом и делать оценку рисков у меня желания нет. Рисковать деньгами тоже не хочу, оставляю синицу в руках.
Я стремлюсь сделать портфель более консервативным. Мой подход - делать карьеру, зарабатывать деньги, часть денег размещать в портфеле, денежный поток от которого должен покрывать мои интересы. И я пришел к выводу, что вложения в крупный бизнес с серьезными бенефициарами больше отвечает моим интересам.
Татнефть. Постепенно восстанавливаю вложения в нефтяной сектор, который составляет сейчас немногим более 11% от моего совокупного портфеля. Есть основания полагать, что нефтяные компании будут показывать плохие финансовые результаты в этом году, по крайней мере если ничего радикально не поменяется в стоимости нефти и курсе рубля. Звучит как время для постепенного формирования позиции. Долгосрочно у углеводородной энергетики светлое будущее, для меня это стратегический актив на годы вперед.
Мосбиржа. Пользуясь случаем докупил акции "Мосбиржи". Бенефициар любых планов по развитию фин. рынков и потенциального ослабления рубля. Даже нечего добавить.
Ренессанс. Пользуясь случаем докупил акции "Ренессанс страхование". Дешевая компания фин. сектора с хорошей див. политикой, растущим бизнесом, вменяемым менеджментом. В настоящий момент эта компания интересна мне.
ЗПИФ Парус-Триумф. Значительно увеличил вложения в фонд за счет инвестирования части денег от продажи акций "Евротранс" и реинвестирования доходов от недвижимости. 25 февраля УК "Парус" начала размещать на бирже финальную эмиссию паев. В феврале полностью погашен кредит. На момент написания статьи в продаже должно оставаться паев на ~900 млн рублей. Нахожусь в процессе принятия решения о доп. вложении.
Несколько мыслей
В марте ожидаю анонса вывода на биржу нового фонда от "Парус", как я понимаю, это будет ЗПИФ "Нижний Новгород", в составе которого крупный складской комплекс площадью 149 тыс. кв. метров и стоимостью 12 млрд рублей. Цена 80 600 рублей за метр выглядит среднерыночно, но безусловно надо дождаться финансовой модели.
Но мне больше интересен склад в Московской области, площадью 240 тыс. руб. и стоимостью 45 800 рублей за кв. метр. Очень жду деталей по финансовой модели.
В целом, в отношении ЗПИФ принял концептуальное решение, что необходимо увеличивать среднее ожидаемое время до окончания срока фондов в портфеле. Раньше я не покупал ЗПИФ со сроком окончания ДУ менее чем через 10 лет, сейчас для меня ориентир фонды, до окончания которых более 15 лет (желательно ближе к 49 годам - максимальный разрешенный законодательством срок).
Кстати, всем, кто видит что-то привлекательное в "коротких" ЗПИФ, предлагаю поинтересоваться как там дела у пайщиков фонда "Альфа арендный поток", торги которым были остановлены в марте 2025 года. Все ли там идет в соответствии с ожиданиями инвесторов и обещаниями УК? Вопросики, вопросики. Конечно, есть и более позитивные истории на рынке, но ради чего эти риски - не понятно.
На этом все.
Статья не содержит инвестиционных / индивидуальных инвестиционных рекомендаций, призывов покупать или продавать какие-либо финансовые инструменты. Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют результатов инвестирования в будущем. Все риски и ответственность при инвестировании вы принимаете на себя самостоятельно.