🛴 Whoosh едет к эффективности?
Эмитент в ожидании сезона готовит стратегию эффективности - уже пару раз анонсировал, что вместе с предстоящей 6 марта публикацией финансовых результатов за 2025 год продемонстрируют и ее.
Давайте ещё раз взглянем на эмитента и подумаем, есть ли в нем идея.
1️⃣ Whoosh сегодня - единственный публичный игрок в сегменте, который контролирует всё: от софта,электронику, операций и логистику. В разных городах и странах они работают самостоятельно, без франшизы. Что еще:
•У них свой Центр восстановления самокатов, где они обновляют парк перед сезоном.
•Идут в экосистемность (партнерство со Сбер Прайм), но пока сохраняют самостоятельность.
•У $WUSH своя платформа, они не зависят от франшиз и стороннего железа. В условиях, борьбы за импортозамещение - это "➕".
Всё это позволяет гибко управлять флотом и маржинальностью и это масштабируется без потери качества (смотрим в ЛАТАМ)
2️⃣Кстати про ЛАТАМ - это сильный ближайший драйвер, который даёт надежду. За 9 месяцев 2025 года количество поездок в Латинской Америке удвоилось, а флот увеличился на 37%. Уже точно не эксперимент, а полноценная диверсификация.
3️⃣О диверсификации. В России кикшеринг зависит от погодных условий и если начало весны затянется, то компании говорят об упущенной выручке. В Латинской Америке и зима-лето, и спрос круглогодичный. Звучит как продуманная диверсификаация. Если к 2026 году выручка этого сегмента превысит 25% от общей, как планируется, сезонность перестанет быть пугалкой.
☝️Конечно, хайп вокруг самокатов прошел и они превращаются в средство передвижения и вынуждены конкурировать в цене не только с другими СИМ, но и с такси, каршерингом, трамваем и даже с ногами человека 🏃♂️ - рынок гипер эластичен, значит возможности для роста цен сильно ограничены. Но бумага Whoosh сегодня говорит сама за себя.
Гонка выходит в плоскость эффективности, а тут как раз смотрим пункты ⬆️
Мне нравится идея индивидуальной мобильности и нравится как работают в компании 💪
Но стратегия для инвестора важнее эмоций и даже цифр. Ждём отчёт.
