Весна - время отчётов и дивидендов. Движения на рынке усиливаются, а структура портфеля может меняться быстрее, чем обычно. В этом посте рассказываю о ребалансировке.
⚖️ Что такое ребалансировка портфеля?
Это восстановление пропорций вложений. Например, в рамках своей инвестиционной стратегии вы направили в акции 20%, а в облигации 80%. Но за прошлый год стоимость акций почти не изменилась. Зато облигации выросли и структура нарушилась. Значит пора скорректировать доли.
🤔 Зачем нужна ребалансировка?
Чтобы не менять стратегию инвестирования и сохранить желаемое соотношение доходности и риска. Например, вы предпочитаете агрессивную стратегию, а доля облигаций в вашем портфеле за 2025 год подросла, портфель стал более консервативным и уже не может обеспечить желаемую доходность.
📅 Когда делать ребалансировку?
Можно придерживаться заранее установленного графика. Например, корректировать портфель раз в полгода или год. Или просто периодически проверять структуру и вносить изменения, если доля какого-то актива отклонилась на 5-10%.
💸 Можно ли выравнивать пропорции активов не продавая их?
Да, с помощью метода естественной ребалансировки. Ваши периодические пополнения брокерского счета, дивиденды и купоны можно направлять на покупку тех активов, долю которых вы хотите увеличить. Так структура портфеля постепенно вернётся к исходной.
Если хотите сделать ребалансировку своего портфеля, загляните в мою шпаргалку* по разработке инвестиционной стратегии. Она поможет определить правильные доли инструментов в зависимости от ваших целей и сроков инвестирования.
#инвестиционныйпортфель #ребалансировка #дивиденды #акции #облигации #какначатьинвестировать
* не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
