Цифровые активы, такие как криптовалюты и стейблкоины, уверенно выходят на финансовый мейнстрим благодаря сочетанию регулирования, безопасной инфраструктуры и передовых технологий. — computerweekly.com
Формируется новый платежный стек, который сильно отличается от устаревших систем, на которые мировая финансовая система полагалась десятилетиями. Этот сдвиг происходит тихо, но решительно. Регуляторы предлагают более четкие структуры, предприятия требуют расчетов в реальном времени и устойчивости, а технологические лидеры переосмысливают, как должна быть построена платежная инфраструктура для мира, работающего непрерывно.
На базовом уровне цифровые активы меняют движение средств. Традиционные платежные системы были созданы для более медленного, ручного мира, опираясь на множество посредников и ограниченные рабочие часы. В отличие от них, цифровые активы позволяют деньгам перемещаться подобно данным в Интернете: быстрее, напрямую и с большей прозрачностью. Это особенно полезно для трансграничных платежей, где скорость, стоимость и видимость долгое время были болевыми точками. Стейблкоины и платежи на основе блокчейна обеспечивают почти мгновенные расчеты, сокращая задержки для бизнеса. Такие технологии все чаще используются наряду с существующими системами для повышения эффективности, а регулируемые учреждения изучают цифровые активы как способ модернизации платежей, улучшения денежных потоков и поддержки услуг реального времени, которые трудно предоставить устаревшей инфраструктуре.
Токенизация расширяет эти преимущества за пределы платежей. Превращая реальные активы, такие как деньги или ценные бумаги, в цифровые токены, можно автоматизировать владение и передачу, сделав их более гибкими. Это позволяет разбивать, торговать и рассчитывать активы в реальном времени, причем правила и соответствие нормативным требованиям встроены непосредственно в систему.
Институциональное участие в цифровых активах стремительно растет по мере прояснения регулирования. Согласно опросу Coinbase в 2025 году, около 86% институциональных инвесторов уже имеют или планируют получить доступ к цифровым активам только в этом году. Криптоиндустрия, по-видимому, находится на пороге широкой институциональной поддержки, объясняется в отчете. Нормативные базы, такие как Регламент ЕС о рынках криптоактивов (MiCA) и Закон о цифровой операционной устойчивости (DORA), способствуют дальнейшему внедрению, подталкивая компании, создающие и эксплуатирующие криптовалютные, стейблкоиновые и блокчейн-платежные сервисы, к более высоким стандартам прозрачности, устойчивости и безопасности. Параллельно инициативы, такие как предлагаемый американский закон GENIUS Act, сигнализируют о более широком глобальном движении к формализации стейблкоинов и цифровых платежных систем в рамках существующих финансовых систем.
Технологии будут играть большую роль в обеспечении соответствия более строгим нормативным требованиям. Компаниям нужны системы, которые могут демонстрировать соблюдение нормативных требований в реальном времени, непрерывный мониторинг и операционную устойчивость. DORA, в частности, уделяет особое внимание управлению рисками ИКТ, отчетности об инцидентах и тестированию на устойчивость. Это требует платформ, которые являются модульными, наблюдаемыми и способны быстро адаптироваться по мере развития нормативных ожиданий. Со временем соблюдение нормативных требований становится частью самого платежа, причем современные платежные системы используют ИИ для проведения регуляторных проверок во время транзакций, вместо того чтобы полагаться на пакетную обработку и статические, основанные на правилах элементы управления. ИИ позволяет крипто-нативным платформам непрерывно обрабатывать большие объемы транзакций, адаптируясь к изменяющимся условиям риска и регулирования. Он может оптимизировать ликвидность по нескольким платежным каналам и цифровым активам, динамически направляя транзакции в зависимости от стоимости, загруженности и риска.
Тем временем модели машинного обучения анализируют потоки транзакций в реальном времени для обнаружения аномалий, выявления подозрительной активности и корректировки моделей риска по мере появления новых угроз. Это выходит за рамки простых правил, коррелируя поведение между кошельками, устройствами и сетями, что позволяет раньше обнаруживать мошенничество и принимать более контекстно-зависимые решения о соблюдении нормативных требований.
Хотя ИИ может помочь криптоиндустрии масштабироваться, более широкое внедрение привлечет более изощренные атаки. Фишинговые атаки остаются одной из самых эффективных угроз, часто эксплуатируя человеческое поведение, а не технические слабости. На уровне инфраструктуры злоумышленники все чаще фокусируются на API, неправильных конфигурациях облака и уязвимостях цепочки поставок. Там, где устаревшие системы часто полагаются на периодическое тестирование и ручные средства контроля, современные криптоплатформы разработаны для непрерывного мониторинга и быстрого реагирования.
Аналитика поведения, обнаружение аномалий и автоматизированные механизмы реагирования становятся все более важными для ограничения воздействия инцидентов, а планирование устойчивости должно быть сосредоточено на быстром восстановлении и непрерывности, а не на абсолютном предотвращении. По мере того как платежи в цифровых активах расширяются на такие секторы, как недвижимость, путешествия и электронная коммерция, растут ожидания в отношении времени безотказной работы и производительности. Эти отрасли зависят от постоянно доступных систем, которые могут справляться с пиками спроса без снижения производительности. Облачная инфраструктура предоставляет платежным платформам гибкость и устойчивость, необходимые им по мере роста спроса. Разрабатывая системы, которые могут работать на нескольких серверах и автоматически переключаться при возникновении проблем, организации могут легче масштабироваться, обновлять услуги без сбоев и предотвращать превращение мелких проблем в серьезные сбои.
Современные платежные стеки предназначены для непрерывной работы, где расчеты, сверка и отчетность происходят практически в реальном времени в разных юрисдикциях. Серверы Model Context Protocol (MCP) являются одним из новейших разработок, способствующих переходу к более интеллектуальным и гибким финансовым системам. Серверы MCP действуют как связующее звено между моделями ИИ, источниками данных и средами выполнения, динамически адаптируясь в реальном времени для обеспечения контекстно-зависимого принятия решений в распределенных системах без необходимости переобучения моделей. В платежах это означает инфраструктуру, которая может мгновенно реагировать на нормативные требования, загруженность сети и возникающие угрозы, одновременно повышая эффективность затрат и ресурсов за счет использования контекстных данных по требованию. В отличие от традиционных серверных архитектур, системы на основе MCP являются модульными и совместимыми, поддерживая рабочие нагрузки в облачных, граничных и локальных средах. Эта гибкость позволяет платформам развиваться вместе с регулированием и рыночными требованиями, обеспечивая уровень гибкости, для которого устаревшая финансовая инфраструктура никогда не была разработана. К концу года лидерство на рынке цифровых финансов будет принадлежать тем, кто рассматривает безопасность, соответствие нормативным требованиям и устойчивость как архитектурные принципы, а не как второстепенные задачи. Конвергенция регулирования, систем транзакций на базе ИИ и адаптивной инфраструктуры, такой как серверы MCP, закладывает основу для этого будущего, и ближайшие годы определят, какие организации будут готовы воспользоваться этим.
*Мустафа Будак, технический директор платежного шлюза криптовалют Bitpace, где он руководит командой, разрабатывающей программное обеспечение и инфраструктуру для криптовалют.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор –