Спрос и цены на жилье в стране ускорились в конце прошлого года, а ипотека стала неподъемной для большинства семей. Главными причинами некомфортных условий по ипотеке на вторичном рынке являются инфляция и льготная ипотека. Льготы выступают главным драйвером роста цен на первичном рынке, заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.
Льготная ипотека как драйвер и тормоз
«Я вынуждена постоянно повторять, что чем больше в нашей экономике льготного кредита, тем выше должны быть ставки по рыночным кредитам – иначе инфляция будет разгоняться. Объем льготной ипотеки у нас достаточно большой, в прошлом году было выдано 3 трлн 600 млрд рублей льготных кредитов», – сообщила «Российской газете» глава Центробанка. В этих условиях рыночная ипотека будет обходиться дороже, чем могла бы без большого навеса льготников.
По данным ОКБ, в декабре заемщики оформили 162,8 тысячи кредитов на приобретение жилья на общую сумму в 777 млрд рублей. В сравнении с ноябрем количество и объем выданных кредитов выросли на 47 и 53% соответственно. Однако почти весь предновогодний всплеск спроса пришелся на льготную ипотеку, а не рыночную, отметили в ЦБ.
Динамика цен первичного и вторичного рынков
Цены на первичном рынке жилья в прошлом году выросли выше инфляции – на 8,7%. На вторичном рынке прирост цен оказался ниже – 3,9%.
«Мы не видим роста спроса на рыночную ипотеку в конце года. В принципе рост спроса на ипотеку был, но прежде всего – на льготную ипотеку. Действительно, было ускорение роста цен на жилье в связи с ростом спроса. Но мы это не связываем напрямую со снижением ключевой ставки. Безусловно, снижение ставок привело к некоторой активизации рыночной ипотеки, но основной фактор ускорения ипотеки в конце года – это льготная ипотека», – сказала Эльвира Набиуллина.
Прогнозы регулятора и участников рынка
Зампред Банка РФ Алексей Заботкин объяснил «РГ», что ажиотажный спрос в декабре был связан с опасениями людей по поводу изменений правил семейной ипотеки с 1 февраля текущего года. В связи с этим многие поспешили оформить льготный кредит по действующим условиям. Однако в ЦБ ожидают, что ускорение спроса не будет длительным, а повышенные выдачи ипотеки окажутся временным явлением.
Гендиректор «ДОМ.РФ» Виталий Мутко прогнозирует, что цены на жилье в 2026 году вырастут в среднем на ожидаемый уровень инфляции – на 5-6%. В своих ожиданиях он исходит из динамики продаж. В конце года она оказалась рекордной из-за анонсированных изменений по льготной ипотеке, но причин ставить новые рекорды пока не зафиксировано.
«Это рынок, где цена определяется балансом спроса и предложения. Как реагирует застройщик? Повышением цены. Если на вашу квартиру нашлось два покупателя, то вы продадите тому, кто заплатит больше. Это то, что делает всплеск спроса. Сейчас спрос стабилизируется. Прогноз по инфляции (4,5-5,5% на конец 2026 года и 5,1-6,5% в среднем по году) и ключевой ставке (в среднем 13,5-14,5%) уточнен. Вот в районе инфляции и должны расти средние цены на жилье, не более того», – подытожил он.