Решила сделать небольшой разбор сервисов, которыми полезно пользоваться инвестору в тех или иных ситуациях.
Подбор облигаций
Если вы хотите купить какую-то облигацию, то лучше всего найти ее по каким-то критериям. Я, например, люблю выпуски, которые отвечают следующим требованиям:
- Купоны поступают раз в 30 дней;
- До погашения более 1.5 лет;
- Отсутствие оферты;
- Кредитный рейтинг не менее А. Хотя для меня кредитный рейтинг - это формальный признак, по которому я отсекаю в поиске лишних эмитентов. Мне мало посмотреть только на кредитный рейтинг, но об этом чуть позже.
Еще я не очень люблю выпуски с амортизацией, но иногда могу их взять, если до погашения остается очень много времени и все остальные параметры мне прям очень нравятся.
Многие брокеры в своих мобильных приложениях реализовали в том или ином виде сервис подбора облигаций, чтобы можно было указать какие-то критерии отбора. Но, все, что я видела - это к сожалению жалкое подобие того, что можно найти в интернете. И вот тут я прям хочу посоветовать не лениться, а выйти из мобильного приложения и поискать в интернете. И это стоит сделать даже по тому, что иногда откроешь облигацию, а в приложении брокера не понятно в чем ее особенность. Например, золотые облигации с индексируемым номиналом в приложениях брокеров никак не отличаются от облигаций с фиксированным номиналом, а ведь это два совершенно разных актива.
Кроме этого брокеры достаточно часто не указывают рейтинг от рейтингового агентства, а пишут словом "очень надежный", "надежный" и так далее. И в какой-то момент я очень долго смеялась и даже написала брокеру по этому поводу. Они одному конкретному выпуску ОФЗ присвоили статус "надежный", а всем остальным "очень надежный". Мне они объяснили это тем, что у них своя скоринговая система, что так и надо, но через некоторое время поправили оценку одного конкретного выпуска.
Центр раскрытия информации
У нас в стране есть официальный ресурс, на котором эмитент обязан публиковать определенный набор отчетности, это "Центр раскрытия информации". И именно его я советую посещать, когда хочется купить какую-то облигацию.
На этом сайте можно открыть последний отчет компании по МСФО и там будут основные показатели за последний отчетный период и аналогичный период прошлого года. Прошлый год дан для сравнения, чтобы можно было делать какие-то выводы с учетом сезонности. Например, у компании Whoosh есть очень четко выраженная сезонность потому, что в крупных городах арендовать электро самокат можно далеко не круглый год. Недавно сезон был открыт, а значит выручка компании будет больше, чем в первом квартале, когда в Сочи может кто и катался, но уж точно не в Санкт-Петербурге или Москве.
Конечно эту отчетность надо уметь читать, например, смотрим на АФК Систему, она публикует отчет по МСФО, а значит в него попадут данные и дочерней компании - Сегежи, у которой все не очень хорошо, а еще МТС и много кого еще. Тут черт голову сломит.
Если же компанию попроще, то можно смотреть на простые вещи:
- Наличие прибыли за прошлый отчет;
- Размер долга;
- Отношение долга к прибыли или выручке.
Еще можно смотреть на темпы изменения показателей и сравнивать их между собой. Если долг растет быстрее, чем выручка - это плохо. Профессионалы конечно смотрят на более сложные метрики, им интересно не попробовала ли компания спрятать иголку в стоге сена... Но мне как инвестору часто хватает примитивного анализа, что бы отмести какие-то компании, а большего мне и не надо
Смарт-лаб
Если я хочу узнать что-то о выпуске облигаций, я люблю посмотреть на него в Смарт-Лабе. Самое главное, тут я сразу вижу информацию об особенностях выпуска, ведь они указаны в название. Если облигация-флоатер, то Смарт-лаб так и пишет "Выпуск Х с плавающим купоном", а есть еще выпуски "с индексируемым номиналом" и вот эту информацию я ни у одного брокера не видела!
Так же Смарт-лаб показывает информацию по офертам, если стоит дата, можно посмотреть, что это за оферта, они же разные бывают. И еще Смарт-лаб показывает доходность, но на мой взгляд он не достаточно подсвечивает, что она может оказаться другой. Я специально сделала скриншот с облигацией с индексируемым номиналом, вот сейчас доходность такая, если золото подешевеет, то доходность упадет.
Вот в этой статье я показывала какую доходность пишет брокер и какой она оказалась для меня. Там небо и земля.
Сервис для учета активов
И поскольку я указала на то, что брокеры не точно показывают доходность по многим активам, я пришла к тому, что надо вести учет своих ценных бумаг вне брокерского приложения. Изначально я все записывала сама в эксель, это позволяло мне собирать статистику. И поскольку я по образованию инженер - математик (программист), то мой эксель давал мне куда больше полезной информации, чем все внешние сервисы для учета активов. И все потому, что я могу крутить свои цифры как хочу, например, я могу легко посмотреть доходность по активу за все время, что он находится у меня. Но вопрос в том, что ведение учета в экселе и анализ по моим правилам стоит времени. Я конечно знаю как выгружать отчеты брокера, потом вставлять их в эксель, затем с помощью макроса обрабатывать данные и приводить к нужному единому формату. У меня же несколько брокеров и каждый по-своему выгружает данные.
Но в какой-то момент я пришла к тому, что мне уже не так важна сильная аналитика потому, что у меня все равно нет времени, чтобы работать с ней. В итоге я стала пользоваться сервисами для учета активов. И тут я могу сказать, что пока ни один из них не обработал правильно погашение паев ПНК Рентал... То есть тут действует правило: доверяй, но проверяй.
Сейчас я пользуюсь Snowball-Income, в основном мне интересно обогнала я индекс Мосбиржи полной доходности или нет. Брокер мне эту информацию не показывает, а самой надо считать, ведь мои счета регулярно пополняются, а значит я не могу взять и просто разделить текущий баланс счета на что-либо. Мне надо как-то учитывать, что первые вложенные деньги работают дольше, чем крайние.
И я уже писала о том, что обогнать индекс - это достаточно спорная цель. Если индекс за год просел на -40%, то обогнав его на +1%, я получу безусловно не самые лучшие результаты, которыми можно гордиться.
Ну и любые данные, которые выдает платформа надо пропускать через голову. Например, в разделе дивиденды, я вижу, что по их оценке держать Лукойл - это нормально, а OZON и Дом.РФ - рискованно. Но позвольте, у ОЗОН сейчас прекрасный комиссионный доход, о таком только мечтать можно... Не ИИР.
Другие сервисы
И дальше я могла бы продолжить свой список, но там были бы уже более специфические сервисы. Вот тут, например, я рассказывала на каком сервисе можно смотреть перечислила ли деньги компания, которая вошла в технический дефолт.
И если мне захочется посмотреть что-то специфическое, я найду где это сделать. Если я захочу посмотреть сезонность, то открою Tradingview, если нарисовать на одном графике двое котировок, то Investfunds. А вот данные по фьючерсам я буду скорее смотреть на сайте Московской биржи.
Я на бирже уже давно, поэтому знаю где можно посмотреть странные вещи и активно пользуюсь этим.
И как всегда оставляю свой ссылки: