Мы не советуем пренебрегать сектором нефтегаза в долгосрочных портфелях, хотя этот сектор циклический и прямо сейчас переживает не лучшие времена. Здесь представлены достаточно устойчивые дивидендные компании, которые остаются основными донорами дивидендных выплат, обеспечивая порядка 40% всего дивидендного потока российских компаний. И если ваш портфель предполагает фокус на дивидендные компании, то без нефтегаза достаточно сложно собрать хорошо диверсифицированный портфель из дивидендных акций, поскольку альтернатив с сопоставимой доходностью и ликвидностью на нашем рынке не так много.
Другой вопрос, что если вы хотите повышенную доходность составом портфеля можно и нужно управлять. В клубных портфелях мы, например, периодически наращиваем долю этого сектора, если ожидаем рост цен на нефть или приличное ослабление рубля, так как компании-экспортеры традиционно выигрывают от ослабления национальной валюты, а периодически сокращаем долю сектора, если ожидаем, что цены на нефть будут стагнировать. Но полностью из сектора мы все равно не выходим в долгосрочных портфелях, так как без этого сектора на нашем рынке построить хорошо диверсифицированный дивидендный портфель достаточно сложно.
Другой вопрос если у вас, например, фокус на акции роста — тогда да, тут уже надо думать, так как в секторе всего две условно растущие компании, а все остальное — зрелый медленно растущий бизнес. Но это уже вопрос стратегии: для инвестора, нацеленного на долгосрочный пассивный доход, циклический характер сектора не должен быть поводом для его полного исключения, скорее для грамотного управления долей в зависимости от фазы экономического цикла.
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻https://t.me/+o8BztXYeGus5NmE6
---
Кого их эмитентов нефтегазового сектора держите в своем портфеле?