Как заработать на оферте по облигациям❓
Инвесторы нередко фиксируют убытки из-за оферт, хотя этот инструмент может приносить прибыль
💡Суть стратегии:
🔼Классическая стратегия арбитража на put-оферте (право инвестора предъявить бумаги к выкупу):
➡️ купить облигации ниже номинала перед дедлайном, предъявить к оферте и получить 100% номинала + накопленный купонный доход (НКД) + небольшой купон за дни после смены периода.
➡️Текущая возможность:
*️⃣Приобретаем бонды СЕГЕЖА 2P5R (код ISIN RU000A1053P7) для участия в оферте.
❗️Заявки принимаются до 12.02.
*️⃣Компания погасит предъявленные бумаги 17 февраля по номиналу (100%). Текущие котировки находятся около 99,65%
▶️Экономика сделки
Приобретение по 99,65% с учётом НКД = ₽1 049,8.
Спустя 3 дня зафиксируем купонный доход 53,6₽, а через 4 дня получим номинальную стоимость + купон за трёхдневный период действия нового купонного периода (ставка уже будет 25%).
Общий приход = ₽1 060,3.
Минусуем биржевые сборы за сделки купли-продажи (заявку на оферту).
Результат: +0,28% доходности или +₽3 с одной бумаги за 8-дневный период
⚡️Что может пойти не так
🔹риск дефолта: эмитент может не выполнить обязательства по оферте или всему выпуску.
📈 Недавний анализ фин. показателей Сегежи
🔹технические накладки при исполнении оферты. В этом сценарии облигации остаются у вас, при этом котировки после оферты могут просесть ниже вашей цены входа.
❗️На что обратить внимание
🔘дедлайны: отдельные брокеры переводят средства с задержкой более 3-х дней. Т-Инвестиции, как правило, проводит платежи в тот же или на следующий день.
🔘тарифная сетка: комиссии за оферту различаются у брокеров. У ряда компаний действует минимальный тариф за неторговое распоряжение (к примеру, ₽1000). Уточняйте условия и закладывайте их в математику. В Т-Инвестициях доп. расходов нет.
🔘Сколько воемени занимает подача распоряжения на оферту. В Т-Инвестициях процесс занимает пару минут через бота
#оферта #сегежа
❗️ Не является ИИР
📱 ПОРТФЕЛЬ
