Последние движения по активам напомнили, как быстро могут таять иллюзии. Серебро сложилось почти на треть, доллар оказался на локальных минимумах, а Bitcoin ушел к отметке $82 тыс.
ℹ️ Информационное поле, как обычно, разорвало на две крайности.
- Одни в истерике фиксируют убытки;
- Другие с умным видом вытаскивают старые посты и пытаются доказать, что «всё было очевидно».
Практической пользы от обеих реакций нет!
В подобных ситуациях важно не поддаваться шуму, а делать выводы на основе фактов и собственной позиции. Критерий — что ты говорил заранее и как последовательно действовал, а не как реагируешь постфактум.
Кратко: что произошло с серебром и почему это касается не только металлов
Рост серебра был быстрым и резким, что всегда повод насторожиться.
На этом этапе включилась любимая песня рынка: «Это не рост, это смена эпохи. Доллар умирает». Этот тезис повторяли многие — от инвестблогеров до российских финкомпаний.
Когда к хору подключились криптосообщества, стало совсем интересно. Крипта не смогла «убить доллар».
Значит, нашли новый инструмент — драгметаллы.
В итоге, именно те участники, которые говорят о циклах и пузырях чаще других, вновь оказались среди наименее подготовленных к коррекции.
Маленький маркер, который почти всегда срабатывает
Буквально накануне обвала видел посты в духе:
Доллару конец, срочно брать драгметаллы.
Подобное обычно означают, что цикл подходит к завершению.
На что всегда стоит обращать внимание ❗️
- Цена растёт слишком быстро и резко;
- Возникает популярный нарратив почему рост должен стать вечным;
- В рынок приходят новички и те, кто раньше игнорировал данный актив. Это не сигнал к покупке — это чаще всего точка для фиксации позиций.
Почему фиксация — это не интуиция, а дисциплина
С двадцатых чисел января начал частично фиксировать позиции по драгметаллам. Сделано это было спокойно, по заранее определённому плану. Уже 26 января появилась публикация о том, что зона покупки для этих инструментов завершилась — начался этап повышенных рисков.
И здесь для меня закрепился ещё один важный вывод.
🟡 Фундамент иногда мешает зарабатывать
Классическая финансовая аналитика теряет значение. Не потому что она «неправильная», а потому что она запаздывает.
В этот раз пострадали именно те, кто:
- Считал премии на азиатских биржах;
- Копался в фундаментальном спросе;
- Пытался логически объяснить иррациональный рост.
Пузырь не лопается по формуле, он лопается по психологии. Поведение толпы оказалось важнее любых цифр и это уже не в первый раз.
Пузыри бывают не только вверх
Серебро — классический пузырь роста, но рынок даёт и другую форму искажения — пузыри вниз. Или, если точнее, асимметричные возможности.
Их признаки зеркальные:
- Цена падает резко и каскадно;
- Есть общий нарратив «всё кончено»;
- Выходят из позиции как раз профессионалы.
Именно там обычно и появляется долгосрочная ценность
Что вижу сейчас по ключевым активам
Драгметаллы:
Обвал — факт.
Ожидаю повышенную волатильность, затем консолидацию.
Золото — в долгосрочном портфеле, после фильтрации шума.
Доллар / рубль:
Сейчас доллар давят психологически. Нарратив толпы простой: «дальше только ниже».
Интересно, что продавать начали уже не новички, а опытные люди.
Текущие уровни — исторически низкие, что при горизонте в год и больше делает точку как минимум интересной для наблюдения.
Криптовалюты:
Когда даже старожилы начинают сомневаться и иронизировать — это всегда важный маркер, сам использую такие моменты для калибровки своего отношения к рынку.
На длинной дистанции соотношение риск/доходность по Bitcoin — выше, чем по золоту.
Запускаю аккуратный DCA, без излишнего азарта.
Важно
Это не инвестиционная рекомендация и не призыв к действию.
Просто пример того, как важно сохранять логику анализа и не поддаваться эмоциям — особенно в периоды турбулентности.
Рынок в очередной раз дал возможность проверить последовательность своих решений на практике.
А я, как и всегда, подсветил свою логику и последовательность, поэтому жду ваши реакции 👍🏼
Чтобы не пропустить важную информацию, подписывайтесь на мой Telegram и будьте всегда в курсе актуальных новостей!
#инвестиции #финансы #трейдинг #психологиярынка #пузырь #обвалрынка #серебро #золото #драгметаллы #Bitcoin #криптовалюта #доллар #рубль #DCA #дисциплина #анализ #выводы #личныйопыт #каксохранитькапитал