Если вы не имели дело с рисковиками – вы никогда не торговали.
Сейчас расскажу тайну про стандартное отклонение и как оно не дает фондам заработать на серебре, а лишь создает объем продаж.
Итак, вы со мной сами стали свидетелями роста серебра. Словно вернулись братья Хант со своими манипуляциям. Я и мои подписчики заработали. НО и еще раз но…
Вопрос лишь в том кто стал продавать первый и почему мы видим подобные лавинообразные движения на пустом, казалось бы без поводов, месте. Ответ прост- стандартное отклонение (далее СО)
Поехали…
СО - это мера риска для рисковиков, оно основа модели портфельного инвестирования – например портфельной стратегии Шарпа. Математику вы найдете сами в сети, в книгах по алгебре. Важно другое, архи важно.
Когда рост актива идет серебряными темпами СО растет, как и растут риски. Отклонение от нормы это первый шаг рисковиков заставить продать актив, даже если он приносит доходы. Первый повод в части 1 я описал – доля актива в портфеле выше заявленной в законе и в декларации.
Второй повод заставить вас продать доходный актив – это превышение уровня риска. Знаете почему?
Если вы купили серебро по 60, а оно дошло до 120, для вас нет риска. А вот СО говорит что появился риск потерь, размер которого 50%. И никакой рисковик крупного фонда не даст добро на покупку этого актива. Риск 50% это существенного много.
Сами представьте. Фонд имеет разрешение в декларации входить в актив на 10%. А с риском 50% это вероятность потери для фонда 5%.
Так что мы видели на серебре и почему я входил в шорт? Именно то и видели – фонды обязали продавать, топор на рынке в продаже был занесен. Я и продавал столь важный электромобилям металл.
Вернемся к фильму – предел риска! Напомню из первой части сюжет…
- Из фильма Предел риска, 2011. Режиссёр: Джей Си Чендор .
Руководство фонда приняло решение о полной ликвидации всех активов, несмотря на то, что их совокупный инвестиционный портфель был стабилен и приносил прибыль. Почему?
Ответ прост! Заложенное СО в их портфеле зашкалил. Они это увидели по своим математическим моделям. Поэтому они не думая стали все скидывать.
Используйте технические ордера (стоп-лосс, тейк-профит) как инструмент психогигиены. Их установка до входа в сделку — это акт самоконтроля, который фиксирует вашу рациональную оценку и создаёт защитный барьер от последующего эмоционального давления. Ваша задача завершается в момент их выставления; дальнейшее управление передаётся системе, что предотвращает деструктивное влияние азарта, страха и надежды на ваше состояние и принятие решений.
А теперь давайте разберемся как видеть информацию о том, что на рынке навис топор из продаж.
- Акция/актив в листинге ликвидных и разрешенных инструментов для крупных фондов, значит она попадает на описанные в этой статье утверждения.
- Ее бурный рост заставляет управляющих фондом продавать ее, как только доля актива превышает нормы.
____________________
Подписывайтесь на мой открытый TG-канал
Подписывайтесь на мой YouTube канал
#экономика #облигации #банки #инвестиции #валюта #рубль #центробанк