Вы когда-нибудь задумывались, почему одни инвесторы спят спокойно даже в кризис, а другие постоянно нервничают из-за каждой просадки?
Секрет часто не в «волшебных» бумагах, а в простой и надежной структуре портфеля.
Представьте, что ваш портфель — это дом.
1. ФУНДАМЕНТ (40-80% портфеля)
Это основа, которая обеспечивает устойчивость и защищает от бурь на рынке.
· Из чего строится: Надежные облигации (например, короткие ОФЗ), флоутеры (купон привязан к ключевой ставке), часть денежного рынка.
· Задача: Не столько приносить сверхдоход, сколько сохранять капитал и давать стабильный денежный поток. Это ваша «подушка безопасности».
2. НАДСТРОЙКА / РИСКИ (20-60% портфеля)
Это этажи вашего дома, которые могут быть выше и доходнее.
· Из чего строится: Акции, высокодоходные облигации, валютные позиции, длинные ОФЗ — всё, что может сильно расти, но и сильно падать.
· Задача: Обеспечить рост капитала на длинной дистанции.
Примеры:
· Консервативный: Фундамент — 80%+, Риски — до 20%
· Умеренный: Фундамент — 60%, Риски — 40%
· Агрессивный: Фундамент — 20%, Риски — 80%
Почему это работает?
Когда рушатся «риски» (акции падают), «фундамент» (облигации) часто держится или даже растёт, не давая портфелю обвалиться полностью. А когда на рынке рост — «надстройка» тянет весь портфель вверх.
Ваш следующий шаг:
Откройте свой портфель и оцените, какая часть — это устойчивый «фундамент», а какая — волатильная «надстройка». Соответствует ли это соотношение вашему аппетиту к риску и спокойному сну?