Московская биржа опубликовала итоги торгов на срочном рынке FORTS за январь 2026 г. Максимальный практический интерес представляет статистика по наиболее ликвидным контрактам.
Рассмотрим свежие данные о топ-5 фьючерсах, популярных в России.
Мартовские фьючерсы на серебро в долларах США
Впервые за время наблюдений на первое место по обороту в рублях вышли контракты на стоимость серебра в долларах США (SV). Это обусловлено драматичным движением контрактов на указанный металл. В январе они обновили свое максимальное историческое ценовое значение и резко просели почти на 26% под конец месяца. Столь масштабное движение сопровождалось сильным среднесрочным ростом объема торгов.
Несмотря на глубокий коррекционный спад, мартовские фьючерсы на серебро все равно подорожали на 32,09% по итогам января. Косвенным эффектом от сильного роста цены стало серьезное увеличение размера гарантийного обеспечения (ГО) до 13 тыс. руб. В ближайшие недели в указанных контрактах сохранится повышенный уровень торговой активности.
Мартовские фьючерсы на золото в долларах США
Контракты на стоимость золота в долларах США (GD) также вошли в число лидеров по обороту — по аналогичным причинам. Фьючерсы на желтый металл в конце месяца продемонстрировали трехдневную коррекционную просадку почти на 21% от максимума до минимума. Но по итогам января они все же прибавили в цене 15,62%. Столь сильные ценовые колебания для металла, носящего монетарную функцию, являются экстраординарными. Это не осталось без внимания инвесторов и биржевых спекулянтов.
Отметим, что квартальные контракты на золото — это относительно дорогие фьючерсы с величиной ГО порядка 33 тыс. руб. Поэтому их месячный оборот в контрактах оказался относительно скромным.
Январские фьючерсы на природный газ
Фьючерсы на природный газ (NG) уже долгое время входят в число лидеров по всем количественным параметрам торгов. Это расчетные месячные контракты на стоимость природного газа в США. Их цена определяется в долларах за 1 MMBtu. Базовый актив транспортируется по североамериканским трубопроводам и экспортируется в виде сжиженного природного газа (СПГ) на специальных танкерах.
Очевидно, что американский СПГ имеет лишь опосредованное отношение к российской газодобывающей отрасли. Высокий интерес к этим контрактам связан с широкими спекулятивными возможностями:
- Повышенная волатильность позволяет совершать большое количество сделок внутри дня.
- Во фьючерсах на газ довольно часто формируются устойчивые среднесрочные тренды. По итогам января эти контракты подорожали на 72,3%, что очень много для любого товарного фьючерса. Теперь вместо январских контрактов на газ активно торгуются февральские (NGG6).
- Явно прослеживаются сезонные тенденции, что позволяет выстраивать сложные торговые стратегии с применением календарных спредов.
- Доступная величина гарантийного обеспечения — порядка 7,5 тыс. руб. на контракт. Также торгуются микрофьючерсы на газ с обеспечением около 75 руб. на контракт.
Мартовские фьючерсы на пару CNY/RUB
Обороты в квартальных фьючерсах на пару CNY/RUB (CR) остаются стабильно высокими, что связано с приостановкой биржевых торгов долларом США. Отчасти это следствие состоявшегося за последние годы разворота отечественной экономики в сторону Глобального Юга. Контракты на курс юаня имеют следующие преимущества:
- Самые доступные и ликвидные фьючерсы на курс рубля по отношению к ключевым иностранным валютам: размер ГО по квартальным контрактам составляет около 1 тыс. руб.
- Динамика валютной пары CNY/RUB выступает косвенным ориентиром для определения стоимости доллара и евро через механизм кросс-курсов. Поэтому контракты на курс юаня выступают дополнительным инструментом быстрого хеджирования рисков изменения курса ключевых резервных валют.
- Помимо квартальных контрактов на курс юаня к рублю активно торгуются и вечные фьючерсы (CNYRUBF). Они позволяют открывать и удерживать среднесрочные позиции без риска убытка, возможного в случае перекладки из ближних квартальных контрактов в дальние.
Мартовские фьючерсы на пару USD/RUB
Контракты на пару USD/RUB (Si) отчасти утратили былую популярность. Это связано с прекращением торгов долларом на валютной секции Московской биржи. Тем не менее многие участники срочного рынка продолжают привычно торговать фьючерсами на ключевую мировую резервную валюту. Интерес обусловлен следующим:
- После приостановки торгов долларом квартальные и вечные фьючерсы на курс этой валюты фактически заменили собой привычную покупку долларов на бирже с целью защиты от валютных рисков.
- Опционы на квартальные фьючерсы по-прежнему остаются ликвидными. Это позволяет открывать крупные синтетические позиции и создавать сложные среднесрочные стратегии в контрактах на доллар.
- Фьючерсы на курс доллара остаются важным инструментом диверсификации позиций в акциях российских компаний. Это обусловлено сохраняющейся экспортно-сырьевой ориентацией отечественной экономики.
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, можно пройти тест на маржинальную торговлю и подключить ее. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.
-
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.