Оговорка. Настоящая статья не ставит целью кого-то оскорбить, уличить в недобросовестности или поставить под сомнение чью-то репутацию. Она носит чисто исследовательский характер.
Эта статья появилась из моей идеи поискать, какие стратегии представленные на сервисе автоследования COMON группы компаний FINAM, людям были интересны в прошлом и какие результаты можно было бы получить к настоящему моменту. При этом мне не хотелось бы, чтобы рекомендации были даны непосредственно сотрудниками FINAM своим клиентам, а носили независимый характер.
Интересно, что мой поиск в интернете дал не так много результатов, где независимые блогеры рекомендовали те или иные стратегии (если не считать свои), и носили комплексный характер. То есть предлагалось бы сразу несколько стратегий на выбор. Поэтому выборка получилась небольшой, но я постараюсь её пополнять если найдутся новые. А свои статьи разобью в соответствии с постами блогеров.
Первая статья, которой я хотел бы привести, бы написан Александром 5 января 2025 года на сайте SMART-LAB. Блог Александра живой и он регулярно публикуют различные посты. Статья, о которой идёт речь, называлась "Обзор стратегий на comon", и начиналась с таких слов: "Давно хотел сделать обзор на стратегии, которые на мой личный взгляд, являются интересными для автоследования. (Дисклеймер, не является инвестиционной рекомендацией.)"
Итак, какие стратегии Александр выбрал и представил в данной статье, а также их результаты с даты статьи (то есть с 05.01.2025) по текущий момент, или по конец стратегии, если она была закрыта внутри периода. Результаты можно посмотреть в следующей таблице. Нужно отметить, что автор дал свои комментарии к каждой статье но не детализировал, почему именно их он предлагает своим подписчикам.
Три из представленных четырех стратегий до сих пор в строю, и только одна перестала вестись автором в октябре 2025 года. Обстоятельства по прекращению стратегии мне неизвестны, но за период с 05.01.2025 года до 15.10.2025 она показала результат инвесторам -66,3%, если учитывать комиссию COMON. У всех стратегий из списка комиссия составляет 6% от стоимости чистых активов. Две стратегии показали очень достойный результат и принесли инвесторам 35,4% и 30,9%. И последняя в представленном перечне дала -39,8%. За этот же период покупка паев индексного фонда SBMX следующего за индексом полной доходности MCFTR показал результат +7,6%.
Как учит нас наука, вкладываться только в одну стратегию было бы опасно, а вариантов распределения средств было бы огромное количество. Но автор статьи не дал своих рекомендаций на сей счёт, поэтому логично предположить, что можно было бы разделить свой капитал просто на равные части и вложить по 25% в каждую из предложенных стратегий. В этом случае общий инвестиционный результат такого портфеля стратегий был бы -9,9%, что существенно меньше покупки фонда SBMX.
Интерес к рекомендациям прошлого для меня носит исследовательский характер. Очень интересно посмотреть, какие результаты можно было бы получить и насколько они соотносятся с индексным инвестированием. При этом понятно, что моделировать результаты прошлого можно иначе, просто перебирая различные комбинации, имея полную базу данных по стратегиям на COMON. Но при таком подходе можно получить именно кейсы, что пока мне видится полезным.
Я думаю, что из этого получится отличный материала в контексте моего собственного эксперимента - портфеля ЛУДОМАН, о котором я писал сосем недавно, а сам он стартовал 19.01.2026 года. Цель была сформировать самый худший портфель, дабы попытаться определить величину влияния случая в инвестициях на фондовом рынке. Забавно но пока этот портфель обходит индекс примерно на 4% по доходности. Однако, эксперимент только начался, поэтому выводы делать рано.
На тот случай, если есть желание выбрать ту или иную стратегию автоследования иди другой продукт доверительного управления, то мою статью посвященную этому вопросу «Доверительное управление должно иметь лицо»
Приложение. Ссылки на стратегии:
#исследования #моиисследования #стратегии #автоследование #ду