Финансовое поведение заемщиков на российском ипотечном рынке в 2025 году демонстрирует четкое разделение стратегий в зависимости от типа кредита. В условиях сохраняющейся высокой стоимости рыночных ипотечных программ заемщики массово прибегали к досрочному погашению, чтобы снизить кредитную нагрузку. При этом клиенты, оформившие кредиты по программам государственной поддержки, напротив, не спешили с опережающими выплатами. Такую картину, основанную на данных своей клиентской базы, представил банк ВТБ.
Реакция на дорогой кредит: тактика досрочного гашения
В прошлом году каждый пятый заемщик ВТБ по рыночной ипотеке полностью закрыл свой кредит раньше срока. Этот показатель вырос вдвое по сравнению с 2024 годом, когда досрочно гасился лишь каждый десятый договор. Общая сумма частичных и полных досрочных платежей по рыночным программам в банке за 2025 год составила около 8 миллиардов рублей.
Аналитики банка напрямую связывают такую активность с высокой стоимостью кредитных ресурсов.
«В новых условиях для заемщиков с рыночной ставкой досрочное погашение выступает тактическим ответом на ее высокую стоимость», – поясняет старший вице-президент ВТБ Алексей Охорзин. Он подчеркивает, что такая модель поведения стала ответом клиентов на текущую экономическую конъюнктуру.
Помимо полного закрытия кредитов, активно использовалась практика частично-досрочных платежей. Согласно статистике ВТБ, каждый второй заемщик по рыночной ипотеке в 2025 году регулярно вносил суммы сверх обязательного платежа. Более половины клиентов гасили свои рыночные ипотечные кредиты в среднем в пять раз быстрее утвержденного графика.
Клиенты с господдержкой: противоположный тренд
Поведение клиентов, воспользовавшихся льготными программами, такими как семейная или дальневосточная ипотека, кардинально отличалось. Доля заемщиков, вносивших дополнительные платежи по таким кредитам, сократилась за год с 46% до 29%. Показатель полного досрочного погашения по программам господдержки, по данным ВТБ, «еще больше приблизился к нулю».
Эксперты объясняют эту разницу выгодными условиями льготных программ.
«Льготные программы снимают необходимость в спешке, позволяя клиентам направлять свободные деньги на вклады или другие инструменты инвестиций», – отмечает Алексей Охорзин.
Таким образом, при низкой ставке (например, 6% для семейной ипотеки) для заемщиков часто финансово выгоднее не гасить кредит досрочно, а размещать свободные средства на депозитах с более высокой доходностью.
Контекст рынка и стратегии банков
Представленная ВТБ статистика отражает общие тренды ипотечного рынка 2025 года, который находился под влиянием высокой ключевой ставки Банка России. Как ранее сообщал «Коммерсантъ», по итогам прошлого года средняя ставка по рыночной ипотеке для новых заемщиков колебалась в диапазоне 15-17% годовых. В таких условиях основная доля выдач (до 80-85%) приходилась именно на льготные программы, где ставки были зафиксированы на уровне 6-8%.
Высокие ставки привели к изменениям не только в поведении заемщиков, но и в параметрах кредитования. В ВТБ отметили, что клиенты, решившиеся на рыночную ипотеку, вносили в среднем более 50% стоимости жилья в качестве первоначального взноса. Для сравнения, в 2023 году этот показатель составлял около 30%. Средний размер кредита («чек») в банке составил 3,3 миллиона рублей.
Снижение ставок, начавшееся в конце 2025 – начале 2026 года, может изменить эту ситуацию. Банк ожидает, что по мере снижения ключевой ставки доступность рыночной ипотеки повысится, что приведет к постепенному выравниванию спроса между государственными и рыночными программами. Некоторые банки, как сообщал «РБК», уже в январе 2026 года начали предлагать рыночную ипотеку по ставкам от 13% годовых, что делает ее более конкурентоспособной.
Общерыночная перспектива
Феномен роста досрочного погашения при высокой стоимости кредита – не уникальная черта только клиентов ВТБ. Это подтверждается общероссийской статистикой. По данным Объединенного кредитного бюро (ОКБ), за первые девять месяцев 2025 года объем досрочно погашенной ипотеки в России вырос на 23% в годовом выражении.
Аналитики «Циан», комментируя эту тенденцию, указывают, что рост досрочных гашений является прямым следствием повышения ключевой ставки и, как результат, ставок по вкладам. Когда доходность по депозитам начала превышать процент по действующей ипотеке (что было характерно для держателей старых кредитов с низкой ставкой), заемщики массово переводили средства с вкладов на досрочное погашение, чтобы сэкономить на процентах. Эта стратегия была особенно актуальна для кредитов, оформленных в 2020-2023 годах по ставкам ниже 8%.
Таким образом, поведение ипотечных заемщиков в 2025 году стало наглядным индикатором их финансовой грамотности и реакции на макроэкономические условия. В то время как одни стремились максимально быстро избавиться от дорогих обязательств, другие, защищенные государственными субсидиями, использовали выгодные условия для перераспределения своих финансовых потоков. Динамика ключевой ставки в 2026 году определит, насколько долго продлится эта поляризация стратегий на рынке.
© ДОМ.NEWS