Приветствую вас на моем канале. В последнее время увлекся чтением книг по финансовой тематике. Ну как чтением, предпочитаю слушать их в аудио-формате, когда занимаюсь чем-то еще. Но знаю, что многие предпочитают именно бумажный вариант. Сегодня речь пойдет о том способе инвестирования, который упоминается в одной из недавно прослушанных мною книг. И называется эта книга "Разумный Инвестор". Если вдруг захотите ее приобрести, то можете это сделать по моей ссылке. Может и мне какая-то копеечка перепадет 😉
Реклама. ООО ЛИТРЕС, ИНН 7719571260, erid: 2VfnxyNkZrY
Слушал я книгу, и понимал, что автор описывает именно то, чем я занимаюсь в своем портфеле. И оказывается у этого метода инвестиций есть даже свое название. Вот про это я и хотел бы сегодня вам рассказать. В книге этот метод упоминается как бы между делом. А мне захотелось узнать о нем подробнее. Поэтому я обратился к Алисе, чтобы она дала мне более полную информацию о данном методе.
Далее в виде цитат будут ее ответы. А обычным текстом мои мысли по данному поводу. Итак, приступим. Вот как звучит определение данного метода.
Метод регулярных равномерных инвестиций (также известный как Dollar-Cost Averaging, DCA или метод усреднённого равномерного инвестирования) — это стратегия, при которой инвестор регулярно вкладывает фиксированную сумму денег в определённый актив (акции, ETF, индексные фонды и т. д.) через равные промежутки времени, независимо от текущей рыночной цены.
Все как у меня. Я тоже вношу деньги равными частями по 33 333 рубля каждый месяц, или по 7 700 рублей в неделю. Делаю я это, чтобы в итоге по году было внесено ровно 400 000 рублей. Это связано с тем, что таким образом я смогу рассчитывать на максимально возможный налоговый вычет. Начал я свои инвестиции в 2022 году. Там я только присматривался. Поэтому внес всего 50к с небольшим. А уже все остальные годы я вносил по 400к в год. В 2023 это было сделать очень трудно, поэтому там равномерных пополнений у меня не получалось. Но уже с прошлого 2025 года я решил вносить платежи максимально равномерно. Но давайте продолжим узнавать что-то новое о данном методе.
Как работает метод
При использовании DCA инвестор определяет сумму (например, 20 000 рублей в месяц) и частоту инвестиций (ежемесячно, ежеквартально и т. д.). Выбранная сумма регулярно направляется в целевой актив. Когда цена актива высока, на фиксированную сумму покупается меньше единиц актива, а когда цена низкая — больше. В результате формируется средняя цена покупки, которая оказывается ниже средней арифметической цены за период.
В моем случае, сумма пополнений 7 700 рублей в неделю, 33 333 рубля в месяц, или 400 000 рублей в год.
Пример:
Месяц 1: цена акции — 100 рублей, куплено 5 акций за 500 рублей.
Месяц 2: цена — 125 рублей, куплено 4 акции за 500 рублей.
Месяц 3: цена — 80 рублей, куплено 6 акций за 500 рублей.
Итого: вложено 1500 рублей, куплено 15 акций. Средняя цена покупки: 1500 : 15 = 100 рублей за акцию.
Где, то я уже писал про данный метод своими словами.
Я даже назвал это чудом регулярных пополнений. Так как на длительном промежутке времени, моя средняя цена покупки каждого из активов будет ниже средней цены актива за данный период. Так как, при падении цены я покупаю больше акций, чем при ее росте. Но давайте продолжим читать, что нам выдал искусственный интеллект.
Преимущества метода
Снижение риска от рыночных колебаний. Инвестору не нужно искать точку входа в актив или прогнозировать цены. Регулярные покупки сглаживают влияние волатильности: при падении рынка покупается больше активов, при росте — меньше.
Ну это то, о чем я написал выше.
Простота и удобство. Стратегия не требует постоянного анализа рынка и сложных расчётов. Инвестор придерживается заранее составленного плана.
Согласен, это сильно упрощает инвестирование. Я всегда знаю, сколько денег я внесу на следующей неделе, и через неделю после нее. Не нужно ни о чем беспокоится, и что-то там выдумывать.
Дисциплина. Регулярные вложения формируют инвестиционную привычку, что особенно важно для новичков.
Ну с дисциплиной у меня все в порядке. Кто давно меня читает, тот знает. Меня не заставило сменить график инвестиций даже покупка нового жилья, и переезд на юг за 3000 км от моей малой родины.
Подходит для долгосрочных целей. При последовательном инвестировании в течение длительного времени инвестор может извлечь выгоду из долгосрочного потенциала роста рынка.
Тут я тоже согласен. Именно поэтому я и поступаю так как поступаю. Так как уверен, что в долгосрочной перспективе такая стратегия покажет себя лучше многих других стратегий. А в сочетании со своей простотой, она становится идеальной для многих начинающих долгосрочных инвесторов.
Но не смотря на все плюсы, ИИ смог выделить еще и минусы. Давайте ради справедливости рассмотрим и их тоже.
Недостатки и ограничения
Возможная потеря потенциальной доходности. Если рынок стабильно растёт, единовременная покупка в начале тренда может оказаться выгоднее, чем DCA.
Ну это уже из области, "знал бы прикуп, жил бы в Сочи". Конечно, если знать, что актив будет расти весь год, то нет смысла размазывать покупки по году, а лучше купить все одной котлетой. Также как, если бы мы знали, что актив будет в ближайший период снижаться, то лучше будет купить его на дне этого снижения. Но фишка в том, что никто будущего знать не может. Угадать можно. Но это уже не стратегия, это угадайка какая-то. Понятное дело, что всегда можно заработать больше. Но описываемая стратегия принесет гарантированный плюс относительно рынка, пусть и не самый высокий из возможных вариантов. Тут подойдет другая поговорка, "лучше синица в руках, чем утка под кроватью".
Риск при выборе слабого или цикличного актива. Если актив находится в затяжном падении, усреднение лишь увеличит совокупный убыток.
Да есть у меня такие циклические активы, это черные металлурги, например. Сейчас они находятся в фазе снижения. Но именно сейчас я могу купить их дешевле, чем когда-либо. И я этим пользуюсь. А когда фаза смениться на обратную, я буду их покупать меньше, или не буду покупать совсем. А низкая средняя цена покупки позволит мне получать от этих акций куда более интересную доходность, чем от других компаний.
Необходимость постоянного пополнения капитала. Инвестор должен быть готов выдерживать длительные просадки рынка.
Ну разве это минус? Понятное дело, что пока я нахожусь в фазе накопления капитала, то я буду регулярно довносить все новые и новые средства. В этом и заключается принцип накопления капитала. И да, нужно уметь пережидать неблагоприятные фазы рынка. Чем мы последние несколько лет и занимаемся.
Транзакционные издержки. При частых покупках могут накапливаться комиссии, что снизит общую доходность.
Тут я не очень понял. Если часто покупать, то комиссия будет. А если купить разом на всю котлету, то не будет что ли? Тут я с ИИ не согласен. Комиссия будет, и там, и там одинаковая. Но вот если производить регулярные ребалансировки. Что-то продавать, что-то покупать. То тут да, комиссий будет больше. Лично я пока стараюсь балансировать портфель только за счет покупок. Продаж в моем портфеле сейчас считанные единицы, и то только если я считаю, что в какой-то из бумаг начинает надуваться пузырь. И такие продажи чаще всего делаются в очень хороший плюс. Так что комиссией в этом случае можно пренебречь.
Не подходит для краткосрочных инвестиций. Метод эффективен при горизонте инвестирования от 3 лет, а лучше — дольше.
Тут я соглашусь. Для краткосрочных стратегий этот метод не подходит.
Когда применять DCA
При неуверенности в способности точно предсказать взлёты и падения рынка.
Покажите мне, кто скажет, что он уверенно может предсказывать будущее 😂 А если кто-то в чем-то и уверен, то это его личные проблемы. Надо уже давно всем уяснить, что будущего знать не может никто.
В условиях нестабильности рынка, когда непонятно, чего ждать дальше.
У. Это как раз про нашу страну, и конкретно про сегодняшнюю ситуацию. Никакой стабильностью пока даже и не пахнет.
При получении дохода поэтапно (например, каждый месяц тратить часть зарплаты на покупку активов).
А у кого доход приходит не поэтапно? У большинства из нас работа, зарплата, да даже дивиденды приходят не сразу за 10 лет, а поэтапно. Раз в год или чаще.
Для инвестирования в рискованные активы (криптовалюта, акции технологических компаний), чтобы постепенно выстраивать позицию.
Мой основной актив в портфеле это акции, поэтому мне данный метод инвестирования подходит.
Ну а дальше будут рекомендации от ИИ.
Рекомендации
Выбирайте устойчивые активы. DCA эффективен для активов с долгосрочным потенциалом роста, особенно если они быстро восстанавливаются после просадок. Перед инвестированием проводите фундаментальный анализ компании: оценивайте её конкурентную позицию, долгосрочный прогноз прибыли, стабильность бизнеса и структуру капитала.
Ну и что от того, что мы проведем любой сложности анализ компании. Сегодня компания может выглядеть прекрасным лебедем, а завтра ее так укатают, что она станет гадким утенком. Тут я с советом не согласен. Понятное дело, что в портфель лучше брать максимально крупные компании из своего сектора. Но лучше взять несколько компаний в каждом направлении, чтобы иметь широкую диверсификацию. Я всегда стараюсь взять три компании на каждое направление. Правда это не всегда удается сделать на нашем не очень большом пока рынке.
Определите горизонт инвестирования. Стратегия рассчитана на долгосрочную перспективу — минимум 3 года, а лучше 5–10 лет и более.
Лично я нацелен минимум на 10-20 лет инвестирования. Так что мне подходит. Уже почти 4 года прошло. Пока полет нормальный. И даже при том, что акции сейчас находятся в сильной просадке, за счет регулярных покупок, получается усреднять цену акций. Также выручают дивиденды и налоговые вычеты. Но рано или поздно, акции перейдут в фазу роста, вот тогда мы сполна насладимся выбранной стратегией.
Настройте автоплатеж. Это поможет придерживаться плана и избежать пропусков.
Ну этот совет не для меня. Я лучше сам пополню, ручками. Тем более я использую для пополнений множество различных источников дохода, и тут на автомате не пополнишь. С заплаты я вношу все меньше и меньше денег. Надо будет про это как-нибудь написать.
Не используйте кредитное плечо. Усреднение с маржинальным кредитованием повышает риски.
Тут согласен. Плечи нужно использовать крайне аккуратно, и точно не в акциях. У меня на других счетах куплены активы с плечом, но это фонды денежного рынка и ОФЗ. Акции покупать с плечом очень рискованно. Согласен с рекомендацией.
Важно: DCA не гарантирует прибыль. Рынок может двигаться в любом направлении, и даже при долгосрочном инвестировании нет 100% гарантии роста активов.
Тут тоже не поспоришь. Никакой вид инвестирования не гарантирует прибыль. Но я считаю данный метод одном из самых эффективных среди методов не требующих спекулятивных сделок. Да, и многих спекулянтов такой метод сделает, на длительном горизонте инвестирования.
Вот такая познавательная, на мой взгляд, статья у меня получилась. Если вам понравилось, поставьте лайк 👍Если с чем-то не согласны, то напишите свое мнение в комментариях. Я все их читаю, и всем отвечаю. Всем спасибо за внимание и до новых встреч 🖐️